Resumen del evento:
El 13 de octubre, Aduanas de Chile anunció los datos de exportación de septiembre, un total de 18.230,15 toneladas de sal de litio se exportó en septiembre, un aumento del 8,77% a/a; el precio medio de exportación fue de 37.413,36 dólares/tonelada, equivalente a 269400 RMB/tonelada (tipo de cambio 1:7,2), una disminución del 13,86% a/a.
Las exportaciones de sal de litio de Chile aumentan un 8,77% interanual en septiembre, China representa el 49% del total de las exportaciones
Según los datos de la aduana chilena, Chile exportó un total de 18.230,15 toneladas de sal de litio en septiembre, con un aumento del 8,77% interanual. Chile exportó un total de 167900 toneladas de sal de litio de enero a septiembre de 2022, con un volumen de exportación mensual promedio de 18.652,82 toneladas. El volumen de exportación de septiembre es una operación de producción normal para la industria chilena del litio. Chile había exportado brevemente 27.956,24 toneladas de sal de litio en mayo debido a la gestión de SQM de las existencias de 2021, lo que supuso un pico en el año, aparte de que actualmente no hay valores atípicos para las exportaciones mensuales y no hay nada excepcional en los datos de septiembre. En septiembre, Chile exportó aproximadamente 8.894,10 toneladas de sales de litio a China, con un aumento del 7,22% interanual y del 7,03% interanual, representando el 49% del total de las exportaciones chilenas, sin cambios interanuales. En septiembre, Chile exportó 554,03 toneladas, 1.399,72 toneladas, 6.166,24 toneladas y 753,4 toneladas de sales de litio a Estados Unidos, Japón, Corea del Sur y Bélgica, respectivamente, representando En la actualidad, China sigue siendo el mayor exportador de carbonato de litio de Chile.
El precio de exportación de la sal de litio de Chile cayó un 13,86% en septiembre, probablemente debido a que las exportaciones mixtas de sulfato de litio hicieron bajar el precio medio
Según los datos de la aduana chilena, el precio medio de exportación de la sal de litio chilena en septiembre fue de 37.413,36 dólares por tonelada, lo que equivale a 269400 RMB por tonelada (tipo de cambio 1:7,2), lo que supone un descenso del 13,86% respecto al año anterior. Juzgamos que la razón principal del descenso del precio es que SQM ha vendido materias primas de sulfato de litio a menor precio. Según SQM en el día de intercambio con los inversores del 16 de septiembre, tiene previsto comprar una planta de procesamiento de hidróxido de litio con una capacidad de 20.000 toneladas en Sichuan, utilizando sulfato de litio como materia prima para proporcionar a SQM el acabado de hidróxido de litio en China, y entendemos que la planta ya está lista para la producción. El precio medio de la sal de litio exportada desde Chile a China en septiembre fue de 45.344,14 dólares por tonelada, equivalente a 326500 RMB por tonelada, lo que supone una disminución del 20,45% interanual. El precio medio de la sal de litio exportada a Estados Unidos, Japón, Corea y Bélgica en septiembre fue de 19.500,30 dólares por tonelada, 47.741,14 dólares por tonelada, 26.720,78 dólares por tonelada y 33.706,34 dólares por tonelada, respectivamente, lo que supone una variación interanual del -10,5%. Las variaciones interanuales fueron de -10,77%, +2,58%, -10,83% y -0,05%, respectivamente, y los precios exportados a China siguen siendo los más altos del mercado mundial. Según el informe trimestral de SQM del primer trimestre, el precio promedio de venta de la sal de litio fue de US$38.000/US$54.000/tonelada respectivamente, mientras que el precio promedio de exportación de la sal de litio fue de US$1,86/US$47.600/tonelada en el primer trimestre según los datos de la aduana chilena, y el precio promedio de venta de SQM ha sido históricamente inconsistente con las estadísticas de la aduana chilena. SQM declaró en su intercambio de inversores el 16 de septiembre que cree que los precios de la sal de litio de la empresa para el tercer trimestre serán muy similares a los del segundo, ligeramente superiores, y espera que los precios del cuarto trimestre sean similares a los del tercero y el segundo, lo que significa El entorno de precios para el cuarto trimestre será muy bueno. Según los datos de la BCF, el precio medio del carbonato de litio de grado de batería en el primer trimestre con impuestos fue de 424000 yuanes por tonelada, con un aumento del 102,74%; el precio medio del carbonato de litio en el segundo trimestre con impuestos fue de 483600 yuanes por tonelada, con un aumento del 14,04%; el precio medio del carbonato de litio en el tercer trimestre con impuestos fue de 494600 yuanes por tonelada, con un aumento del 2,28%, y el tercer trimestre mantuvo la tendencia al alza aunque el aumento fue menor. Y el precio de mercado en China era anteriormente más alto que el precio de venta de SQM, SQM está en el proceso de aumentar la proporción de contratos variables, los precios de venta de ponerse al día con el mercado chino, todos los signos indican que el precio medio de venta de Q3SQM seguirá aumentando.
Los precios de la sal de litio siguen subiendo y continúan siendo alcistas en temporada alta
El 6 de octubre, Fsatmarkets valoró el carbonato de litio para baterías en China en 535000 yuanes por tonelada, un aumento de 25.000 yuanes por tonelada desde principios de septiembre, y el hidróxido de litio para baterías en 532500 yuanes por tonelada, un aumento de 42.500 yuanes por tonelada desde principios de septiembre. El 7 de octubre, Fastmarkets evaluó en 77 dólares/tonelada el carbonato de litio para baterías en el mercado de Asia oriental, lo que supone un aumento de 3,5 dólares/tonelada respecto a principios de septiembre, equivalente a 554400 RMB/tonelada, y en 80 dólares/tonelada el hidróxido de litio para baterías, lo que supone un aumento de 3,5 dólares/tonelada respecto a principios de septiembre, equivalente a 576000 RMB/tonelada. El 7 de octubre de 2022, el concentrado de litio de Fastmarkets se valoró en 7.350 dólares por tonelada, lo que supone un aumento de 600 dólares por tonelada con respecto a principios de septiembre. El 20 de septiembre, PLS completó una subasta de concentrado de litio en la plataforma BMX a 7.708 dólares por tonelada (CIF China) tras descontar SC6.0, lo que, basándose en una tasa de procesamiento de carbonato de litio de 25.000 RMB por tonelada, se traduce en un coste de carbonato de litio de 51,28 millones de yuanes/tonelada (IVA incluido). Esto demuestra que el mercado mundial de las sales de litio y los precios de sus materias primas muestran una rápida tendencia al alza, lo que refleja la actual situación de estrechez de la oferta y la demanda en el mercado de las sales de litio. En el cuarto trimestre, con el telón de fondo de la temporada alta, junto con la disminución de la producción de sal de litio en Qinghai en invierno y el período tradicional de mantenimiento de las plantas de sal de litio, es probable que la tensa situación de la oferta y la demanda de sal de litio se intensifique aún más, impulsando los precios de la sal de litio al alza.
Asesoramiento en materia de inversiones.
En agosto, Estados Unidos aprobó en la Cámara de Representantes y en el Senado la “Ley de Reducción de la Inflación” firmada por Biden, en septiembre la UE propuso desarrollar la “Ley Europea de Materias Primas Clave”, Europa y Estados Unidos se proponen crear una cadena industrial de baterías para vehículos eléctricos para lograr una nueva era de independencia y seguridad energética, que el litio también se conoce como la nueva era del petróleo blanco. Como potencia mundial en el sector de los vehículos eléctricos, China tiene una ventaja absoluta en los materiales intermedios y en la fabricación de baterías, pero está en desventaja relativa en los materiales clave previos, especialmente el litio. El problema de la elevada dependencia externa no puede resolverse a corto plazo, mientras que, entretanto, las empresas de materias primas extranjeras compiten por ampliar la cadena industrial a la transformación y la conversión posterior para obtener un mayor valor. Además, según nuestras estadísticas, en los últimos 2-3 años se espera que los proyectos de recursos de litio en el extranjero se pongan en producción, y la cooperación con Japón, Corea del Sur, Europa y Estados Unidos es más frecuente en la parte superior de la compra, por lo que China necesita aumentar la inversión en recursos de litio aguas arriba para acompañar a la industria de vehículos eléctricos de nueva energía. A medida que se intensifica la tensión entre la oferta y la demanda, el precio del concentrado de litio importado de ultramar también aumenta, lo que comprime constantemente el nivel de beneficios de los eslabones de procesamiento, creemos que se pone de relieve el valor de las empresas integradas con garantía de recursos en las fases iniciales. Recomendado para centrarse en la pronta realización de los ingresos de concentrado de litio, la prefectura de Aba, la mina de piroxeno de litio Lijiagou pronto se pondrá en producción [ Sichuan New Energy Power Company Limited(000155) ]; ocho mil lago salado equivocado 2000 toneladas / dispositivo de carbonato de litio línea completa a través de la [ Jinyuan Ep Co.Ltd(000546) ]; 134 venas en la producción, la prefectura de Ganzi, Kang-Lu zona de concentración industrial plan maestro (20212035) la evaluación de impacto ambiental de la pre-aprobación pública [ Youngy Co.Ltd(002192) ]. [ Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) ], que está ampliando activamente su producción en la parte minera y se espera que aumente aún más su tasa de autosuficiencia de materias primas; [ Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) ], que está en proceso de pasar de la exploración a la explotación minera en la mina de mica de litio de Xikeng. Los objetivos beneficiosos incluyen [ Tianqi Lithium Corporation(002466) ], que ha estado aumentando la producción en los próximos cinco años y puede alcanzar el volumen de producción a través de OEM, y [ Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) ], que está en el proceso de expansión de la producción en la mina Bikita y se espera que continúe aumentando su tasa de autosuficiencia de sal de litio.
Consejos sobre el riesgo.
1) Crecimiento inferior al previsto de la demanda de consumo en sentido descendente.
2) El progreso del desarrollo del concentrado de litio no es el esperado.
(3) la oferta y la demanda de sal de litio mejoraron significativamente, los precios de la sal de litio cayeron rápidamente
(4) Rápida expansión de la capacidad de suministro de concentrado de litio en Australia.
