Revisión del sentimiento del mercado
38ª semana de 2022 (los días reales de negociación son 202209.19-
El índice SSE cayó un 1,22%, el índice CSI 300 un 1,95% y el índice GEM un 2,68%. El índice de medios de comunicación de SW cayó un 4,26%, con un rendimiento inferior al del índice GEM en un 1,58% y ocupando el puesto 24 en la clasificación del sector del nivel 28 de Shenwan. Los tres subsectores más importantes fueron la edición, la radiodifusión y la publicidad y el marketing, con subidas del -1,40%, el -2,20% y el -3,52%, respectivamente.
Datos del sector de los medios de comunicación
A 23 de septiembre de 2022, las tres películas más vistas eran “Brother, Hello”, “New Gods: Yang Jian” y “Walk Alone on the Moon”; las tres películas más vistas en Internet eran “Badass League”, “Big World Twister” y “Jurassic World 3”; las tres series más vistas eran “Please King”, “Are You Safe” y “A Small Forest for Two”; los tres programas más vistos eran “China Rap Summit Showdown”, “The Great Escape Room Season 4” y “The Boiling Pot”. Los tres primeros juegos de la lista de superventas de iOS son “Glory of Kings”, “Elite Peace” y “Battle of the Golden Shovels”; los tres primeros juegos de Android de la lista de Hot Games son “Original Gods”, “Glory of Kings” y “Sausage Party”.
Información básica
Esta semana, Li Jiaqi regresó a Taobao Live, con más de 60 millones de visualizaciones en una sola escena y un GMV de más de 144 millones de yuanes, según datos de Grey Dolphin.
Creemos que el regreso de los presentadores de cabecera dará un nuevo impulso al sector del comercio electrónico en directo. La ausencia de anclas en la cabeza ha provocado cambios en la ecología de la industria, beneficiando al comercio electrónico de Jitterbug, a la propiedad intelectual autoincubada, a los artistas y a los flujos en directo derivados de la propiedad intelectual variada, pero aún no se ha producido el fenómeno de “si cae una ballena, todo vuelve a la vida”, y sigue habiendo una brecha entre la cantidad de bienes aportados y el GMV en comparación con el mismo nivel de anclas en el sistema Tao. Debido a la naturaleza de la plataforma y a la mentalidad del consumidor, Taobao Live sigue siendo la principal posición del comercio electrónico de marca. En esta ocasión, los presentadores de la cabecera reunieron un gran tráfico sin necesidad de preestreno, y su llamamiento a traer mercancías demostró aún más el potencial de la emisión en directo del comercio electrónico de Amoy. Desde el punto de vista de la investigación general del sector, la transmisión en directo del comercio electrónico seguirá desempeñando un importante papel de “catalizador del comercio”, y con la entrada en vigor de las normas reguladoras de la transmisión en directo de bienes, el sector avanzará hacia el orden y la madurez.
Se espera que el final del hardware de RV del dividendo de crecimiento iterativo impulse la ecología de contenido relevante para acelerar la construcción. El formato actual de los productos de hardware de RV es relativamente maduro, con una fuerte certeza en la ruta técnica. Con múltiples proveedores compitiendo para promover una rápida iteración de la industria, se espera que las ventas del lado C sigan creciendo a un ritmo elevado, impulsando la demanda de contenidos. Somos optimistas en cuanto a que los juegos de RV, el vídeo de RV, el contenido social de RV y otras escenas de subdivisión se enriquecen aún más, y se recomienda prestar atención a la capacidad de producción de contenido relevante del estándar de calidad.
Asesoramiento en materia de inversiones
Seguimos centrándonos en el sector de los juegos, recomendando 1) el líder de la industria Tencent Holdings, que ha ampliado su inversión en fabricantes de 3A en el extranjero y ha acelerado la realización de números de vídeo, y seguir prestando atención al movimiento de su línea de negocio XR; 2) el fabricante de juegos NetEase, que recomienda “Diablo” para aumentar los ingresos del extranjero y tiene abundantes reservas en el extranjero; 3) el desarrollador de juegos Wuhu 37 Interactive Entertainment Network Technology Group Co.Ltd(002555) , que tiene un rendimiento excepcional en el mar; 4) los desarrolladores de juegos boutique originales, que también se recomienda Recomendamos la empresa de vida local líder Meituan, que ha obtenido beneficios en el segundo trimestre y ha reducido el coste y la eficiencia en el comercio local, y tiene barreras destacadas en el campo de la tienda; somos optimistas sobre las oportunidades de inversión relacionadas con la transmisión de 5G en el proceso de integración de una red, y las ofertas beneficiarias incluyen Guizhou Bc&Tv Information Network Co.Ltd(600996) , Wasu Media Holding Co.Ltd(000156) , Gehua Online En el sector cinematográfico, recomendamos centrarse en empresas de derechos de cine y televisión de alta calidad Beijing Jetsen Technology Co.Ltd(300182) , cuyo negocio de derechos de cine digital y nuevos medios se beneficia directamente del “14º Plan Quinquenal” cinematográfico, con un crecimiento trimestral de los beneficios de casi el 200%; en otros sectores, recomendamos beneficiarse de En otros sectores, recomendamos la empresa líder en exhibición y exposición cultural y creativa digital Shanghai Fengyuzhu Culture Technology Co.Ltd(603466) y el fabricante de equipos digitales culturales Zhejiang Dafeng Industrial Co.Ltd(603081) , que se benefician de la “nueva infraestructura cultural”.
Advertencia de riesgo
Riesgo de incertidumbre en la política regulatoria; riesgo macroeconómico a la baja.
