Shaanxi Meineng Clean Energy Group Co.
Oferta pública inicial de acciones
Anuncio de los resultados de la cotización preliminar y aplazamiento de la oferta
Patrocinador (Suscriptor principal): Western Securities Co.Ltd(002673)
Nota especial
Shaanxi Meineng Clean Energy Group Co. (en adelante, “CSRC”), las Medidas Administrativas para la Emisión y Suscripción de Valores (Orden CSRC [nº 144]) (en adelante, las “Medidas Administrativas”), las Medidas Administrativas para la Oferta Pública Inicial y la Cotización de Acciones (Orden CSRC [nº 196]), las (en adelante, el “Código de prácticas para la suscripción de ofertas públicas iniciales” (CSEC nº [2018] 142) (en adelante, el “Código de prácticas”) y las Normas de colocación de ofertas públicas iniciales (CSEC nº [2018]) de la Asociación de Valores de China (en adelante, la “Asociación de Valores”). CSECFA [2018] n.º 142) (en adelante, las “Normas de Colocación”), las Normas de Gestión de Inversores Externos en Ofertas Públicas Iniciales (CSECFA [2018] n.º 142) (en adelante, las “Normas de Gestión”), las La Bolsa de Valores de Shenzhen (en lo sucesivo, “SZSE”) Reglas de Implementación para la Oferta en Línea de la Oferta Pública Inicial de Acciones en el Mercado de Shenzhen (SZSE Shang [2018] Nº 279) (en lo sucesivo, “Reglas de Implementación de la Oferta en Línea”) y las Reglas de Implementación para la Oferta Fuera de Línea de la Oferta Pública Inicial de Acciones en el Mercado de Shenzhen (en lo sucesivo, “Reglas de la Oferta en Línea”). La OPV se organizó y ejecutó de acuerdo con las disposiciones pertinentes de las Normas de Ejecución de la Oferta de Acciones Fuera de Línea en el Mercado de Shenzhen (Revisión 2020) (SZSE Shang [2020] Nº 483) (en adelante, las “Normas de Ejecución de la Oferta Fuera de Línea”).
La consulta inicial y la oferta fuera de línea se llevaron a cabo a través de la plataforma electrónica para la oferta fuera de línea de la Bolsa de Valores de Shenzhen (en adelante, la “Plataforma electrónica para la oferta fuera de línea”) y el registro y la liquidación de la sucursal de Shenzhen de China Securities Depository and Clearing Corporation Limited (en adelante, la “sucursal de Shenzhen de China Securities Depository”). Lea atentamente este anuncio. Para conocer los detalles de la oferta electrónica fuera de línea, consulte las disposiciones pertinentes de las normas de aplicación de la oferta fuera de línea publicadas en el sitio web de la Bolsa de Shenzhen (www.szse.cn.).
La oferta en línea se llevará a cabo a través del sistema de negociación de la SZSE. Se aconseja a los inversores en línea que lean este anuncio y las normas de aplicación de la oferta en línea publicadas por la SZSE.
Se ruega a los inversores que se centren en el proceso de emisión, la suscripción y el pago en línea y fuera de línea, y la enajenación de las acciones abandonadas, como se indica a continuación.
1. El emisor y el patrocinador (suscriptor principal) Western Securities Co.Ltd(002673) (en lo sucesivo, ” Western Securities Co.Ltd(002673) ” o “patrocinador (suscriptor principal)”) considerarán los fundamentos del emisor, el sector en el que se encuentra, las condiciones del mercado, el nivel de valoración de las empresas cotizadas del mismo sector y el importe de los ingresos obtenidos de acuerdo con los resultados de la investigación preliminar. El precio de emisión se determinó en 10,69 RMB por acción, basándose en los resultados de la investigación preliminar y teniendo en cuenta los fundamentos del emisor, el sector, las condiciones del mercado, el nivel de valoración de las empresas cotizadas del mismo sector, los requisitos de captación de fondos y los riesgos de suscripción.
2. El ratio P/E correspondiente al precio de emisión de 10,69 RMB por acción es el siguiente
(1) 22,97 veces (beneficio por acción calculado sobre la base del menor de los beneficios netos atribuibles a los accionistas de la empresa matriz antes y después de la deducción de los beneficios o pérdidas no recurrentes auditados por una empresa de contabilidad de acuerdo con las normas de contabilidad de la RPC en 2020 dividido por el capital social total después de la emisión)
(2) 20,42 veces (beneficio por acción calculado sobre la base del menor de los beneficios netos atribuibles a los accionistas de la empresa matriz antes y después de las ganancias y pérdidas extraordinarias auditadas por una empresa de contabilidad de acuerdo con las normas de contabilidad de la RPC para el año 2021 dividido por el capital social total después de la emisión).
(3) 17,23 veces (beneficio por acción calculado sobre la base del menor de los beneficios netos atribuibles a los accionistas de la empresa matriz antes y después de las ganancias y pérdidas extraordinarias auditadas por una empresa de contabilidad de acuerdo con las normas de contabilidad de la RPC en 2020 dividido por el capital social total antes de la emisión).
(4) 15,32 veces (beneficio por acción calculado sobre la base del menor de los beneficios netos atribuibles a los accionistas de la sociedad matriz antes y después de las ganancias y pérdidas extraordinarias para el año 2021, auditados por una empresa de contabilidad de acuerdo con las normas de contabilidad de la RPC, dividido por el capital social total antes de la emisión).
De acuerdo con las Directrices de Clasificación Industrial para Empresas Cotizadas (revisadas en 2012) de la Comisión Reguladora de Valores de China, la industria a la que pertenece Meineng Energy es la de producción y suministro de gas (D45). A 21 de septiembre de 2022, la relación precio-beneficio estática media de un mes del sector, publicada por China Securities Index Company Limited, era de 20,10 veces.
Dado que el ratio P/E diluido del beneficio neto auditado atribuible a los accionistas de la empresa matriz para 2020, que corresponde al precio de emisión, es superior al último ratio P/E estático medio de un mes de las empresas cotizadas en el mercado secundario del mismo sector publicado por CSI Index Co. Existe el riesgo de que el nivel de valoración del emisor vuelva a situarse en el futuro en la media del ratio P/E del sector y el precio de la acción caiga, causando pérdidas a los inversores en nuevas acciones. De acuerdo con la normativa pertinente, como las “Medidas para reforzar la supervisión de la nueva emisión de acciones” (Anuncio de la SFC [2014] nº 4), el emisor y el patrocinador (suscriptor principal) publicarán el “Anuncio especial de Shaanxi Meineng Clean Energy Group Company Limited sobre los riesgos de inversión en la oferta pública inicial de acciones” de forma continua en China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times y Securities Daily en las tres semanas previas a las suscripciones en línea y fuera de línea. El anuncio se hizo el 26 de septiembre de 2022, el 30 de septiembre de 2022 y el 30 de septiembre de 2022, respectivamente.
El anuncio se hará el 26 de septiembre de 2022, el 30 de septiembre de 2022 y el 10 de octubre de 2022, respectivamente, y el calendario de las emisiones posteriores se aplazará para que los inversores lo conozcan.
3. El roadshow en línea originalmente programado para el 26 de septiembre de 2022 se pospondrá al 17 de octubre de 2022, las suscripciones en línea y fuera de línea originalmente programadas para el 27 de septiembre de 2022 se pospondrán al 18 de octubre de 2022, y la publicación del “Anuncio de la Oferta Pública Inicial de Acciones de Shaanxi Meineng Clean Energy Group Co. (el “Anuncio de Oferta”). El calendario ajustado es el siguiente.
Fecha de emisión Acuerdo
26 de septiembre de 2022 (lunes) Publicación del anuncio de los resultados de la cotización preliminar y del aplazamiento de la emisión, del anuncio especial sobre los riesgos de la inversión (primero), del folleto y del folleto resumido
30 de septiembre de 2022 (viernes) Anuncio especial sobre riesgos de inversión (segundo)
10 de octubre de 2022 (lunes) Anuncio especial sobre riesgos de inversión (tercero)
14 de octubre de 2022 (viernes) Publicación del anuncio del Roadshow en línea
(Día T-2)
17 de octubre de 2022 (lunes) Publicación del anuncio de emisión.
(T-1 día) Roadshow en línea
Día de suscripción a la emisión fuera de línea (9:30-15:00)
18 de octubre de 2022 (martes) Día de suscripción a la edición en línea (9:15-11:30, 13:00-15:00).
(Día T) Determinación de si se activa el mecanismo de devolución de llamadas y el número final de emisiones en línea y fuera de línea.
Número de asignación de la suscripción en línea
(Miércoles, 19 de octubre de 2022) Publicación del anuncio del estado de la suscripción en línea y de la tasa de ganancia
(T+1 día) Lotería de emisión en línea.
Determinación de los resultados de la colocación inicial de la emisión fuera de línea
Publicación del “Anuncio de los Resultados de la Colocación Preliminar de la Emisión Fuera de Línea” y del “Anuncio de los Resultados del Sorteo en Línea” el 20 de octubre de 2022 (jueves)
(T+2 días) Pago de los fondos de suscripción por parte de los inversores ganadores en línea (los inversores se aseguran de que sus cuentas tienen fondos suficientes para la suscripción de nuevas acciones al final de T+2 días).
Pago por parte de los inversores asignados en la emisión fuera de línea (hora límite de recepción de los fondos de suscripción a las 16:00)
(Viernes, 21 de octubre de 2022) Anuncio de la suspensión de la emisión (en su caso).
(T+3 días) Resultado final de la colocación e importe de la suscripción determinado por el promotor (lead underwriter) en función de la llegada de fondos online y offline
24 de octubre de 2022 (lunes) Publicación del anuncio de los resultados de la emisión
(T+4 días)
Nota: (1) El día T es el día de solicitud de la emisión; (2) Si los inversores no pueden utilizar la plataforma electrónica para la emisión fuera de línea para la solicitud fuera de línea debido a un fallo del sistema de la plataforma electrónica para la emisión fuera de línea de la Bolsa de Valores de Shenzhen o a factores no controlables, por favor, póngase en contacto con el patrocinador (suscriptor principal) de manera oportuna; (3) Las fechas anteriores son días de negociación, en el caso de eventos imprevistos importantes que afectan a la emisión, el patrocinador (suscriptor principal) y el emisor harán anuncios oportunos para modificar el calendario de la emisión. (3) Las fechas indicadas son días hábiles.
Advertencia sobre la valoración y el riesgo de inversión
1. De acuerdo con las Directrices de Clasificación de la Industria para las Empresas Cotizadas (revisadas en 2012) de la CSRC, la industria a la que pertenece el Emisor es la de producción y suministro de gas (D45), y la última media estática de un mes del ratio P/E de la industria publicada por CSI Index Co. El precio de emisión de 10,69 RMB por acción corresponde a una relación P/E diluida de 22,97 veces del menor de los beneficios netos auditados atribuibles a los accionistas de la empresa matriz para 2020, que es superior a la última relación P/E estática media de un mes del sector publicada por CSI Index Co.
La inversión en OPV conlleva un alto grado de riesgo de mercado y se requiere que los inversores comprendan plenamente los riesgos de la inversión en valores, estudien cuidadosamente los riesgos divulgados en el folleto del emisor y consideren plenamente los factores de riesgo y participen en esta OPV con precaución.
2. Sobre la base de los resultados de la investigación preliminar, el emisor y el patrocinador (suscriptor principal) han negociado y determinado que se emitirán 46,9 millones de acciones nuevas en esta oferta pública y que no habrá transferencia de acciones antiguas en esta oferta. Sobre la base del precio de emisión de 10,69 RMB por acción, el emisor espera recaudar un total de 50.136,10 millones de RMB, y tras deducir los gastos de emisión de 42.678,6 millones de RMB (sin impuestos), se espera que los ingresos netos sean de 456868,24 millones de RMB.
Notas importantes
1. La solicitud para la oferta pública inicial de no más de 46,9 millones de acciones ordinarias (acciones A) de RMB por parte de Meineng Energy (en adelante, “la Oferta”) ha sido aprobada por la Comisión Reguladora de Valores de China bajo el permiso de la SEC nº [2022] 2093. El patrocinador (principal suscriptor) de la Emisión es Western Securities Co.Ltd(002673) . El nombre abreviado de las acciones del emisor es “Meineng Energy” y el código bursátil es “001299”, que se utiliza para las suscripciones en línea y fuera de línea de esta emisión. Las acciones de esta emisión están destinadas a cotizar en el Main Board de la Bolsa de Shenzhen.
2. La Oferta se llevará a cabo mediante una combinación de una colocación de solicitud de información fuera de línea a los inversores elegibles (en lo sucesivo, la “Oferta fuera de línea”) y una oferta de precios en línea a los inversores públicos que posean acciones A no restringidas y recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen por valor de mercado (en lo sucesivo, la “Oferta en línea”). La Oferta se llevará a cabo mediante una combinación de la Oferta en línea y la Oferta en línea a los inversores públicos que posean acciones A sin restricciones y recibos de depósito con valor de mercado en el mercado de Shenzhen (“Oferta en línea”). El emisor y el patrocinador (suscriptor principal) determinarán el precio de emisión directamente a través de la consulta inicial fuera de línea. La consulta inicial y la emisión offline serán organizadas y ejecutadas por Western Securities a través de la plataforma electrónica de la emisión offline de la Bolsa de Shenzhen, y la emisión online se realizará a través del sistema de negociación de la Bolsa de Shenzhen. 3. En esta oferta pública se emitirán 46,9 millones de acciones y no habrá transferencia de acciones antiguas. El capital social total tras la oferta pública es de 187579.697000 acciones, y la proporción del número de acciones emitidas con respecto al número total de acciones de la empresa tras la oferta es del 25,00%. No hay ninguna restricción a la circulación ni ningún acuerdo de bloqueo para las acciones de esta emisión.
El número inicial de acciones emitidas fuera de línea fue de 28.140000 acciones, que representan el 60,00% del número total de acciones emitidas, y el número inicial de acciones emitidas en línea fue de 18.760000 acciones, que representan el 40,00% del número total de acciones emitidas. El número final de acciones que se emitirán offline y online se determinará de acuerdo con la reasignación online y offline.
4. El Emisor y el Patrocinador (Suscriptor Principal) llevarán a cabo un roadshow online para la Oferta el 17 de octubre de 2022 (T-1). Para conocer los detalles del roadshow en línea, consulte el “Anuncio del Roadshow en línea para la Oferta Pública Inicial de Acciones de Shaanxi Meineng Clean Energy Group Company Limited” (en adelante, el “Anuncio del Roadshow en línea”) publicado el 14 de octubre de 2022 (T-2).
El emisor y el patrocinador (suscriptor principal) negociaron el precio de emisión de 10,69 RMB por acción basándose en los resultados de la investigación preliminar y teniendo en cuenta factores como los fundamentos del emisor, el sector, las condiciones del mercado, el nivel de valoración de las empresas cotizadas del mismo sector, los requisitos de captación de fondos y los riesgos de suscripción, etc., y también determinaron la lista de inversores fuera de línea que podían participar en la suscripción fuera de línea y la lista de inversores fuera de línea que podían participar en la suscripción fuera de línea. También se determinó la lista de inversores fuera de línea que pueden participar en la suscripción fuera de línea y el número efectivo de suscripciones. La relación P/E correspondiente a este precio es la siguiente
(1) 22,97 veces (beneficio por acción calculado sobre la base del menor de los beneficios netos atribuibles a los accionistas de la empresa matriz antes y después de la deducción de los beneficios o pérdidas no recurrentes auditados por una empresa de contabilidad de acuerdo con las normas de contabilidad de la RPC para el año 2020 dividido por el capital social total después de la emisión)
(2) 20,42 veces (beneficio por acción calculado sobre la base del menor de los beneficios netos atribuibles a los accionistas de la empresa matriz antes y después de las ganancias y pérdidas extraordinarias auditadas por una empresa de contabilidad de acuerdo con las normas de contabilidad de la RPC para el año 2021 dividido por el capital social total después de la emisión).
(3) 17,23 veces (beneficio por acción calculado dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la empresa matriz antes y después de las ganancias y pérdidas extraordinarias auditadas por una empresa de contabilidad de acuerdo con las normas de contabilidad de la RPC en 2020 por el capital social total después de la Emisión)
