Resumen del evento:
El 3 de octubre, hora de Pekín, Tesla dio a conocer las entregas y la producción del 22T3.
Entregas de 344000 unidades, +42,4% interanual, +35,0% interanual; producción de 366000 unidades, +53,9% interanual, +41,5% interanual.
De los cuales, ModelS/X; 19.000 unidades entregadas, +101,0% interanual, +15,5% interanual; 20.000 unidades producidas, +123,0% interanual, +21,5% interanual.
Model3/Y; 325000 unidades entregadas, +40,1% interanual, +36,3% interanual; 346000 unidades producidas, +51,2% interanual, +42,9% interanual.
Análisis y juicio:
La producción y las ventas alcanzan un récord con 1,4 millones de entregas previstas para el año
Entregas: En el 22T3 Tesla entregó 344000 unidades de todos los modelos combinados, un récord; +42,4% interanual y +35,0% interanual, manteniendo el fuerte impulso desde junio. El Modelo 3/Y, el principal modelo de ventas, aumentó un 36,3% interanual, representando el 94,6% de las entregas del 22T3. Las entregas del Modelo S/X siguieron aumentando, alcanzando las 19.000 unidades y un 15,5% interanual. Se entregaron 900000 unidades en los tres primeros trimestres del 22T, y según la empresa, las entregas del 22T4 alcanzarán las 495000 unidades. En cuanto a las exportaciones, la 22M1-8 fue de unas 160000 unidades, lo que supone más del 30% del total de las exportaciones de vehículos de la LMC Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) , según datos de la Asociación de Pasajeros. Tesla ha indicado que en el 22T3 comenzó a ajustarse para equilibrar la producción semanal en las distintas regiones, lo que se tradujo en un aumento del número de coches que aún estaban en tránsito al final del trimestre. Creemos que esto conducirá a un aumento continuo de las entregas en el 22T4.
Ventas en China: Según los datos de la CCA, las entregas nacionales del Modelo 3/Y fueron de 12.000 y 16.000 unidades en julio y de 15.000 y 62.000 unidades en agosto, respectivamente. De acuerdo con el ciclo de entrega que aparece en la página web oficial, el ciclo de entrega del ModelY es de 1 a 4 semanas y el del Model3 de 4 a 8 semanas, lo que supone un descenso significativo respecto al ciclo de entrega de 15 a 20 semanas del periodo anterior, lo que refleja la fuerte recuperación de Tesla en cuanto a capacidad.
Ventas en EE.UU.: La tendencia a la baja de la demanda en el mercado minorista de automóviles de EE.UU. se estabilizó en el 22T3, con un 3,0% interanual, pero todavía con un fuerte descenso del 23,7% interanual, según las mediciones de Truecar. Las ventas de Tesla aumentaron un 63,3% interanual hasta las 110000 unidades, siendo la única empresa entre todas las compañías de automóviles convencionales que logró un crecimiento, con una cuota de mercado del 3,7%, +1,5 puntos interanuales. Las ventas de las compañías de automóviles tradicionales, como GM, BMW, Volkswagen, Honda, Toyota y Nissan, cayeron todas ellas más de un 20% interanual, siendo las de Honda las que más cayeron, con un -53,7% interanual.
Producción/capacidad: Tras capear el impacto del brote del 22T2, la producción total de modelos de Tesla repuntó con fuerza en el 22T3 hasta alcanzar las 366000 unidades, con un aumento del 41,5% interanual, alcanzando un máximo histórico y superando las entregas del mismo periodo. Cabe señalar que Tesla llevó a cabo una actualización de la línea de producción de dos semanas en su planta de Shanghai en julio. La planta de Shanghai se ha convertido en la de mayor capacidad de Tesla, con una capacidad de producción anual de más de 750000 unidades. Tesla afirma que, en el futuro, la planta de Shanghai también se encargará de producir los pedidos de la región de Asia-Pacífico, incluidos Australia, Nueva Zelanda y Japón. Las nuevas plantas de Berlín y Texas tienen ya una capacidad actual de 250000 unidades al año cada una. La planta de California tiene una capacidad de 550000 Model 3/Y y 100000 S/X.
Tesla Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) desveló que el Autopilot acelera hasta el suelo
Se presenta el prototipo de Optimus. En el AIDay de Tesla, celebrado el 30 de septiembre, se presentó por primera vez el prototipo Tesla Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) y se revelaron algunos de sus parámetros. El Tesla Optimus Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) tendrá una batería de 2,3kwh de capacidad, 28 articulaciones móviles, 11 articulaciones para los dedos, la capacidad de levantar hasta 20 libras y la capacidad de utilizar pequeñas herramientas como jarrones. Los algoritmos de visión y los chips de computación utilizados en el Tesla Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) son los mismos que se utilizan en los coches Tesla, lo que hace que el coste sea más manejable. Según las previsiones oficiales de Tesla, el Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) tendrá un precio inferior a los 20.000 dólares en el futuro. Creemos que el producto se encuentra todavía en una fase relativamente temprana y aún necesita tiempo para ser optimizado.
El impulso global del Autopilot FSDBeta está progresando gradualmente. Según Tesla, el FSD ha sido utilizado por más de 160000 usuarios hasta el 22 de septiembre. el FSD se beneficia del modelo de algoritmo de red neuronal desarrollado por Tesla, así como del superordenador Dojo. según los datos de AIDay, se han entrenado más de 75.000 modelos en 22. el entrenamiento de un modelo requiere 1.400 millones de fotogramas de imágenes y 100000 horas de trabajo de la GPU, mientras que Dojo puede reducir trabajo que normalmente llevaría meses a una semana. La empresa tiene previsto desplegar la FSDBeta a gran escala en el plazo de un año en las zonas donde la normativa lo permita.
Recomendación de inversión.
Tesla está liderando el cambio de la industria e impulsando componentes incrementales. Al mismo tiempo remodelar la relación de todo-cero, las capas de la cadena de suministro se convierten en menos, más plana, partes independientes con ventaja rentable y la capacidad de respuesta rápida para lograr de un solo producto a las oportunidades de apoyo de montaje, el volumen y el aumento de precios. Recomendado.
1, incremento eléctrico inteligente: 1) línea principal inteligente: conducción inteligente preferida – [ Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) , Jingwei Hengrun-W, Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) ] + cabina inteligente – [ Appotronics Corporation Limited(688007) , Suzhou Sonavox Electronics Co.Ltd(688533) , Ningbo Jifeng Auto Parts Co.Ltd(603997) ]; 2) ligero [ Wencan Group Co.Ltd(603348) , Ikd Co.Ltd(600933) ], el sujeto beneficiario [ Ningbo Xusheng Auto Technology Co.Ltd(603305) , Guangdong Hongtu Technology (Holdings) Co.Ltd(002101) 】.
2) Nueva cadena de la industria energética: preferentemente [ Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) , Jiangsu Xinquan Automotive Trim Co.Ltd(603179) , Suzhou Sonavox Electronics Co.Ltd(688533) , Wencan Group Co.Ltd(603348) ].
Consejos sobre el riesgo
Las ventas de nuevos modelos no son las esperadas; el progreso de los lanzamientos de nuevos modelos por parte de las empresas automovilísticas no cumple las expectativas; el impacto de la escasez de chips.
