Creemos que la placa ha llegado a la posición de fondo, con un mejor valor de asignación, los fundamentos, las expectativas de la epidemia y las acciones individuales aspectos catalíticos son para ayudar a la placa sentimiento rebote, se recomienda aumentar la configuración de la placa.
Los fundamentos, los fantasmas del vino, se desprenden o ayudan a liberar las preocupaciones del mercado sobre la sub-prima, y por lo tanto acelerar los fundamentos de la placa se espera que toque fondo. Según los medios de comunicación de la industria del vino dijo, la empresa emitió un documento diciendo que la cuota dentro del plan de firma de contrato para el 52 grado 500ml vino interior en 2023 se calculará sobre la base del 80% de la cantidad real alcanzado este año, el techo de la cuota. Al ser una empresa expansionista, el ritmo de recuperación temprana de la empresa es más agresivo y supone un reto más difícil para construir canales y mantener las placas de precios cuando el auge es fluctuante. El ajuste oportuno del ritmo de ventas de la empresa favorece un desarrollo sólido a largo plazo. La empresa ha tomado la delantera en la realización de ajustes racionales, lo que ha liberado en gran medida los riesgos a los que se enfrentaba la empresa y también ha sido capaz de liberar las preocupaciones del mercado acerca de la salud de las hipotecas de alto riesgo. Además, el reciente desprendimiento a causa de los rumores de los accionistas para ajustar más, la placa también bajo presión, creemos que el fantasma del vino, el evento de desprendimiento catalizador, la placa de las expectativas pesimistas se espera que se libere rápidamente.
En la epidemia, las medidas de prevención de la epidemia de Hong Kong anunció un ajuste importante, a partir del 26 de entrada las medidas de prevención de la epidemia de la actual “3 + 4” a “0 + 3”, es decir, sin aislamiento, sólo 3 días de control médico de la salud, durante el “código amarillo Esto significa que no hay cuarentena, sólo 3 días de vigilancia médica y un “código amarillo” para ese periodo, y acceso a restaurantes, bares y algunos otros lugares. A medida que la epidemia en China se controla efectivamente, el mercado puede volver a reforzar las expectativas de liberalización de los controles y las expectativas pesimistas pueden ser revisadas en las primeras etapas. Volvemos a insistir en nuestra opinión anterior de que la capacidad de recuperación del consumo se está suprimiendo principalmente porque el control de la epidemia ha restringido los escenarios de consumo y ha suprimido las intenciones de consumo, y se espera que la relajación del control sea de mayor ayuda para la mejora del consumo.
En cuanto a los valores individuales, el relanzamiento del incentivo Jellybean tiene importantes implicaciones para la recuperación del sector. La empresa reinició su programa de incentivos esta semana. Como empresa relacionada con la cadena de suministro de los restaurantes, Jellyfish se vio más afectada por la epidemia que otras empresas del sector. Al mismo tiempo, como una de las pocas empresas con activos pesados, Jellyfish tiene una clara lógica de liquidación de la oferta y de aceleración de la apertura de tiendas en la epidemia, y es uno de los objetivos resistentes para la recuperación del sector. La expansión de la tienda de la empresa en forma de subvenciones de gastos, los gastos iniciales poner abajo de las ganancias, pero la empresa se espera que tenga gran elasticidad de recuperación cuando la recuperación del tráfico de clientes, la rentabilidad de la tienda única. La empresa lanzó el programa de incentivos en este momento, creemos que el desarrollo de la industria de seguimiento está lleno de confianza.
Estrategia de inversión: placa expectativas pesimistas para acelerar la liberación, se adhieren a la actuación de la norma, a la espera de que el catalizador informe trimestral, los objetivos específicos: (1) el informe refleja la fuerte capacidad operativa de la norma, como Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) , Luzhou Laojiao Co.Ltd(000568) , Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) , Anhui Gujing Distillery Company Limited(000596) , etc., (2) la reforma para mejorar la aplicación gradual de la norma, el beneficio de tal escena estándar de recuperación de los fundamentos de ramificación, mientras que hay un catalizador de incentivos de reforma Como Jiangsu King’S Luck Brewery Joint-Stock Co.Ltd(603369) , Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co.Ltd(002304) , Hebei Hengshui Laobaigan Liquor Co.Ltd(600559) , etc.; (3) la colocación de la inversión recomendada aún no está terminada, el canal benigno Shede Spirits Co.Ltd(600702) y las expectativas del mercado de baja Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) . En cuanto a los productos de masas, el medio y largo plazo recomendó la capacidad de cambio de costos de la cerveza, se benefician de la concentración de los líderes de productos de masas, siguen centrándose en recomendar el sector de la cerveza, Tsingtao Brewery Company Limited(600600) 600, Chongqing Brewery Co.Ltd(600132) , China Resources Beer, Beijing Yanjing Brewery Co.Ltd(000729) , etc., la comida en la perspectiva a medio y largo plazo recomendó mirar las barreras competitivas líderes para fortalecer, como Juewei Food Co.Ltd(603517) , Ligao Foods Co.Ltd(300973) , Fu Jian Anjoy Foods Co.Ltd(603345) , Angel Yeast Co.Ltd(600298) , Chacha Food Company Limited(002557) , Chongqing Fuling Zhacai Group Co.Ltd(002507) , Sichuan Teway Food Group Co.Ltd(603317) , etc.
Advertencia de riesgo: el impacto de la epidemia puede repetirse; la recuperación de la demanda no es lo suficientemente fuerte; problemas de seguridad alimentaria, etc.
