Haitong Securities Company Limited(600837)
Acerca de Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) Emisión de acciones A a objetivos específicos
de
Carta de patrocinio de la lista
Patrocinador (Suscriptor principal)
(No. 689 Guangdong Road, Shanghai)
Septiembre de 2002
Declaración
Esta institución patrocinadora y el representante del patrocinador actúan de conformidad con la Ley de Sociedades de la República Popular China (en adelante, la "Ley de Sociedades"), la Ley de Valores de la República Popular China (en adelante, la "Ley de Valores"), las Medidas para la Administración de la Emisión de Valores y el Negocio de Patrocinio de Cotización (en adelante, las "Medidas para la Administración del Patrocinio") y las Medidas para el Registro de la Emisión de Valores por parte de las Empresas Cotizadas en la Bolsa de Ciencia y Tecnología (en adelante, las "Medidas para la Administración del Patrocinio"). (en lo sucesivo, las "Medidas de Gestión del Patrocinio"), las Medidas de Administración del Registro de Emisiones de Valores por parte de las Sociedades Cotizadas en la Bolsa de Ciencia y Tecnología (para su aplicación experimental) (en lo sucesivo, las "Medidas de Gestión del Registro") y las Normas de Cotización de Acciones en la Bolsa de Ciencia y Tecnología (en lo sucesivo, las "Normas de Cotización"). (en lo sucesivo, "Normas de cotización"), las Normas de aplicación para la suscripción de emisiones de valores por parte de las empresas que cotizan en el Mercado de Empresas en Crecimiento de la Bolsa de Shanghai (en lo sucesivo, "Normas de suscripción") y otras leyes y reglamentos administrativos pertinentes, así como la Comisión Reguladora de Valores de China (en lo sucesivo, "CSRC"). (en adelante, "CSRC") y la Bolsa de Valores de Shanghái (en adelante, "SSE"), a actuar de buena fe y con la debida diligencia, a emitir el patrocinio de la cotización en estricta conformidad con las normas empresariales y las normas de autorregulación del sector establecidas por la ley, y a garantizar que los documentos emitidos sean verdaderos, precisos y completos. Nos aseguraremos de que los documentos proporcionados sean verdaderos, exactos y completos.
Salvo que se especifique lo contrario, los términos utilizados en la presente carta de patrocinio de la cotización tendrán el mismo significado que en el Folleto de emisión de acciones A para determinadas personas en 2022.
Índice de contenidos
Declaración ...... 1 Índice de contenidos ...... 2
I. Información básica sobre el emisor ...... 3
II. La oferta del emisor ...... 26
III. Información sobre el representante del patrocinador del proyecto, los copatrocinadores y otros miembros del equipo del proyecto para esta emisión de valores ...... 29
IV. Descripción de si existen circunstancias que puedan afectar al desempeño imparcial de las funciones del promotor ...... 30
V. Compromisos del promotor ...... 31
VI. Procedimientos de decisión para la cotización de valores ...... 32
VII. La emisión de valores cumple con las condiciones de emisión estipuladas en la Ley de Valores ...... 33
VIII. La emisión de valores cumple con las condiciones de emisión estipuladas en las medidas de registro y administración ...... 34
IX. Disposiciones para la supervisión continua del emisor por parte del patrocinador ...... 38
X. Datos de contacto de la institución patrocinadora y del representante del patrocinador ...... 39
XI. Otros asuntos que el promotor considera que deben ser aclarados ...... 39
XII. Conclusión de la recomendación del promotor sobre la cotización de las acciones ...... 39 I. Información básica del emisor (I) Información básica del emisor
Emisor Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180)
Nombre en inglés Shanghai Junshi Biosciences Co.
Lugar de cotización Bolsa de Shanghai (acciones A), Bolsa de Hong Kong (acciones H)
Nombre corto de la acción Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) -U (acciones A), Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) (acciones H)
Código de stock Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) .SH, 1877.HK
Representante legal Xiong Jun
Secretario del Consejo Chen Yingge
Fecha de incorporación 27 de diciembre de 2012
Fecha de constitución de la Sociedad 5 de mayo de 2015
Investigación y desarrollo de productos biofarmacéuticos y prestación de servicios de desarrollo tecnológico, consulta técnica, transferencia de tecnología y servicios técnicos, así como importación y exportación de bienes y tecnologías. Venta al por mayor de productos farmacéuticos y fabricación por contrato de productos farmacéuticos. (Para más detalles, consulte el certificado de registro de medicamentos del titular del permiso de listado de medicamentos) [Artículos que están sujetos a aprobación según la ley y que sólo pueden ser operados tras la aprobación de las autoridades pertinentes].
Domicilio Sala 1003, 10/F, Edificio 2, 36 & 58 Haichun Road, China (Shanghai) Zona Piloto de Libre Comercio
Dirección de la oficina 16/F, Edificio 7, No. 6, Carril 100, Pingjiaqiao Road, Pudong New Area, Shanghai
Teléfono 02161058800
Fax 02161757377
Dirección de Internet http://www.junshipharma.com./
Correo electrónico [email protected].
(II) Actividad principal
La empresa es una compañía biofarmacéutica impulsada por la innovación, con una cadena industrial completa que abarca desde el descubrimiento y el desarrollo de medicamentos innovadores, los estudios clínicos a nivel mundial y la fabricación a gran escala hasta la comercialización.
La empresa tiene como objetivo desarrollar fármacos de primera clase o los mejores de su clase a través de la innovación en origen, y ha desarrollado con éxito una cartera de fármacos en desarrollo con un alto potencial de mercado gracias a su excelente capacidad de descubrimiento de fármacos innovadores, sus sólidas capacidades de I+D en biotecnología y sus tecnologías de fabricación a gran escala, con una serie de hitos: uno de sus principales productos El teplizumab es el primer anticuerpo monoclonal anti-PD-1 nacional aprobado por la Administración Estatal de Medicamentos (SDA) en China; el angorizumab y el UBP1213 son los primeros anticuerpos monoclonales anti-PCSK9 y anti-BLYS aprobados por la SDA en China; el TAB004/JS004 son los primeros anticuerpos monoclonales anti-BTLA del mundo desarrollados de forma independiente por la empresa. TAB004/JS004, el primer anticuerpo monoclonal anti-BTLA del mundo, ha sido aprobado por la FDA y el NMPA y actualmente se encuentra en ensayos clínicos de fase II en China y Estados Unidos; la empresa también se ha unido a instituciones de investigación chinas para desarrollar el anticuerpo monoclonal etexilato neutralizador del virus antiCOVID-19, cuyo uso de emergencia ha sido autorizado en más de 15 países y regiones de todo el mundo para finales de 2021, contribuyendo a la prevención y el control de enfermedades en China y en el mundo a través de la innovación local. VV116, un fármaco oral nucleósido contra la COVID-19 desarrollado en colaboración con la Compañía, ha completado un estudio clínico de fase III en el que se comparan comprimidos de nematovir/ritonavir (es decir, PAXLOVID) para el tratamiento precoz de la COVID-19 de leve a moderada, que cumplió los criterios de valoración de la eficacia primarios y secundarios del protocolo y sigue contribuyendo a la lucha global contra la enfermedad en China. Las áreas de I+D innovadoras de la empresa han pasado de los anticuerpos monoclonales a incluir más tipos de fármacos, como pequeñas moléculas, péptidos, parejas de anticuerpos (ADC), fármacos de anticuerpos biespecíficos o multiespecíficos, fármacos de ácidos nucleicos y la exploración de terapias innovadoras de próxima generación para el cáncer y las enfermedades autoinmunes. (III) Tecnologías básicas
Como empresa biofarmacéutica impulsada por la innovación, la Compañía ha considerado que la I+D y la innovación son sus principales competencias desde su creación. De 2019 a 2021, la empresa invertirá 946,1 millones de RMB, 177802,30 millones de RMB y 206873,93 millones de RMB en I+D, lo que representa un CAGR del 47,87%. Al final del periodo de referencia, la empresa contaba con 4 proyectos de investigación independientes o líderes a nivel nacional. La empresa ha establecido un proceso global integrado de I+D y ha creado un laboratorio en Estados Unidos. Apoyándose en su organización de I+D globalmente integrada, la Compañía ha establecido un sistema tecnológico completo que cubre todo el proceso de los medicamentos proteicos desde la fase inicial de I+D hasta la comercialización, incluyendo varias plataformas tecnológicas principales: (1) una plataforma de cribado automatizada y eficiente para el cribado de anticuerpos y ensayos funcionales, (2) una biblioteca de receptores de membrana humanos y una plataforma de cribado de alto rendimiento, (3) una plataforma de humanización y construcción de anticuerpos, (4) una plataforma de alto rendimiento (5) Plataforma de desarrollo de procesos de fermentación de células CHO, (6) Plataforma de desarrollo y optimización de procesos de purificación y formulación de anticuerpos, (7) Plataforma de investigación, control y aseguramiento de la calidad de los anticuerpos, (8) Plataforma de desarrollo de fármacos de acoplamiento de anticuerpos, y (9) Plataforma de desarrollo de fármacos de siRNA. (Ⅳ) Nivel de I+D
Con la mencionada plataforma tecnológica de desarrollo de fármacos de desarrollo propio, la Compañía ha construido una rica cartera de productos a través de la innovación de la fuente y la introducción de colaboración, centrándose en "impulsado por la innovación" y "accesible para el paciente", y al 30 de junio de 2022, la Compañía tenía más de 52 productos en desarrollo. A 30 de junio de 2022, la empresa tenía más de 52 productos en desarrollo. A 30 de junio de 2022, la empresa contaba con más de 52 productos en desarrollo, de los cuales 3 están en fase de comercialización, a saber, Tremelimumab, Etelimumab y Adalimumab; 28 productos están en fase de ensayo clínico, entre ellos los inhibidores de PARP, Angolizumab, Bevacizumab y el fármaco oral de molécula pequeña COVID-19
El VV116 se encuentra en ensayos clínicos de fase III y hay más de 21 productos en desarrollo preclínico. La cartera de proyectos de la empresa abarca cinco grandes áreas terapéuticas, que incluyen enfermedades malignas, autoinmunes, metabólicas crónicas, neurológicas e infecciosas. La gran capacidad de investigación y desarrollo de la empresa y las abundantes reservas de proyectos en desarrollo han sentado una sólida base para que la empresa siga creciendo y desarrollándose en el futuro. (V) Principales datos e indicadores operativos y financieros
Indicadores financieros clave 30 de junio de 2022 Fin de 2021 Fin de 2020 Fin de 2019
Ratio de corriente (veces) 3,35 2,92 3,19 3,31
Ratio de rapidez (veces) 2,96 2,68 2,96 2,99
Ratio de endeudamiento (consolidado) 23,84% 24,64% 27,13% 32,50%
Atribuible a los accionistas del emisor 7,81 8,72 6,68 3,80 Activos netos por acción (RMB/acción)
Indicadores financieros clave enero-junio de 2022 FY2021 FY2020 FY2019
Ratio de rotación de cuentas por cobrar (veces/ 2,51 4,27 4,23 9,09 años)
Índice de rotación de existencias (veces/año) 1,14 2,93 1,41 0,79
EBITDA -83.258,26 -30.825,60 -148870,76 -69.026,04 (RMB)
Atribuible a los accionistas del emisor -91.240,50 -72.090,97 -166860,68 -74.741,78 Beneficio neto atribuible a los accionistas del emisor después de
Después de ganancias o pérdidas extraordinarias -94.636,44 -88.404,89 -170882,50 -77.592,87 Beneficio neto (en RMB)
Inversión en investigación y desarrollo como porcentaje de los ingresos de explotación 112,28% 51,40% 112,72% 122,06% de
Flujo de caja de las actividades de explotación por acción (RMB/acción) -0,50 -0,66 -1,67 -1,50
Flujo de caja neto por acción (RMB/ -0,11 0,13 2,49 -1,98 acciones) Los indicadores financieros anteriores se calculan como sigue: 1. Ratio de corriente = activo corriente ÷ pasivo corriente 2. Ratio de rapidez = (activo corriente - existencias) ÷ pasivo corriente 3. Ratio de apalancamiento = (pasivo total ÷ activo total) x 100% 4. Ratio de rotación de existencias = gastos de explotación ÷ Saldo medio de las existencias5. Ratio de rotación de las cuentas por cobrar = Ingresos de explotación ÷ Saldo medio de las cuentas por cobrar6. EBITDA = Beneficio total + Gastos por intereses + Amortización del inmovilizado + Amortización del inmovilizado a largo plazo + Amortización del inmovilizado inmaterial + Amortización de los activos de uso7. Inversión en I+D como porcentaje de los ingresos de explotación = (Inversión en I+D ÷ Ingresos de explotación) x 100%8. Flujo de caja de las actividades de explotación por acción = Flujo de caja neto de las actividades de explotación ÷ Total de fondos propios al final del periodo 9. Flujo de caja neto por acción = Incremento neto de efectivo y equivalentes de efectivo ÷ Total de fondos propios al final del periodo 10. Activos netos por acción atribuibles a los accionistas del emisor = Activos netos de cierre atribuibles a los accionistas ordinarios de la Sociedad ÷ Total de fondos propios al final del periodo 11. La rotación de las cuentas por cobrar y la rotación de las existencias de enero a junio de 2022 se han anualizado
(VI) Principales riesgos del emisor
A través de la diligencia debida, el patrocinador cree que el emisor tiene ciertos riesgos en las siguientes áreas.
1. Riesgos tecnológicos
(1) Riesgo de desarrollo de nuevos medicamentos
La Compañía es una empresa biofarmacéutica impulsada por la innovación. A 30 de junio de 2022, la Compañía tiene más de 52 productos en desarrollo, 28 de los cuales están en ensayos clínicos (incluyendo los inhibidores de PARP, angolizumab, bevacizumab y VV116, que están en ensayos clínicos de fase III), y más de
