Zhongrong Printing Group Co.
Oferta pública inicial de acciones y cotización en el GEM
Anuncio de emisión
Patrocinador (Suscriptor principal): Chinalin Securities Co.Ltd(002945)
Nota especial
De acuerdo con las Directrices de Clasificación Industrial para Empresas Cotizadas (revisadas en 2012) emitidas por la Comisión Reguladora de Valores de China (“CSRC”), el sector al que pertenece Zhongrong Printing Group Co. A 28 de septiembre de 2022 (día T-4), la última media de un mes de la relación P/E estática de la “Industria del papel y productos de papel (C22)” publicada por China Securities Index Co. El precio de emisión de 26,28 RMB por acción corresponde a una relación P/E diluida de 25,16 veces del beneficio neto del emisor atribuible a los accionistas de la empresa matriz para 2021, que es inferior a la relación P/E estática media de 28,67 veces del beneficio neto atribuible a los accionistas de la empresa matriz para 2021, que es inferior a la relación P/E estática media de 28,67 veces del beneficio neto atribuible a los accionistas de la empresa matriz para 2021 para empresas cotizadas comparables del mismo sector antes y después de ganancias y pérdidas no recurrentes, y superior a la relación P/E estática media de 28,67 veces publicada por China Securities Index Co. Ltd. a 28 de septiembre de 2022 (T-4), superando el último ratio P/E estático de un mes del sector en un 62,74%. Existe el riesgo de que el precio de las acciones del emisor caiga en el futuro, causando pérdidas a los inversores. El emisor y el patrocinador (suscriptor principal) aconsejan a los inversores que presten toda su atención a los factores de riesgo del mercado de precios, que sean conscientes de que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización, que aumenten su conciencia de riesgo, que refuercen el concepto de inversión de valor, que eviten la especulación ciega, que juzguen con prudencia la razonabilidad del precio de emisión y que tomen decisiones de inversión racionales.
(en lo sucesivo, “Zhongrong” o el “Emisor”) de acuerdo con las “Medidas administrativas sobre emisión y suscripción de valores” (Orden de la SEC [nº 144]) promulgadas por la Comisión Reguladora de Valores de China (en lo sucesivo, las “Medidas administrativas”). (en lo sucesivo, las “Medidas Administrativas”), las “Medidas para la Administración del Registro de la Oferta Pública Inicial de Acciones en GEM (para su aplicación experimental)” (Orden de la SFC [nº 167]) (en lo sucesivo, las “Medidas de Registro”), las “Disposiciones Especiales sobre la Emisión y Suscripción de Valores para la Oferta Pública Inicial en GEM” (Anuncio de la SFC [nº 167]) (SFC Announcement [2021] No. 21) (en lo sucesivo, las “Disposiciones Especiales”), las “Normas para la emisión y suscripción de valores para la oferta pública inicial en el GEM de la Bolsa de Shenzhen (en lo sucesivo, la “Bolsa de Shenzhen”) (en lo sucesivo, las “Reglas de Implementación (Revisión 2021)” (SZSE [2021] Nº 919) (en lo sucesivo, las “Reglas de Implementación”), las Reglas de Implementación para la Oferta Pública de Acciones en Línea en el Mercado de Shenzhen (SZSE [2018] Nº 279) (en lo sucesivo, las “Reglas de Implementación para la Oferta en Línea”) emitidas por la Bolsa de Shenzhen (en lo sucesivo, la “SZSE”). (en lo sucesivo, las “Normas de aplicación”) y las Normas de aplicación para la oferta fuera de línea de la oferta pública inicial de acciones en el mercado de Shenzhen (revisión de 2020) (SZSE Shang [2020] n.º 483) (en lo sucesivo, las “Normas de aplicación para la oferta fuera de línea”), las Normas para la administración de los inversores fuera de línea en la oferta pública inicial de acciones en el sistema de registro promulgadas por la Asociación de Valores de China (en lo sucesivo, las “Normas”) y las Normas para la administración de los inversores fuera de línea en la oferta pública inicial de acciones en el sistema de registro (en lo sucesivo, las “Normas”). (en lo sucesivo, las “Normas para la gestión de los inversores fuera de la red en las ofertas públicas iniciales en el marco del sistema de registro”), las “Normas para la suscripción de ofertas públicas iniciales en el marco del sistema de registro” (CSI [2021] nº 213) y las “Normas para la colocación de ofertas públicas iniciales” (CSI [2018] nº 3) promulgadas por la Asociación de Valores de China. La OPV se organizó y ejecutó de conformidad con las leyes y reglamentos pertinentes, las disposiciones reglamentarias y las normas de autodisciplina, como el “Código para la suscripción de ofertas públicas iniciales en el marco del sistema de registro” (CSCXF [2021] n.º 213) y las “Normas para la adjudicación de acciones en ofertas públicas iniciales” (CSCXF [2018] n.º 142), así como las disposiciones pertinentes de las normas pertinentes de la Bolsa de Shenzhen para la emisión y cotización de acciones y las últimas directrices operativas.
Chinalin Securities Co.Ltd(002945) (en adelante ” Chinalin Securities Co.Ltd(002945) ” o el “Patrocinador (Suscriptor Principal)”) actuó como Patrocinador (Suscriptor Principal) de la Oferta.
La Oferta se llevará a cabo, en última instancia, mediante una combinación de una colocación fuera de línea a inversores elegibles para la cotización (en lo sucesivo, la “Oferta fuera de línea”) y una oferta de precios en línea a inversores públicos que posean acciones A o recibos de depósito no sujetos a restricciones de venta en el mercado de Shenzhen (en lo sucesivo, la “Oferta en línea”). (“Oferta en línea”).
La Oferta Fuera de Línea se llevará a cabo a través de la plataforma electrónica para la Oferta Fuera de Línea de la Bolsa de Valores de Shenzhen (en adelante, la “Plataforma Electrónica para la Oferta Fuera de Línea”) y la plataforma de registro y liquidación de la Sucursal de Shenzhen de China Securities Depository and Clearing Corporation Limited (en adelante, la “Sucursal de Shenzhen de China Securities Depository and Clearing Corporation”). Le rogamos que lea atentamente este anuncio y las Normas de Ejecución de la Oferta Extrajudicial y otras disposiciones pertinentes. La oferta en línea se llevará a cabo a través del sistema de negociación de la Bolsa de Shenzhen. Se aconseja a los inversores en línea que lean este anuncio y las normas de aplicación de la oferta en línea emitidas por la Bolsa de Shenzhen.
Se pide a los inversores que se centren en el proceso de emisión, la suscripción y el pago en línea y fuera de línea, la eliminación de las acciones abandonadas, etc.
1. Una vez concluida la investigación inicial, el emisor y el patrocinador (suscriptor principal), de conformidad con las normas de exclusión establecidas en el “Anuncio de la oferta pública inicial de acciones y la cotización en GEM por Zhongrong Printing Group Co. Una vez eliminados los resultados de la investigación preliminar, se excluirán todos los objetivos de colocación cuyo precio de suscripción propuesto sea superior a 31,16 RMB/acción (excluyendo 31,16 RMB/acción); entre los objetivos de colocación cuyo precio de suscripción propuesto sea 31,16 RMB/acción, cuya cantidad de suscripción sea inferior a 11,4 millones de acciones (incluyendo 11,4 millones de acciones) y cuya hora de suscripción sea 14:38:42:471 del 28 de septiembre de 2022 (T-4), los objetivos de colocación se excluirán automáticamente de acuerdo con El orden de las colocaciones generado automáticamente por la plataforma electrónica de la oferta offline de la Bolsa de Shenzhen se eliminará de atrás hacia adelante. El proceso anterior excluyó un total de 104 objetivos de colocación, y el número total de acciones a solicitar fue de 1.069,9 millones, lo que representa el 1,0099% del número total de 10.593680 millones de acciones a solicitar tras excluir las cotizaciones no válidas de la investigación preliminar. La parte excluida no participará en los abonos offline y online. Para conocer los detalles de la exclusión, remítase a la sección marcada como “Exclusión de precios altos” en las “Cotizaciones y declaraciones de inversores fuera de línea” adjuntas.
2. El emisor y el patrocinador (suscriptor principal) han determinado el precio de emisión de 26,28 RMB por acción sobre la base de los resultados de la consulta preliminar, teniendo en cuenta factores como el sector del emisor, las condiciones del mercado, el nivel de valoración de las empresas cotizadas del mismo sector, los requisitos de captación de fondos y los riesgos de suscripción, etc. No se realizarán más consultas de licitación acumulativa para la emisión fuera de línea.
Se invita a los inversores a realizar suscripciones en línea y fuera de línea a este precio el 11 de octubre de 2022 (día T), sin pagar los fondos de suscripción. El día de suscripción a la emisión fuera de línea y el día de suscripción a la emisión en línea es el mismo que el 11 de octubre de 2022 (día T), donde el horario de suscripción fuera de línea es de 9:30 a 15:00, el horario de suscripción en línea es de 9:15 a 11:30, 13:00 a 15:00.
3, el precio de emisión de la emisión no supera la mediana y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores fuera de línea, tras excluir la cotización más alta, y de los fondos de inversión en valores establecidos a través de ofertas públicas, tras excluir la cotización más alta (en lo sucesivo, “fondos de oferta pública”), de la Caja Nacional de la Seguridad Social (en lo sucesivo, “fondos de la seguridad social”), de los fondos de seguro básico de pensiones y de los fondos de seguro básico de pensiones. (en lo sucesivo, los “Fondos Públicos”), el Fondo Nacional de la Seguridad Social (en lo sucesivo, el “Fondo de la Seguridad Social”), el Fondo del Seguro Básico de Pensiones (en lo sucesivo, el “Fondo de Pensiones”), el Fondo de Anualidades de Empresa establecido de acuerdo con las Medidas para la Administración de los Fondos de Anualidades de Empresa (en lo sucesivo, el “Fondo de Anualidades de Empresa”) y el Fondo de Seguros de acuerdo con las Medidas para la Administración del Uso de los Fondos de Seguros y otras disposiciones. (en adelante, “fondos de seguros”) de acuerdo con las Medidas Administrativas sobre la Utilización de los Fondos de Seguros. De conformidad con el artículo 39(IV) de las Normas de Ejecución, las filiales pertinentes del Patrocinador no están obligadas a participar en la Colocación Estratégica.
Para esta oferta no se organizará ninguna colocación estratégica a los planes de gestión de activos de la alta dirección y del personal básico del emisor y de otros inversores externos. En última instancia, no habrá ninguna colocación dirigida a inversores estratégicos en la Oferta. La diferencia entre la colocación estratégica inicial y la colocación estratégica final de 2,415 millones de acciones se destinará a la oferta fuera de la red.
4. La Oferta se llevará a cabo en última instancia mediante una combinación de una colocación fuera de línea a inversores elegibles (en lo sucesivo, la “Oferta fuera de línea”) y una oferta de precios en línea a inversores públicos que posean acciones A no restringidas y recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen por valor de mercado (en lo sucesivo, la “Oferta en línea”). (“Oferta en línea”).
La oferta offline se realiza a través de la plataforma electrónica de la Bolsa de Shenzhen para la oferta offline (https://eipo.szse.cn.) y la plataforma de registro y liquidación de China Clearing and Settlement Shenzhen Branch; la oferta online se realiza a través del sistema de negociación de la Bolsa de Shenzhen.
5. Disposición del periodo de venta restringido: Entre las acciones emitidas en esta oferta, las acciones emitidas en línea no tienen restricciones de circulación ni disposición del periodo de venta restringido y estarán disponibles para su circulación a partir de la fecha de cotización de las acciones de esta oferta pública en la Bolsa de Shenzhen.
En el marco del enfoque de bloqueo proporcional para la emisión fuera de línea, los inversores fuera de línea se comprometerán a que el 10% del número de acciones que se les asigne (redondeado al alza) esté sujeto a un período de bloqueo de 6 meses a partir de la fecha de la oferta pública inicial y la cotización del emisor. Es decir, el 90% de las acciones asignadas a cada objetivo de colocación tendrán un periodo de venta ilimitado y estarán disponibles para su circulación a partir de la fecha de cotización y negociación de las acciones de esta emisión en la Bolsa de Shenzhen; el 10% de las acciones tendrán un periodo de venta restringido de 6 meses, que se calculará a partir de la fecha de cotización y negociación de las acciones de esta emisión en la Bolsa de Shenzhen.
Al participar en la oferta de cotización inicial y en la suscripción fuera de línea, los inversores fuera de línea no están obligados a cumplimentar el acuerdo de período de venta restringido para el objeto de colocación bajo su gestión, una vez realizada la oferta, se considera que han aceptado el acuerdo de período de venta restringido fuera de línea divulgado en este anuncio.
6. Los inversores en línea expresarán su intención de suscripción de forma independiente y no confiarán a la sociedad de valores la plena autoridad para realizar suscripciones de nuevas acciones.
7. El emisor y el patrocinador (suscriptor principal) decidirán el 11 de octubre de 2022 (día T) si activan el mecanismo de recuperación para ajustar el tamaño de las ofertas offline y online tras el cierre de las suscripciones online y offline. La activación del mecanismo de recuperación se determinará en función de los múltiplos de suscripción efectivos iniciales de los inversores en línea. 8. Los inversores fuera de línea deberán, de acuerdo con el “Anuncio de los resultados de la adjudicación preliminar fuera de línea para la oferta pública inicial de acciones y la cotización en GEM de Zhongrong Printing Group Co. Los fondos de suscripción de las nuevas acciones deberán abonarse íntegra y puntualmente antes de las 16:00 horas del 13 de octubre de 2022 (T+2) en función del precio de emisión y del número de acciones asignadas.
Si los fondos de la suscripción no se abonan en su totalidad en el plazo establecido o en la forma requerida, todas las nuevas acciones asignadas al adjudicatario quedarán anuladas. Si se produce la situación mencionada cuando se emiten varias acciones nuevas el mismo día, la colocación no será válida. Si diferentes objetivos de colocación comparten la misma cuenta bancaria, si los fondos de suscripción son insuficientes, todas las nuevas acciones asignadas a los objetivos de colocación que compartan la misma cuenta bancaria no serán válidas. Si a un inversor fuera de línea se le asigna más de una acción de la OPV en el mismo día, deberá realizar un pago separado por cada acción de la OPV.
Después de ganar la lotería de las nuevas acciones, los inversores en línea deben cumplir con sus obligaciones de pago de acuerdo con el “Anuncio de los resultados de la lotería en línea para la oferta pública inicial de acciones y la cotización en GEM de Zhongrong Printing Group Co. El inversor será responsable de las consecuencias y de las responsabilidades legales que se deriven de ello. El pago del inversor está sujeto a la normativa pertinente de la sociedad de valores del inversor. Si a un inversor fuera de línea se le asigna más de una acción de la OPI en el mismo día como objetivo de colocación, deberá realizar el pago completo de cada acción de la OPI por separado y rellenar las observaciones según las especificaciones. En caso de insuficiencia de fondos para una sola acción de la OPV, todas las acciones de la OPV asignadas al beneficiario de la colocación en el mismo día serán invalidadas y las consecuencias derivadas de ello correrán a cargo del inversor.
Las acciones perdidas por los inversores offline y online serán suscritas por el promotor (lead underwriter).
9. Cuando el número total de acciones suscritas por los inversores fuera de línea y en línea sea inferior al 70% del número de acciones de la oferta pública, el emisor y el patrocinador (suscriptor principal) suspenderán la emisión de nuevas acciones y revelarán las razones de la suspensión y los acuerdos posteriores.
10. Si un inversor fuera de línea que presenta una oferta válida no participa en la suscripción fuera de línea o no la suscribe en su totalidad, o si un inversor fuera de línea que ha recibido una colocación inicial no paga los fondos de suscripción en su totalidad y en el momento oportuno, de acuerdo con el precio de emisión y el número de acciones que se le han asignado, se considerará que ha incurrido en incumplimiento y asumirá la responsabilidad del mismo, y la institución patrocinadora (suscriptor principal) informará del incumplimiento a la Asociación de Valores de China para que quede constancia. El número de incumplimientos del Objetivo de Colocación en cada segmento de los mercados bursátiles de la Bolsa de Shenzhen, la Bolsa de Shanghai (“SSE”) y la Bolsa de Pekín (“BSE”) se contabilizará en conjunto. Durante el período de inclusión en la lista restringida, el beneficiario de la colocación correspondiente no participará en la consulta y suscripción fuera de línea de los elementos pertinentes de los mercados de valores de SZSE, SSE y BSE.
En el caso de que un inversor en línea no haya realizado el pago completo después de haber ganado la lotería por un total de tres veces dentro de 12 meses consecutivos, se le prohibirá participar en la suscripción de nuevas acciones, recibos de depósito, bonos convertibles y bonos canjeables durante un período de seis meses (calculado sobre la base de 180 días naturales, incluido el día siguiente) a partir del día después de que el participante en la liquidación haya declarado por última vez su renuncia a la suscripción. 11. El Emisor y el Patrocinador (Suscriptor Principal) recuerdan solemnemente a los inversores que presten atención a los riesgos de la inversión, que inviertan de forma racional y que lean detenidamente la “Oferta Pública Inicial de Acciones y Cotización en GEM de Zhongrong Printing Group Co. (“Anuncio especial sobre los riesgos de la inversión”), comprenda plenamente los riesgos del mercado y participe en esta OPV con precaución. advertencia sobre la valoración y el riesgo de la inversión
Los inversores deben comprender plenamente los riesgos de invertir en las acciones de la OPI y en el mercado GEM, estudiar detenidamente los riesgos divulgados en el folleto del emisor y considerar plenamente los siguientes factores de riesgo y participar en esta emisión de la OPI con precaución.
1. El precio de emisión es de 26,28 RMB por acción. Se pide a los inversores que juzguen la razonabilidad del precio de esta emisión de acuerdo con las siguientes circunstancias
(1) De acuerdo con las Directrices de Clasificación Industrial para Empresas Cotizadas (revisadas en 2012) formuladas por la Comisión Reguladora de Valores de China, el emisor pertenece a la industria del “papel y productos de papel” (código de clasificación ” C22″) dentro de la “industria manufacturera (C)”. C22″). El último ratio P/E estático de un mes del sector publicado por CSI Index Co., Ltd. es de 15,46 veces (a 28 de septiembre de 2022, T-4) para referencia de los inversores.
A 28 de septiembre de 2022 (día T-4), los niveles de PER de las empresas cotizadas cuya actividad principal es similar a la del emisor son los siguientes
2021 Deducido 2021 Deducido T-4 Day Stock Correspondiente Estático Correspondiente Estático
