Lo más destacado de la inversión.
Cotizaciones sectoriales de la semana: Esta semana, el índice SSE Composite cayó un 2,07%, el índice GEM un 0,65%, el CSI 300 un 1,33%, el índice CITIC Basic Chemical un 3,66% y el índice Shenwan Chemical un 3,93%. Subsectores químicos: esta semana, el sector químico subió y bajó en los cinco primeros subsectores: aditivos para alimentos y piensos (-0,54%), revestimientos, tintas y pigmentos (-2,67%), otros productos plásticos (-2,98%), spandex (-3,02%), pesticidas (-3,12%); el sector químico subió y bajó en los cinco últimos subsectores: fertilizantes fosfatados y productos químicos del fósforo (-6,5%), auxiliares del caucho (-6,5%) y fertilizantes químicos (-6,5%). aditivos de caucho (-6,14%), productos de caucho (-5,71%), poliéster (-5,68%), materiales para películas (-5,66%).
Las principales novedades del sector esta semana.
BASF, Costco, Lentic y otras grandes plantas cierran y reducen la producción: Recientemente, bajo la doble presión de la escasez de materias primas y los altos costes, los gigantes químicos europeos se vieron obligados a empezar a recortar la producción o incluso a cerrar, incluyendo muchos gigantes químicos internacionales como Dow, Costco, BASF y LANXESS. BASF comenzó a comprar amoníaco en lugar de producirlo para reducir el consumo de gas en su planta de Ludwigshafen, con lo que es probable que se vea afectada la capacidad de producción de 300000 toneladas/año de TDI. Lentic anunció un caso de fuerza mayor en su planta de Novara (Italia) para la producción de resinas y ácido adípico, así como la suspensión temporal de dos unidades de producción de PA66 en la planta, afirmando que la escasez de suministros y los problemas técnicos, combinados con el elevado coste actual de la energía y los precios del gas en Europa, fueron las principales razones del caso de fuerza mayor. La planta de Costco en Alemania podría correr el riesgo de cerrar sus instalaciones de producción química o incluso toda la planta. Total Energy ha anunciado el cierre de su unidad de craqueo de 250000 t/año en Feyzin (Francia) para realizar trabajos de mantenimiento.
Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) anunció un aumento del precio de venta del MDI: El 30 de septiembre, Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) hizo un anuncio: el precio de cotización del MDI polimérico en China era de 19.800 RMB por tonelada (2.300 RMB más que el precio de septiembre); el precio de cotización del MDI puro era de 23.000 RMB por tonelada (2.000 RMB más que el precio de septiembre). Además de Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , BASF, otro productor de MDI, también ha anunciado que, a partir de octubre de 2022, el precio de cotización del MDI polimérico en el mercado de distribución será de 21000 RMB/tonelada, lo que supone un aumento de 3000 RMB/tonelada desde septiembre.
Consejos de inversión: (1) impulsado por el volumen de instalación fotovoltaica aguas abajo se espera que mejore, alcista en el futuro auge de la EVA fotovoltaica de China, se recomienda centrarse en: Levima Advanced Materials Corporation(003022) . (2) Recientemente, el precio del aceite de canalón en China ha bajado, la rentabilidad de las empresas de biodiésel ha aumentado y la demanda de biodiésel en el extranjero sigue creciendo, por lo que somos optimistas sobre el auge de la industria del biodiésel. Sugerir centrarse en: Zhejiang Jiaao Enprotech Stock Co.Ltd(603822) . (3) Los materiales basados en el silicio, impulsados por los nuevos campos relacionados con la energía, siguen teniendo una buena demanda. Impulsados por los edificios de tipo ensamblaje y los módulos fotovoltaicos, al alza de la demanda de adhesivos industriales y de construcción, sugieren centrarse en: Chengdu Guibao Science & Technology Co.Ltd(300019) . Se espera que el auge de la industria del triclorosilicio continúe con el lanzamiento continuo de la capacidad de polisilicio en el futuro, lo que sugiere un enfoque en: Tangshan Sunfar Silicon Industry Co.Ltd(603938) . La demanda de materiales a base de silicio está mejorando, y las empresas líderes pueden lograr la expansión de la capacidad y la derivación de la cadena industrial con la ventaja del bajo coste. (4) En el contexto de la neutralidad del carbono, somos optimistas respecto a las empresas de biología sintética que pueden reducir los costes de producción y las emisiones de carbono, y sugerimos centrarse en: Cathay Biotech Inc(688065) , Anhui Huaheng Biotechnology Co.Ltd(688639) . (5) la atención del mercado a la segmentación de alto crecimiento interruptor líder, la segmentación líder tema: el patrón de la industria de alcohol polivinílico altamente concentrado, los precios de los productos en el ciclo de auge de nivel histórico, la disminución de los precios de carburo de calcio llevó a la expansión de la propagación del producto, el rendimiento de todo el año o superar las expectativas, sugieren centrarse en: Anhui Wanwei Updated High-Tech Material Industry Co.Ltd(600063) . La consolidación de la industria de productos químicos de cromo completado, la optimización del patrón de la industria bajo la cabeza de la capacidad de control de precios de la empresa es excelente, los precios de los productos químicos de cromo experimentado varias rondas de ajuste al alza, impulsar el rendimiento de la empresa, sugieren centrarse en: Hubei Zhenhua Chemical Co.Ltd(603067) . El espacio del mercado de surfactantes es vasto, las empresas relevantes para el OEM aguas abajo en f abrir aún más el espacio del mercado, las ganancias oleoquímicas se vuelven gradualmente mejor, se recomienda centrarse en: Zanyu Technology Group Co.Ltd(002637) . (6) la oferta de fósforo químico y la mejora del patrón de la demanda, los precios del mineral de fosfato siguen aumentando desde este año, el suministro de mineral de fosfato de productos básicos es apretado, los atributos de los recursos de mineral de fosfato destacó, se recomienda centrarse en: Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) , Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) , Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) . (7) Carbono neutro en el contexto de los requisitos de protección del medio ambiente para mejorar el espacio de mercado del campo de los catalizadores, un número de empresas para lograr el proceso de sustitución nacional, la certeza de crecimiento es fuerte, se recomienda centrarse en: en el catalizador, Kaili Catalyst & New Materials Co.Ltd(688269) , Luoyang Jalon Micro-Nano New Materials Co.Ltd(688357) . (8) El mercado de la ceniza de sosa de China sigue mejorando, Inner Mongoliayuan Xing Energy Company Limited(000683) como método de álcali natural líder en China, se beneficiará del auge de la industria hacia arriba, y se espera que el nuevo descubrimiento de la mina de álcali natural reconfigure el patrón de suministro de ceniza de sosa de China, el espacio de crecimiento a largo plazo es amplio, recomendamos centrarse en: Inner Mongoliayuan Xing Energy Company Limited(000683) . (9) Las empresas líderes de la industria química después de años de competencia y expansión, continúan con un sólido foso de costes, la competitividad central es significativa, y la valoración actual es relativamente baja, se recomienda centrarse en: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) , Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) , Huafon Chemical Co.Ltd(002064) . (10) El mercado mundial de neumáticos es una pista de un billón de dólares, la epidemia aceleró la reestructuración de la industria, las empresas líderes de China para acelerar la expansión para aprovechar la cuota de mercado mundial, se espera mantener un rápido desarrollo, se recomienda centrarse en: Shandong Linglong Tyre Co.Ltd(601966) , Sailun Group Co.Ltd(601058) . (1 1) Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) es una empresa china líder en la conversión de carbón en olefinas, con ventajas de bajo coste que construyen un foso de alta rentabilidad y nuevas oportunidades de desarrollo en el contexto de la neutralidad del carbono, lo que sugiere un enfoque clave: Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) . (12) Glufosinato líder de la industria, Lier Chemical Co.Ltd(002258) escala y ventaja de costes de liderazgo mundial, mientras que la expansión activa de nuevos productos horizontalmente, el rendimiento se espera que siga creciendo, se recomienda centrarse en: Lier Chemical Co.Ltd(002258) .
Consejos de riesgo: desaceleración macroeconómica; los precios del petróleo fluctúan significativamente; la demanda descendente no es la esperada.
