Suzhou Ke Chuan Electronic Technology Co.
Anuncio especial sobre los riesgos de la inversión en la oferta pública inicial de acciones
Patrocinador (Suscriptor principal): Citic Securities Company Limited(600030)
(en lo sucesivo, el “Emisor” o la “Empresa”) para una oferta pública inicial de hasta 17,2 millones de acciones ordinarias (acciones A) en RMB (en lo sucesivo, la “Oferta”) ha sido aprobada por la Comisión Reguladora de Valores de China. La solicitud de oferta pública inicial de no más de 17,2 millones de acciones ordinarias (acciones A) en RMB (la “Oferta”) ha sido aprobada por la Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, “CSRC”) con el permiso SFC nº [2022] 2049. La Oferta se llevará a cabo mediante la fijación de precios directa de la Oferta (la “Oferta en línea”) a los inversores públicos que posean un determinado valor de mercado de acciones A no restringidas y recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shanghái mediante la suscripción en línea por valor de mercado, sin consulta o colocación fuera de línea. La Oferta se implementará a través del sistema de negociación de la Bolsa de Valores de Shanghái (en adelante “SSE”) el 23 de septiembre de 2022 (T-Day).
El Emisor y el Patrocinador (Colocador Principal) Citic Securities Company Limited(600030) (en adelante, el “Patrocinador (Colocador Principal)”) desean llamar la atención de los inversores sobre lo siguiente en particular.
(I) El proceso de emisión, la suscripción, el pago y la suspensión de la emisión y otros aspectos clave, por favor, preste atención a los inversores.
1, la emisión de acciones por precio directo, la emisión de acciones a través de Internet a los inversores públicos que tienen un cierto valor de mercado de las acciones A no restringidas y recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shanghai, sin cotización y colocación fuera de línea.
2. El precio de emisión es de 34,68 RMB por acción. Los inversores de acuerdo con el precio de emisión el 23 de septiembre de 2022 (día T, día de suscripción) a través del sistema de comercio de la ESS y el uso de la suscripción en línea por el valor de mercado para suscribirse, los inversores no tienen que pagar los fondos de suscripción cuando la suscripción en línea, el tiempo de suscripción en línea para 9:30-11:30, 13:00-15:00. 3, los inversores en línea debe ser la expresión independiente de la intención de suscribir, no se encargará plenamente La sociedad de valores no estará facultada para llevar a cabo la suscripción de nuevas acciones en su nombre.
4、Después de ganar la lotería de las nuevas acciones, los inversores en línea deberán cumplir con sus obligaciones de pago de acuerdo con el “Anuncio de los resultados de la lotería de la emisión de precios en línea de las acciones de Suzhou Kechuan Electronics Technology Co. El inversor asumirá las consecuencias y las responsabilidades legales que se deriven de ello. El pago del inversor está sujeto a la normativa pertinente de la sociedad de valores del inversor.
Las acciones perdidas por el inversor ganador serán suscritas por el promotor (lead underwriter).
5. En el caso de que el número de acciones suscritas por los inversores en línea sea inferior al 70% del número de acciones de la oferta pública, el emisor y el promotor (suscriptor principal) suspenderán la emisión de nuevas acciones y divulgarán información sobre los motivos de la suspensión y los acuerdos posteriores.
6. En el caso de que un inversor en línea haya ganado la lotería por un total de tres veces dentro de 12 meses consecutivos, pero no haya pagado en su totalidad, no se le permitirá participar en la suscripción en línea de nuevas acciones, recibos de depósito, bonos convertibles y bonos corporativos intercambiables durante un período de seis meses (calculado sobre la base de 180 días naturales, incluido el día siguiente) a partir del día siguiente a la última declaración del participante en la liquidación de su renuncia a la suscripción.
(II) Cualquier decisión u opinión realizada por la CSRC u otros departamentos gubernamentales en relación con la Emisión no indica un juicio material o garantía en cuanto al valor de inversión de las acciones del Emisor o el rendimiento para los inversores. Cualquier afirmación contraria es una falsa representación. Se aconseja a los inversores que presten atención a los riesgos de la inversión, estudien cuidadosamente y juzguen lo razonable del precio de la emisión y tomen decisiones de inversión racionales.
(III) Los inversores que pretendan participar en la suscripción de la Oferta deben leer atentamente el “Folleto resumen de la Oferta Pública Inicial de Suzhou Kechuan Electronics Technology Co. Ltd. en el sitio web de la ESS () y el texto completo del “Folleto para la oferta pública inicial de acciones de Suzhou Ke Chuan Electronic Technology Co. Se recuerda a los inversores que presten especial atención a las secciones “Aspectos materiales” y “Factores de riesgo” del Folleto, para comprender plenamente los diversos factores de riesgo del Emisor, para hacer sus propios juicios sobre sus condiciones empresariales y su valor de inversión, y para tomar decisiones de inversión prudentes. El emisor está sujeto a cambios políticos, económicos, industriales y de gestión, y el riesgo de la inversión que se deriva de ellos será asumido por el inversor.
(Ⅳ) No existe ninguna restricción a la circulación ni acuerdo de bloqueo para las acciones de esta emisión, que comenzarán a circular a partir de la fecha de cotización y negociación de las acciones de esta emisión en la SSE. Los inversores deben ser conscientes de los riesgos de inversión derivados del aumento de la circulación de acciones en el primer día de cotización.
Las acciones anteriores a la Emisión están sujetas a un periodo de bloqueo. Los detalles de los compromisos de bloqueo y los acuerdos sobre el periodo de bloqueo se establecen en el Folleto. El mencionado acuerdo de venta restringida de acciones es un compromiso voluntario asumido por los accionistas correspondientes, de acuerdo con las leyes y reglamentos pertinentes, basado en las necesidades de gobierno del emisor y en la estabilidad de su funcionamiento y gestión.
(V) El precio de emisión es de 34,68 RMB por acción. La relación precio-beneficio correspondiente a este precio es.
1. 22,99 veces (beneficio por acción calculado sobre la base del menor de los beneficios netos atribuibles a los accionistas de la sociedad matriz en 2021, antes y después de deducir los beneficios o pérdidas no recurrentes auditados por una empresa contable conforme a las normas de contabilidad de la RPC, dividido por el capital social total después de esta emisión).
2. 17,25 veces (beneficio por acción calculado sobre la base del menor de los beneficios netos atribuibles a los accionistas de la sociedad matriz en 2021, antes y después de la deducción de los beneficios o pérdidas no recurrentes auditados por una empresa de contabilidad de conformidad con las normas de contabilidad de la RPC, dividido por el capital social total antes de la emisión).
(VI) El precio de emisión es de 34,68 RMB por acción, se pide a los inversores que juzguen la razonabilidad del precio de la emisión en función de las siguientes circunstancias
De acuerdo con las Directrices de Clasificación Industrial para Empresas Cotizadas (revisadas en 2012) de la CSRC, la industria a la que pertenece el Emisor es “C39 Fabricación de Ordenadores, Comunicaciones y Otros Equipos Electrónicos”. A 20 de septiembre de 2022 (día T-3), el último ratio P/E estático de un mes de la industria de “C39 Computer, Communication and Other Electronic Equipment Manufacturing” publicado por CSI Index Co.
Los ratios P/E de empresas cotizadas comparables cuya actividad principal es similar a la del emisor son los siguientes.
Promedio de 20 días de negociación antes de T-3 2021 ganancias por acción 2021 código de acción abreviatura precio (incluyendo T-3 día) (yuan/ (menor de antes y después de las deducciones) (veces)
(acción) (yuan/acción)
Suzhou Hengmingda Electronic Technology Co.Ltd(002947) .SZ Suzhou Hengmingda Electronic Technology Co.Ltd(002947) 19,48 0,1366142,59
Shenzhen Bsc Technology Co.Ltd(300951) .SZ Shenzhen Bsc Technology Co.Ltd(300951) 48,95 1,795427,26
Suzhou Anjie Technology Co.Ltd(002635) .SZ Suzhou Anjie Technology Co.Ltd(002635) 14,73 0,1385106,34
Shenzhen Hongfuhan Technology Co.Ltd(301086) .SZ Shenzhen Hongfuhan Technology Co.Ltd(301086) 66,78 2,111131,63
Dongguan Tarry Electronics Co.Ltd(300976) .SZ Dongguan Tarry Electronics Co.Ltd(300976) 52,10 2,216123,51
Media aritmética – – 66,27
Fuente de datos: Wind Information, datos a 20 de septiembre de 2022
Nota 1: El BPA anterior se calcula sobre la base del menor de los beneficios netos atribuibles a los accionistas de la sociedad matriz antes y después de deducir los beneficios o pérdidas no recurrentes en 2021 / el capital social total a T-3 (20 de septiembre de 2022).
Nota 2: Entre las empresas comparables indicadas en el folleto, Six Chun Technology no cotiza actualmente en bolsa y, por tanto, no figura en el cuadro anterior.
Nota 3: Cualquier discrepancia en las cifras anteriores se debe al redondeo para mantener dos decimales.
El precio de emisión de 34,68 RMB por acción corresponde al menor de los beneficios netos del emisor atribuibles a los accionistas de la sociedad matriz para 2021 tras la deducción de las ganancias y pérdidas no recurrentes, que es de 22,99 veces, lo que es inferior a la relación estática media de PER de 66,27 veces de las empresas cotizadas comparables para 2021 y a la última relación estática media de PER de un mes de 28,05 veces (a 20 de septiembre de 2022) del sector “C39 Computer, Communication and Other Electronic Equipment Manufacturing” emitida por China Securities Index Co. Sin embargo, sigue existiendo un riesgo de pérdida para los inversores debido a una caída del precio de las acciones del emisor en el futuro. El emisor y el patrocinador (suscriptor principal) desean llamar la atención de los inversores sobre los riesgos de la inversión, juzgar cuidadosamente la razonabilidad del precio de la emisión y tomar decisiones de inversión racionales.
(VII) Los ingresos de explotación de la Sociedad en el año 2021 fueron de 74.992,91 millones de RMB, lo que representa un aumento del 33,99% respecto al año anterior; el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz fue de 103762,2 millones de RMB, lo que representa un aumento del 34,24% respecto al mismo periodo del año anterior; el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz tras deducir las ganancias y pérdidas no recurrentes fue de 104598,8 millones de RMB, lo que representa un aumento del 27,09% respecto al mismo periodo del año anterior. Esto se debe principalmente al rápido crecimiento de los ingresos de los dispositivos funcionales basados en baterías y los dispositivos funcionales estructurales. De enero a junio de 2022, la empresa obtuvo unos ingresos de explotación de 420153.500 RMB, lo que supone un aumento del 29,45% con respecto al mismo periodo del año anterior; el beneficio neto atribuible a los accionistas de la empresa matriz fue de 78.468800 RMB, lo que supone un aumento del 70,49% con respecto al mismo periodo del año anterior; el beneficio neto atribuible a los accionistas de la empresa matriz tras deducir las ganancias y pérdidas no recurrentes fue de 757742.000 RMB, lo que supone un aumento del 69,57% con respecto al mismo periodo del año anterior. El aumento de la escala de rendimiento de la empresa se atribuye principalmente al aumento del número de empleados de la empresa. El aumento de la escala de resultados de la empresa se atribuye principalmente al crecimiento interanual de las ventas a Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Lianbao Electronics, Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) , Ruipu Energy y Honeycomb Energy, así como al aumento de las ganancias por cambio de divisas en el primer semestre de 2022 debido al impacto del tipo de cambio del RMB frente al dólar estadounidense.
La Sociedad espera que los ingresos de explotación para el periodo de enero a septiembre de 2022 sean de 603,5 millones de RMB a 644,0 millones de RMB, lo que representa un aumento de aproximadamente el 14% al 22% con respecto al mismo periodo del año anterior; el beneficio neto atribuible a los propietarios de la sociedad matriz para el periodo de enero a septiembre de 2022 se espera que sea de 104,0 millones de RMB a 109,0 millones de RMB, lo que representa un aumento de aproximadamente el 30% al 37% con respecto al mismo periodo del año anterior; el beneficio neto atribuible a los propietarios de la sociedad matriz para el periodo de enero a septiembre de 2022, después de deducir las ganancias y pérdidas no recurrentes, se espera que sea de 2,5 millones de RMB, lo que representa un aumento de aproximadamente el 30% al 37% con respecto al mismo periodo del año anterior. Se espera que el beneficio neto atribuible a los propietarios de la empresa matriz entre enero y septiembre de 2022 sea de entre 103,05 y 108,05 millones de RMB, lo que representa un aumento de entre el 30% y el 36% aproximadamente con respecto al periodo correspondiente del año anterior. Los resultados anteriores, correspondientes a los meses de enero a septiembre de 2022, son estimaciones razonables de los resultados de explotación de la Sociedad a la luz de las condiciones de mercado y de explotación real y no han sido auditados ni revisados y no constituyen previsiones de beneficios ni compromisos de rendimiento de la Sociedad.
Se recuerda a los inversores que deben prestar atención al riesgo de fluctuación de los resultados del emisor y participar racionalmente en el proceso de toma de decisiones.
(viii) Existe el riesgo de que la emisión caiga por debajo del precio de emisión después de la cotización. Los inversores deben ser plenamente conscientes de los factores de riesgo que implica el mercado de precios, ser conscientes de que el precio de emisión puede caer por debajo del precio de emisión después de la cotización, aumentar su conciencia de riesgo, reforzar el concepto de inversión de valor y evitar la especulación ciega, ya que el regulador, el emisor y el patrocinador (colocador principal) no pueden garantizar que el precio de emisión no caerá por debajo del precio de emisión después de la cotización.
(Ⅸ) Sobre la base del precio de emisión de 34,68 RMB por acción y la emisión de 17,2 millones de acciones nuevas, los ingresos brutos estimados serán de 596490.000 RMB, y tras deducir los gastos de emisión estimados de 68.530000 RMB (sin IVA), los ingresos netos estimados serán de 527960.000 RMB, que no superarán el importe de 527960.000 RMB que se utilizará para los proyectos de inversión del emisor, tal como se indica en el Folleto. Se espera que la recaudación neta sea de 527960.000 RMB, sin exceder la cantidad de 527960.000 RMB que se invertirá con la recaudación según se indica en el Folleto. Existe el riesgo de que un aumento sustancial del tamaño de los activos netos como resultado de la emisión de ingresos tenga un impacto material en el modelo de producción y operación, la capacidad de gestión y control de riesgos, la posición financiera, la rentabilidad y los intereses a largo plazo de los accionistas del Emisor.
(X) Una vez completada esta emisión, está sujeta a la aprobación de la ESS antes de que pueda cotizar y negociarse públicamente en la ESS. Si no se obtiene la aprobación, las acciones de esta emisión no cotizarán y el emisor devolverá las acciones a los inversores que participaron en la solicitud en línea al precio de emisión más el cálculo de los intereses de los depósitos del mismo periodo en los bancos.
(xi) Se aconseja a los inversores que presten atención al riesgo de que el emisor y el patrocinador (suscriptor principal) negocien la suspensión de la emisión en caso de
1. el número de acciones suscritas por los inversores en línea que han pagado la emisión es inferior al 70% del número de acciones de la emisión pública.
2. si durante el proceso de emisión del emisor se producen asuntos significativos posteriores a la reunión que afecten a la emisión
3, la Comisión Reguladora de Valores de China sobre la cuestión del proceso de suscripción para aplicar la supervisión posterior al evento, encontró sospechas de violaciones ilegales o la existencia de circunstancias anormales, ordenó al emisor y el patrocinador (suscriptor principal) para suspender o interrumpir la emisión.
En caso de que se produzcan las circunstancias anteriores, el emisor y el patrocinador (suscriptor principal) suspenderán la emisión de nuevas acciones y divulgarán los motivos de la suspensión y los acuerdos posteriores. Tras la suspensión, el emisor y el patrocinador (suscriptor principal) volverán a lanzar la emisión en un momento adecuado durante el periodo de validez del documento de aprobación de la emisión y tras su presentación ante la CSRC.
(xii) El Emisor y el Patrocinador (Colocador Principal) llaman solemnemente la atención de los inversores sobre el hecho de que éstos deben adherirse al concepto de inversión de valor para participar en la suscripción de esta emisión y esperamos que los inversores que reconocen el valor de inversión del Emisor y desean compartir los frutos del crecimiento del Emisor participen en la suscripción.
(xiii) Este anuncio no garantiza la revelación de todos los riesgos de inversión de esta emisión. Se aconseja a los inversores que comprendan plenamente las características del mercado de valores y los riesgos que conlleva, que evalúen racionalmente su propia tolerancia al riesgo y que tomen una decisión independiente sobre la conveniencia de participar en esta emisión en función de su propia solidez financiera y su experiencia de inversión.
Emisor: Suzhou Ke Chuan Electronic Technology Co.
