Esta semana, el índice compuesto de Shanghái cayó un 1,22% y el sector siderúrgico un 0,86%; el sector siderúrgico general del subsector cayó un 0,58% y el sector siderúrgico especial un 2,95%.
Mercado del acero: la subida de los tipos de interés se ha reducido, los precios internacionales de las materias primas son difíciles de bajar, la demanda de China ha mejorado, la producción ha repuntado, el sentimiento del mercado se ha reparado, los precios del acero se han apoyado en la demanda de reposición o se han disparado al alza, pero la fuerza es limitada.
Por el lado de la demanda: la demanda de terminales de China ha repuntado ligeramente esta semana, especialmente tras la mejora del tiempo, y la demanda de la región sur se ha recuperado más rápidamente. China State Construction Engineering Corporation Limited(601668) La oferta y la demanda de acero aumentan, el ritmo de la demanda aumenta más rápido que el de la oferta. Al mismo tiempo, la epidemia en muchos lugares para mejorar, la reanudación de la gestión normal, el crecimiento de la demanda favorable. Lado de los costos: el precio general del lado de los costos de esta semana ha aumentado, los precios del acero juegan un cierto papel de apoyo, en ausencia de restricciones de producción a gran escala antes, el centro de gravedad del costo es más difícil de mover hacia abajo, debido al impacto de la segunda mitad de la semana alrededor de la fábrica de acero precio dejó de caer de nuevo a aumentar.
Por el lado de la oferta: la tasa de puesta en marcha de las acerías y la tasa de utilización de la capacidad siguieron aumentando, y el anillo de producción de acero para la construcción siguió creciendo. La producción diaria de acero crudo de las principales empresas siderúrgicas actuales ha superado el nivel del mismo período del año pasado, pero las pérdidas de acero de horno eléctrico aumentaron, se espera que mejore el suministro de espacio es relativamente limitado más adelante.
Política: el banco central dijo que seguirá profundizando en la reforma estructural de la oferta financiera y continuará mejorando el mecanismo institucional para un apoyo financiero eficaz a la economía real. Al mismo tiempo, más de 500 mil millones de yuanes de emisión de límite de deuda especial está a punto de “abrir la puerta”, el plan de emisión de deuda especial local de octubre de más de 500 mil millones de yuanes de límite de deuda especial de arrastre en parte, se espera que la reputación del año en el mes de la inversión en infraestructura seguirá manteniendo una alta tasa de crecimiento, la formación de más carga de trabajo físico.
Datos de alta frecuencia.
1) Precios del acero: el índice compuesto de precios del acero de Myspic aumentó en un 0,78%, con el acero largo y la chapa plana en un 0,75% y un 0,84% respectivamente. El precio de las barras de refuerzo fue de 3.766,00 RMB por tonelada, +2,17% interanual; el precio de las bobinas de chapa laminada en caliente fue de 4.000,00 RMB por tonelada, +0,76% interanual. Costes de las materias primas: el precio del mineral de hierro fue de 719,00 RMB/tonelada, +0,56% interanual; el precio del coque fue de 2.725,00 RMB/tonelada, +3,93% interanual; el precio del carbón de coque fue de 2.080,5 RMB/tonelada, +3,35% interanual. Beneficio: El beneficio de la chapa de hilo, alambrón y laminado en caliente fue de -365,14 yuanes/tonelada, 422,86 yuanes/tonelada y -514,94 yuanes/tonelada respectivamente.
2) Producción: La producción de laminado en frío, laminado en caliente, alambrón, chapa semigruesa y roscado fue de 79,44 (+0,32%)/308,52 (-0,21%)/139,41 (+0,22%)/141,93 (-0,37%)/309,75 (+0,87%) millones de toneladas respectivamente. Tasa de puesta en marcha: tasa de puesta en marcha del alto horno 82,81%, +0,49 %; tasa de puesta en marcha del horno eléctrico 60,26%, +1,07 %; tasa de utilización de la capacidad del alto horno 89,08%, +0,86 %; tasa de utilización de la capacidad del horno eléctrico 52,78%, +1,07 %. Inventario total: 10.884300 toneladas, -1,69% interanual; inventario total de la fábrica: 5.023300 toneladas, +0,62% interanual; inventario social de hilo: 4.859000 toneladas, -2,09% interanual; inventario de la fábrica de hilo: 2.256700 toneladas, +0,14% interanual.
En cuanto a los aceros especiales, bajo la orientación de la política de desarrollo de alta calidad, los oleoductos, las estructuras de acero y otras vías de subdivisión merecen atención. Considerado desde la perspectiva de la nueva infraestructura, la tubería de China ha entrado en la etapa de renovación, la construcción aproximada de los sistemas de suministro de agua y drenaje en las zonas rurales, la construcción de la red de tuberías esponjosas urbanas también está cerca, se recomienda prestar atención a Xinxing Ductile Iron Pipes Co.Ltd(000778) , Zhejiang Kingland Pipeline And Technologies Co.Ltd(002443) , Tianjin You Fa Steel Pipe Group Stock Co.Ltd(601686) , etc. Como el núcleo de los materiales metálicos en el campo de los vehículos de nueva energía, el acero eléctrico es también un sector digno de atención, el rápido desarrollo de los vehículos de nueva energía ha impulsado la demanda descendente de acero eléctrico, la valoración actual de la placa no es generalmente alta, a largo plazo alcista placa de acero eléctrico, se recomienda prestar atención a Baoshan Iron & Steel Co.Ltd(600019) , Maanshan Iron & Steel Company Limited(600808) , Beijing Shougang Co.Ltd(000959) , etc.
Asesoramiento en materia de inversiones
La recuperación de la demanda de fabricación superpuesta con el pico de carbono, el fondo neutro de carbono, la lógica de los beneficios de la industria del acero para reconstruir, las empresas de acero en el ciclo de rotación más beneficio, todavía estamos alcista en el sector del acero en el largo plazo. La industria de la defensa, la industria aeroespacial de alto auge superpuesto en el amplio espacio para la sustitución doméstica, aleaciones de alta temperatura, acero inoxidable especial, acero de ultra alta resistencia y otros productos ocupan una posición absolutamente dominante, se recomienda centrarse en el rendimiento del informe para aprovechar el alto auge de la industria del líder de acero especial: Fushun Special Steel Co.Ltd(600399) ; líder del campo tradicional + popular tema de negocio emergente más favorecido por el mercado, se recomienda centrarse en la varilla de acero inoxidable y el líder de litio mica: Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) ; y Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) ; y el campo del acero inoxidable laminado en frío del tema líder de alto crecimiento: Zhejiang Yongjin Metal Technology Co.Ltd(603995) .
Consejos sobre el riesgo
COVID-19 epidemia repetida; la recesión económica se acelera; los precios de las materias primas fluctúan significativamente; la demanda de acero de los inmuebles disminuye considerablemente; el proceso de desabastecimiento de acero se ve obstaculizado.
