Eventos del sector :
En junio de 2022, el gobierno estadounidense anunció una moratoria de los aranceles “doblemente inversos” sobre los componentes de las baterías procedentes de cuatro países del sudeste asiático.
Las investigaciones previas contra la elusión arrojan una nube oscura sobre las exportaciones fotovoltaicas
En febrero, el fabricante estadounidense de módulos Auxin Solar pidió al Departamento de Comercio (DOC) de EE.UU. que llevara a cabo una investigación contra la elusión de los fabricantes de células y módulos del sudeste asiático. En mayo, el DOC emitió un memorando contra la elusión y una lista de demandados obligatorios, entre los que se encontraban las principales empresas con capacidad de módulos de celdas en cuatro países del sudeste asiático, como Trina Solar Co.Ltd(688599) , Atlas, JinkoSolar y Longi Green Energy. Creemos que la investigación antielusión afecta directamente a la voluntad de los fabricantes de módulos de enviar pedidos a Estados Unidos, y según los datos de la encuesta de la Asociación de la Industria Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) de Estados Unidos (SEIA) muestran que desde la investigación “doblemente anti”, casi el 75% de las empresas Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) de Estados Unidos han retrasado o cancelado Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) entregas de módulos, casi El 80% de las importaciones de módulos fotovoltaicos se han paralizado y un gran número de proyectos están en suspenso.
Los nubarrones se han disipado y se espera que las exportaciones de módulos a EE.UU. se recuperen rápidamente
Según las proyecciones de la Casa Blanca de EE.UU., 22-23 años PV en la nueva capacidad instalada anual representará más del 50%, pero la investigación contra la elusión del Departamento de Comercio de EE.UU. afectó directamente el desarrollo normal de la capacidad instalada PV de EE.UU., por lo que en junio de 2022, Biden firmó una orden presidencial para eximir a los componentes de la batería de cuatro países del sudeste asiático durante dos años “doble anti” aranceles.
En julio de 2022, el DOC propuso una Regla Final e introdujo una cualificación adicional según la cual los módulos exentos deben ser utilizados en los Estados Unidos, siendo la fecha de caducidad 180 días después de la finalización de la exención del Presidente de la doble tarifa. La norma final no entra en vigor hasta el 15 de noviembre de 2022 y no se cobrará ningún depósito en efectivo por los componentes instalados en Estados Unidos antes de la fecha de vencimiento. Creemos que con la ayuda de tres factores -reducciones arancelarias para reducir la inflación en China, producción local de alto coste que no puede ser sustituida y fuerte demanda de nuevas energías debido a los altos precios de las energías tradicionales- Europa y Estados Unidos seguirán abiertos a los módulos de China y a las bases de fabricación en el extranjero relacionadas, y se espera que los principales fabricantes de módulos chinos sigan desarrollando mercados de alto valor en el extranjero.
La industria fotovoltaica china contribuye a la neutralidad del carbono en el mundo
Según CPIA y PV infolink, las exportaciones de módulos de China alcanzarán los 98,5GW en 2021, de los cuales el 46%, el 25% y el 19% se exportarán desde Europa, Asia Pacífico y América, respectivamente, y la cuota de mercado de módulos fotovoltaicos de China en el extranjero alcanzará el 85,6%. La demanda de energía verde en los países desarrollados tiende a ser fuerte. América importó 16,6GW de módulos fotovoltaicos de China, un 66% más que el año anterior. En 2022, la situación de las exportaciones mejorará aún más. Según la información de Gaixi, de enero a julio de 2022, China exportó 99,3GW de módulos fotovoltaicos, un aumento del 90,4% interanual, con 15,5GW exportados en un solo mes en julio, un aumento del 1,8% interanual.
Los exportadores de módulos se hacen a la mar
(10.900 millones de ingresos en el extranjero, que representan el 57,8%), y Jiangsu Akcome Science And Technology Co.Ltd(002610) (1.200 millones de ingresos en el extranjero, que representan el 47,1%). Las ventas de JinkoSolar en Norteamérica representaron el 16,3% del total, las de Trina Solar Co.Ltd(688599) en Estados Unidos el 10,54% y las de Longi Green en América el 16,07%. Después de esta investigación anti-evasión se detiene, los módulos de una sola cara sólo tiene que pagar el 15% de los aranceles 201, los productos de doble cara no tienen que pagar los aranceles, los Estados Unidos la demanda instalada fotovoltaica se espera que sea re-lanzado, somos optimistas acerca de los fabricantes pertinentes este año, los próximos dos años el crecimiento del negocio de exportación de módulos.
Asesoramiento en materia de inversiones
Recomendamos el líder en integración fotovoltaica Longi Green Energy ( Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) .SH), Trina Solar Co.Ltd(688599) ( Trina Solar Co.Ltd(688599) .SH) y Risen Energy Co.Ltd(300118) ( Risen Energy Co.Ltd(300118) .SZ), que cuentan con las tecnologías TOPCon y HJT, y Jiangsu Akcome Science And Technology Co.Ltd(002610) ( Jiangsu Akcome Science And Technology Co.Ltd(002610) .SZ), que se centran en la fabricación de HJT, y también recomendamos prestar atención al lanzamiento de nuevos módulos TOPCon. ( Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) .SZ) y la recién llegada HJT King Kong PV ( Guangdong Golden Glass Technologies Limited(300093) .SZ), que se centran en los mercados de ultramar.
Riesgos: Grandes cambios en la política fotovoltaica estadounidense, los pedidos de exportación de módulos no son los esperados
