Balance: Entre el 26 y el 30 de septiembre, los sectores de la electricidad, la protección del medio ambiente, el gas y el agua bajaron un 4,13%, un 3,44%, un 3,15% y un 4,35% respectivamente, mientras que el índice CSI 300 bajó un 1,33% en el mismo periodo.
El objetivo del “doble de carbono” en el marco de las oportunidades y los retos del escenario: el objetivo del “doble de carbono” en el marco de la estructura de poder de la transformación con bajas emisiones de carbono es imperativo, y el crecimiento instalado en el escenario es el motor principal. Desde el punto de vista de la electricidad, la economía de China se encuentra todavía en un período de desarrollo de alta velocidad, mientras que el consumo de electricidad per cápita está todavía en la etapa de aumento antes del pico de carbono, con el aumento del nivel de ingresos de los residentes y la promoción de la electrificación de la energía de uso final, la demanda de electricidad de China seguirá creciendo, en el fondo de “doble carbono”, el crecimiento de la carga de electricidad tiene que ser más rápido y más En el contexto del “doble carbono”, el crecimiento de la demanda de electricidad requerirá un desarrollo más rápido y a mayor escala de la energía escénica para satisfacerla. A finales de 2021, China contaba con 1.297 millones de kilovatios de potencia térmica instalada, lo que suponía el 54,6% de la capacidad instalada del país y el 67,4% de la generación de electricidad de la sociedad. Para alcanzar el objetivo mínimo de 1.200 millones de kilovatios de potencia eólica instalada en 2030, la tasa media anual de crecimiento compuesto de la potencia eólica instalada de 2021 a 2030 alcanzará el 7,3%.
Promover la utilización de los recursos de los lodos, centrarse en las oportunidades de mercado de la “incineración +”: el 27 de septiembre, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma y otros tres departamentos emitieron conjuntamente el “plan de implementación del tratamiento inofensivo de los lodos y la utilización de los recursos”. El plan de aplicación propone: 1) regular los métodos de tratamiento de los lodos y fomentar el uso de combinaciones diversificadas de métodos de tratamiento de los lodos, incluyendo la devolución a la tierra y la incineración, al tiempo que se reduce razonablemente la escala de los vertederos de lodos; 2) mejorar la eficacia de las instalaciones existentes y suplir las carencias de las instalaciones; 3) reforzar el control de las fuentes y la gestión del transporte y el almacenamiento; 4) mejorar los mecanismos de precios y tasas y ampliar los canales de financiación. Creemos que el plan de aplicación ayudará a: 1) promover el aprovechamiento y la reducción de la eliminación de lodos, y el uso racional de los lodos mediante la coincineración, el uso del suelo, la cogeneración de biogás, etc.; 2) promover la mejora de las instalaciones de tratamiento de lodos, los proyectos de tratamiento de lodos pueden acelerar, y prestar atención a la “incineración +” coincineración en el parque de la industria intravenosa. Oportunidades de mercado relacionadas con la eliminación; 3) protegerá fuertemente la rentabilidad de los proyectos existentes, solapándose con la apertura de canales de financiación diversificados, se espera que aumente aún más el entusiasmo del capital social para participar en la construcción y explotación de instalaciones de tratamiento de lodos.
Consejos de inversión: en el marco de la transformación de la electricidad con bajas emisiones de carbono, el crecimiento de la demanda de electricidad debe ser satisfecho con un desarrollo más rápido y a mayor escala; la instalación de escenarios se ha acelerado, la mejora de las condiciones de consumo para promover aún más el crecimiento de la energía de los escenarios. Sector hidroeléctrico recomendado China Yangtze Power Co.Ltd(600900) , Guizhou Qianyuan Power Co.Ltd(002039) , recomendado con cautela Sdic Power Holdings Co.Ltd(600886) , Huaneng Lancang River Hydropower Inc(600025) , Sichuan Chuantou Energy Co.Ltd(600674) ; sector de la energía térmica recomendado Shenergy Company Limited(600642) , Fujian Funeng Co.Ltd(600483) ; sector de la energía nuclear recomendado China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) , recomendado con cautela Cgn Power Co.Ltd(003816) ; sector de la explotación del paisaje recomendado China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) , recomendado con cautela Longyuan Poder. En el contexto de la construcción de una “ciudad libre de residuos”, se espera que el “plan de aplicación” promueva el ingenio y la cuantificación de la eliminación de lodos, aumente el entusiasmo del capital social para participar en la construcción y el funcionamiento de las instalaciones de tratamiento de lodos, e impulse el desarrollo de la eliminación colaborativa “incineración +” en los parques industriales intravenosos. Recomendar con cautela Grandblue Environment Co.Ltd(600323) , Wangneng Environment Co.Ltd(002034) , Chongqing Sanfeng Environment Group Corp.Ltd(601827) del sector de generación de energía por incineración de residuos; recomendar la atención a Wuxi Huaguang Environment & Energy Group Co.Ltd(600475) .
Riesgos: disminución de la demanda; precios más bajos; aumento de los costes; reducción de las precipitaciones; presión financiera local.
