Acerca de Jiujiang Telford Technology Co.
Respuesta a la carta de consulta de auditoría sobre los documentos de solicitud de oferta pública inicial de acciones y cotización en el GEM
Yongtuo Certified Public Accountants (Sociedad Ordinaria Especial)
Octubre de 2022
Jiujiang Defu Technology Co.
Oferta pública inicial de acciones y cotización en el mercado de empresas en crecimiento
Respuesta a la carta de investigación
Bolsa de Shenzhen.
El 9 de enero de 2022, Jiujiang Defu Technology Company Limited (“Defu Technology”, “la Compañía” o “el Emisor”) recibió una carta de consulta de la Bolsa de Shenzhen en relación con la solicitud de Jiujiang Defu Technology Co. (en lo sucesivo, “Telford Technology”, la “Sociedad” o el “Emisor”) ha recibido de su empresa la “Carta de consulta sobre la solicitud de oferta pública inicial de acciones y cotización en el GEM de Jiujiang Telford Technology Co. Como contable informante de la oferta pública inicial de acciones y la cotización en el GEM de Telford Technology, Yongtuo CPA (Sociedad General Especial), junto con Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) y Beijing King & Wood Law Firm, ha verificado cada una de las cuestiones involucradas en la carta de consulta de manera diligente y honesta, y ha respondido a las preguntas específicas como sigue.
Salvo que se indique lo contrario, las abreviaturas que aparecen en la respuesta a esta carta de solicitud tienen el mismo significado que las que aparecen en el Folleto de Oferta Pública Inicial de Acciones y Cotización en el GEM de Jiujiang Defu Technology Co.
El tipo de letra en la respuesta a esta carta de consulta representa lo siguiente.
Revisión de las preguntas formuladas en la carta de solicitud de información Negrita (no en negrita)
Respuestas a las preguntas Canción
Modificaciones y suplementos del folleto y otros documentos en cursiva (negrita)
En las respuestas a este cuestionario, cualquier discrepancia en la suma de los totales y la suma de los subtotales se debe al redondeo.
Pregunta 2: En relación con los principales proveedores y partes vinculadas Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212)
Los documentos de la solicitud muestran que.
(1) El Emisor comenzó a establecer una relación de cooperación estratégica con Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) en 2018 y ambas partes financiaron conjuntamente la creación de Telford New Material, y desde 2019 hasta el primer semestre de 2021, Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) fue el proveedor número uno del Emisor. Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) y el Emisor crearon conjuntamente Telford New Material y poseen el 37,00% de las acciones de Telford New Material, que es una filial de control del Emisor.
(2) De enero a junio de 2019 a 2021, las compras del Emisor a la parte vinculada Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) ascendieron a 49.468,70 millones de RMB, 104426,70 millones de RMB y 76.535,91 millones de RMB, respectivamente, lo que representa el 60,75%, el 83,27% y el 61,47% del total de las compras del Emisor, respectivamente, lo que convierte a Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) en el mayor proveedor del Emisor. Las compras del Emisor de Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) son principalmente de cátodos de cobre. Mientras tanto, de enero a junio de 2019 a 2021, el Emisor compra cables, hilos de cobre y tarifas de procesamiento de comisiones de alambre de cobre de Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) filiales, como Baiyin Changtong, Baiyin Zinc y Aluminio, Baiyin Northwest Copper y Baiyin Railway, con importes de compra de 18.573500 RMB, 3.860300 RMB y 3.320000 RMB respectivamente.
(3) El importe de inversión propuesto por el emisor era de 1.200 millones de RMB, de los cuales 650 millones de RMB debían invertirse en el proyecto de construcción de 2.8000 toneladas/año de lámina de cobre electrolítico de alta calidad, que iba a ser ejecutado por DEF New Energy, una filial al cien por cien del emisor. A la fecha del Folleto, se ha completado y puesto en marcha la Fase I del proyecto, y se espera que la Fase II de la línea de producción se ponga en marcha en el primer semestre de 2022.
El 7 de diciembre de 2021, Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) divulgó un anuncio de que Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) implementó la cooperación en la construcción de 200000 toneladas de proyecto de lámina de cobre de litio de alto grado, el cuerpo principal de la construcción del proyecto es la filial de holding del emisor, Defu New Material. El importe total de la inversión del proyecto es de 12.150 millones de yuanes, según la cuenta de capital del proyecto el 35% de la inversión de las estimaciones preliminares, Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) según la proporción de participación de la aportación de capital de unos 1.570 millones de yuanes. Está previsto que la construcción global del proyecto de láminas de cobre electrolítico de alta calidad, de 200000 toneladas, finalice en 2025. La capacidad del proyecto de lámina de cobre de litio de alta calidad mencionado anteriormente es muy superior a la capacidad actual del proyecto de inversión del Emisor.
Se pide al emisor que.
(1) Explique las diferencias en el contenido de las adquisiciones, el precio unitario, el volumen de las adquisiciones y el período de crédito antes y después de la creación de Tefal New Material por parte del Emisor y Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) y las razones para ello.
(2) Describa el acuerdo específico sobre la cantidad de suministro garantizada prometida por Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) , y las diferencias en los acuerdos con otros proveedores en términos de período de crédito, cantidad de suministro garantizada y ciclo de adquisición; los principales términos de los acuerdos pertinentes firmados con Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) , y si existe algún acuerdo sobre la cantidad de compra garantizada o la cantidad de compra mínima.
(3) Explicar la razonabilidad del aumento significativo de la proporción de las compras del Emisor a Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) en 2020 y la disminución significativa de la proporción de las compras del Emisor a Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) de enero a junio de 2021; analizar, mes a mes, si el precio de las compras del Emisor de cátodos de cobre a Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) durante el período de referencia se ajustó a las fluctuaciones de los precios del cobre, y la necesidad y la equidad de las compras del Emisor a Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) y sus filiales; de acuerdo con las “Preguntas y respuestas sobre el negocio de la oferta pública inicial (2020)”, el Emisor realizará compras a Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) y sus filiales. Pregunta 16 de las “Preguntas y respuestas sobre las ofertas públicas iniciales (revisadas en junio de 2020)”, si el emisor depende materialmente de Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) y si afecta a la independencia operativa del emisor.
(4) Divulgación adicional de los detalles de la cooperación entre el Emisor y Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) en el proyecto de lámina de cobre electrolítico de alta calidad de 200000 toneladas; la cantidad que invertirá el Emisor en la construcción del proyecto de lámina de cobre electrolítico de alta calidad de 200000 toneladas, junto con el progreso de la inversión en la construcción de los dos proyectos de construcción de lámina de cobre electrolítico de alta calidad mencionados, la situación financiera del Emisor, la solvencia, el progreso de otras construcciones en curso, etc. Se pide al promotor y al contable informante que comenten los acuerdos financieros para la construcción de los proyectos mencionados, los acuerdos de financiación y el impacto en los futuros resultados operativos del emisor.
Se pide al promotor y al contable informante que den una opinión clara.
Respuesta a la pregunta.
I. Explique las diferencias en el contenido de las adquisiciones, el precio unitario, el volumen de las adquisiciones y el período de crédito antes y después de la creación conjunta de Tefu New Material por parte del Emisor y Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) y las razones de ello.
El Emisor no tenía operaciones comerciales con Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) antes de la creación de Telford New Material, y no hay diferencia en el período de crédito; el Emisor ha realizado operaciones de compra con Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) y sus filiales desde marzo de 2019, y los contenidos específicos de la compra son los siguientes.
Unidad: millones de RMB
Nombre del proveedor Tipo de compra Contenido de la compra Enero-junio 2022 FY2021 FY2020 FY2019
Materiales en bruto Cátodo de cobre 85.135,09 139923,67 104322,97 49.354,16
Plata Zinc y Aluminio Materias primas Suministros de protección laboral – 15,85 17,41 38,01
Baiyin Honglu Materias primas Suministros de mano de obra 15,93 12,74 – –
Baiyin Northwest Copper Raw Materials Tasas de procesamiento de alambre de cobre – 9,87 39,07 68,58
Baiyin Railway Materias primas Gastos de transporte 74,77 94,37 47,25 7,95
Total compras de materias primas 85.225,78 140056,51 104426,70 49.468,70
Baiyin Changtong Equipment Engineering Cable 17,04 294,64 282,30 840,50
Nombre del proveedor Tipo de compra Contenido de la compra Enero-junio 20222021 20202019
Baiyin Northwest Copper Equipment Engineering Filas de cobre – 2.56 – 902.31
Total de compras de equipos de ingeniería 17,04 297,20 282,30 1.742,81
Durante el periodo de referencia, el Emisor realizó operaciones con Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) y sus filiales de acuerdo con el principio de precios de mercado, entre las cuales el Emisor y Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) realizaron principalmente operaciones de adquisición de cátodos de cobre, mientras que otros cables, hilos de cobre y suministros de protección laboral fueron adquiridos en menor cantidad. El precio de compra de los cátodos de cobre adquiridos por el Emisor a Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) se determina por referencia al precio al contado del contrato de cátodos de cobre en la Bolsa de Futuros de Shangai, y el precio unitario y la cantidad de cátodos de cobre adquiridos por el Emisor a Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) son los siguientes
Año Precio unitario (RMB/tonelada) Cantidad de compra (toneladas)
2022 De enero a junio 64.113,50 13.563,71
202159,887.06 23,364.59
202044,615.29 23,382.79
201942,330.51 11,659.24
Durante el período de referencia, el precio unitario de los cátodos de cobre adquiridos por el Emisor de Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) varió con la fluctuación del precio del mercado abierto, y el precio fue justo, por favor, consulte “III. La necesidad y equidad de las compras del emisor de Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) y sus filiales”.
(ii) Describa el acuerdo específico sobre la garantía de la cantidad de suministro prometida por Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) , y las diferencias del acuerdo en términos de período de crédito, garantía de la cantidad de suministro y ciclo de adquisición en comparación con otros proveedores; los principales términos del acuerdo pertinente firmado con Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) , y si existe algún acuerdo pertinente sobre la cantidad de compra garantizada o el importe mínimo de compra.
(Ⅰ) Explique el acuerdo específico sobre la garantía de la cantidad de suministro prometida por Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) , y compare las diferencias del acuerdo con otros proveedores en cuanto a plazo de crédito, garantía de la cantidad de suministro, ciclo de aprovisionamiento, etc.
Durante el período de referencia, el Emisor y sus filiales han acordado con Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) la seguridad del suministro de materias primas de cobre, y el estado de su seguridad de suministro, el período de crédito y el ciclo de adquisición en comparación con otros proveedores importantes es el siguiente.
Proveedor Seguridad del suministro Periodo de crédito Ciclo de compra
Baiyin Nonferrous Group Co.Ltd(601212) Tecnología Telford: 1.500 toneladas al mes; 90 días, 180 días 1-3 días Nuevo material Telford: El cobre necesario para la producción del nuevo material Telford está garantizado
JTCC: aproximadamente 5.500 toneladas al mes; 90 días, 180 días 1-3 días
Garantía de suministro del proveedor Periodo de crédito Ciclo de compra
20.400 toneladas que se entregarán en el año fiscal 2022
Total de compras directas y compras en consignación en 2021
Gansu Zhengwei 2.500 toneladas; sin plazo de entrega 2-3 días
Cantidad de entrega de aproximadamente 26.000 toneladas en 2022
Jiangxi Aotek Entregas en diciembre de 2020 y 2021 Aprox.
3.600 toneladas
Yogan Yintai: Cantidad aproximada a entregar en noviembre-diciembre de 2021
Yogan Yintai, Tian Jin Bohai Chemical Co.Ltd(600800) toneladas; sin periodo de facturación 3-5 días
Jiangxi Rongxin Jiangxi Rongxin: entregas mensuales de noviembre de 2021 a mayo de 2022
Entregas de aproximadamente Shenzhen Jt Automation Equipment Co.Ltd(300400) toneladas
Shangrao Zhongfan: aproximadamente 2.300 toneladas que se entregarán de agosto a diciembre de 2021 Sin periodo de facturación 3-5 días
Yingtan Ruixin No acordado No hay periodo de facturación 3-5 días
Yingtan Torch Energy No acordado No hay periodo de facturación 3-5 días
Jiujiang Fu Yi
Jiujiang Fu Yi, Jiujiang An Sin acordar 90 días 3-5 días
Jianda
Xiangyu New Energy
