Resumen del evento:
El 7 de octubre de 2022, la Oficina de Seguridad Industrial (BIS) del Departamento de Comercio de EE.UU. anunció una serie de enmiendas al Reglamento de Administración de Exportaciones de EE.UU. (EAR) y anunció nuevas restricciones de control de exportaciones para las empresas chinas. Esta es la medida restrictiva más drástica del BIS en los últimos años y tendrá un enorme impacto en la industria china de semiconductores e incluso en toda la industria de fabricación de alta tecnología.
La escalada del control de las exportaciones de EE.UU. obliga a China Cintron a acelerar
Durante todo este tiempo, el hardware y el software de base de China se han enfrentado al reto de la “falta de núcleo y alma”. El desarrollo y la maduración del hardware y el software de base es un proceso de mejora gradual y de iteración. Debido a la falta de escenarios de aplicación práctica, la velocidad de iteración de los productos de hardware y software nacionales es lenta y la brecha con los países extranjeros es grande; al mismo tiempo, la brecha en las funciones y el rendimiento del producto conduce a una baja aceptación en el mercado y el desarrollo industrial se encuentra en una etapa de retroalimentación negativa.
Como estrategia nacional, el objetivo de “Cintron” es romper con la mencionada retroalimentación negativa. El desarrollo de la industria de las TIC contribuye a garantizar la seguridad de la cadena de suministro de software y hardware de China y la seguridad de la información, y por otro lado, favorece el desarrollo de las principales empresas de software y hardware de China, ayudando a la industria digital principal a actualizarse y crecer.
En nuestra opinión, la importancia estratégica de Cintron es aún más pronunciada en el contexto de la escalada de las medidas de control de las exportaciones de EE.UU. y la presión que ejerce. Aunque todavía existe una brecha entre el software y el hardware nacionales y el nivel avanzado internacional, la promoción de “Xinchuang” ha resuelto eficazmente el problema de la “disponibilidad” y ha promovido de forma efectiva el desarrollo del software y el hardware nacionales de “utilizable” a “útil”. “Esto ha garantizado la seguridad de la cadena de suministro de la mayoría de los escenarios (por ejemplo, defensa nacional, control industrial, etc.).
Creemos que el final del año se espera que entre en un período de política intensiva, la industria de Xinchuang se espera que siga obteniendo catalizadores de política, Xinchuang se espera que acelere el ritmo de promoción.
Se espera que la escala del mercado siga creciendo rápidamente
Según los datos del Instituto de Investigación Habibi, la escala de la industria de las TIC alcanzará los 922020 millones de yuanes en 2022, con una tasa de crecimiento compuesto del 35,7% en los últimos cinco años, y se espera que supere los 2 billones de yuanes en 2025.
El sector de los centinelas abarca una amplia gama de áreas y se espera que crezcan varias empresas altamente competitivas
Desde los chips hasta los sistemas operativos, pasando por los sistemas ofimáticos, el hardware básico, el software básico y el software de aplicación, el desarrollo de la industria de las TIC requiere la creación de una cadena ecológica industrial.
Creemos que con la madurez gradual de la ecología industrial, surgirán una serie de empresas altamente competitivas.
Líneas de inversión y objetivos de los beneficiarios
Clasifique las principales líneas de inversión y benefíciese del tema de la siguiente manera.
1) software de base: los objetivos beneficiarios son China National Software And Service Company Limited(600536) , Beijing Vastdata Technology Co.Ltd(603138) , Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) , Primeton Information Technologies Inc(688118) , Beijing Baolande Software Corporation(688058) , Kirin Software, Kirin Xinan, Damon Data, Taiji Computer Corporation Limited(002368) , etc.
2) Software de aplicación central: Los objetivos beneficiosos incluyen Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) , Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) , Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) , Huada Jiutian, Guilun Electronics, Guangli Micro, Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) , Fujian Foxit Software Development Joint Stock Co.Ltd(688095) , Yusys Technologies Co.Ltd(300674) , Shenzhen Sunline Tech Co.Ltd(300348) , Northking Information Technology Co.Ltd(002987) , Digital China Information Service Company Ltd(000555) , Tansun Technology Co.Ltd(300872) , Global Infotech Co.Ltd(300465) , Kingdee Internacional, etc.
3) Hardware principal: Los objetivos beneficiosos incluyen Longxin Zhongke, Jiangsu Eazytec Co.Ltd(688258) , Haiguang Information, Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) , Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) , Digital China Group Co.Ltd(000034) , etc.
Consejos sobre el riesgo
Riesgo sistémico del mercado, la aplicación de la política no es la esperada, Estados Unidos y China juegan a los imprevistos.
