Las piezas son el núcleo de los equipos de semiconductores, el tamaño del mercado de más de $ 40 mil millones: la estructura de los equipos de semiconductores es compleja, que consta de miles de piezas, el rendimiento, la calidad y la precisión de las piezas son conjuntamente determinar la fiabilidad y la estabilidad de los equipos, las piezas son equipos de semiconductores es la continuación de la industria de semiconductores “Ley de Moore” cuello de botella y la clave. En general, el importe de la compra de componentes ocupa alrededor del 80% del coste de producción de los equipos semiconductores, según esta proyección, se espera que en 2021 el tamaño del mercado mundial de piezas de semiconductores sea de 43.900 millones de dólares.
Muchos tipos de piezas y componentes, concentración del mercado de un solo producto: piezas y componentes de semiconductores en un gran número, una amplia variedad, las características de fragmentación son evidentes. Según la división de piezas de la industria, las piezas de semiconductores pueden dividirse en mecánicas, eléctricas, electromecánicas, sistemas de gas/líquido/vacío, instrumentación, ópticas y otras. En general, la cuota de mercado total de los diez principales proveedores de componentes de semiconductores del mundo tiende a mantenerse estable en torno al 50%. Debido a los estrictos requisitos de precisión y calidad de los componentes de semiconductores, a menudo sólo hay unos pocos proveedores para un mismo componente de semiconductores, y la concentración es muy superior al 50%.
Altas barreras técnicas, baja tasa de localización: las barreras tecnológicas de las piezas y componentes de los semiconductores son altas, su diseño, fabricación y aplicación de I+D implica materiales, maquinaria, física, electrónica, instrumentos de precisión y otros aspectos interdisciplinares y multidisciplinares. En general, la mayoría de los componentes están actualmente monopolizados por los gigantes extranjeros, por ejemplo, en el campo de las ventosas electrostáticas, dominado básicamente por los Estados Unidos y las empresas japonesas de semiconductores, con una cuota de mercado de más del 95%. De acuerdo con los datos de investigación del plan central, la tasa de autoabastecimiento de cuarzo, cabezal de pulverización de la cámara de reacción, anillo de borde, etc. es superior al 10%, varias bombas, la tasa de autoabastecimiento de las piezas de cerámica de China está entre el 5%-10%, la tasa de autoabastecimiento del generador de RF, el robot, la MFC, etc. está entre el 1%-5%, la tasa de autoabastecimiento de las válvulas, los instrumentos de medición, etc. es incluso inferior al 1%, la tasa de localización global de las piezas de semiconductores está en un nivel bajo.
Algunas categorías toman la delantera en los avances y la rápida localización: los fabricantes chinos toman la delantera en los avances en ciertas categorías de nicho de componentes, como los componentes mecánicos, chinos como Kunshan Kinglai Hygienic Materials Co.Ltd(300260) , Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) , Futron Precision, etc. tienen la disposición de productos correspondiente, y la cuota de las empresas líderes en equipos de semiconductores en China está aumentando rápidamente. En el campo de las válvulas, las empresas chinas Kunshan Kinglai Hygienic Materials Co.Ltd(300260) también tienen la capacidad de sustituirlas a nivel nacional. En el campo de la alimentación de RF, Sichuan Injet Electric Co.Ltd(300820) es el primero en lograr un gran avance y se está expandiendo desde los equipos MOVCD a más equipos de semiconductores. En la bomba de vacío, Shanghai Hanbell Precise Machinery Co.Ltd(002158) ha ocupado una parte importante en el campo fotovoltaico, los clientes de semiconductores también comenzaron a enviar, está en una fase de rápido crecimiento.
Consejos de inversión: recomendar el líder de materiales limpios de alta pureza de China Kunshan Kinglai Hygienic Materials Co.Ltd(300260) , líder de sistemas de transporte de gas Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) , de equipos de limpieza en componentes de semiconductores Pnc Process Systems Co.Ltd(603690) , recomendar prestar atención al rápido crecimiento del negocio de componentes Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) , empresas de componentes de tipo plataforma de China Fultron Precision, líder de bombas de vacío de China Shanghai Hanbell Precise Machinery Co.Ltd(002158) , movimiento de precisión de semiconductores. líder de sistemas de control Huazhuo Jingke, el principal proveedor de sistemas de medios de proceso de China Shanghai Gentech Co.Ltd(688596) .
Riesgos: riesgo de la competencia en el mercado, desarrollo de productos que no sean los esperados, deterioro de la demanda en el mercado secundario, riesgo de funcionamiento del negocio.
