Shenzhen Haoshanghao Information Technology Co.
Oferta pública inicial de acciones
Anuncio especial sobre los riesgos de la inversión (primero)
Suscriptor principal: Guosen Securities Co.Ltd(002736)
Shenzhen Haoshanghao Information Technology Company Limited (en adelante, "Haoshanghao", "Emisor" o "Compañía") realiza una oferta pública inicial de no más de 24 millones de RMB La solicitud para la oferta pública inicial de no más de 24 millones de acciones ordinarias (acciones A) (en adelante, "la Oferta") ha sido aprobada por la Comisión Reguladora de Valores de China bajo la licencia SFC nº [2022] 1736.
Las acciones de la Emisión están destinadas a cotizar en el Main Board de la Bolsa de Valores de Shenzhen (en adelante, "SZSE"). La Oferta se llevará a cabo mediante una combinación de una colocación de consulta fuera de línea a los inversores elegibles ("Oferta fuera de línea") y una oferta de precios en línea a los inversores públicos que posean acciones A no restringidas y recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen por valor de mercado ("Oferta en línea") La Oferta se realizará de forma combinada. El suscriptor principal de la oferta es Guosen Securities Co.Ltd(002736) (en adelante " Guosen Securities Co.Ltd(002736) " o el "Suscriptor Principal").
De conformidad con las Medidas para reforzar la supervisión de las nuevas emisiones de acciones (Anuncio [2014] nº 4 de la SFC) y otras normativas pertinentes, el Emisor y el Colocador Principal publicarán un anuncio especial sobre los riesgos de la inversión de forma continua en China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times, Securities Daily y Economic Reference Network en las tres semanas anteriores a la suscripción en línea, que se publicarán el 20 de septiembre de 2022, el 27 de septiembre de 2022 y el 10 de octubre de 2022, respectivamente. El anuncio se hará el 20 de septiembre de 2022, el 27 de septiembre de 2022 y el 10 de octubre de 2022, respectivamente, y el calendario de las emisiones posteriores se aplazará para que los inversores lo conozcan.
Originalmente programado para el 21 de septiembre de 2022 en línea, la suscripción fuera de línea se pospondrá hasta el 18 de octubre de 2022, y posponer la publicación de "Shenzhen buena tecnología de la información de la empresa limitada de oferta pública inicial de acciones anuncio" (en lo sucesivo, "el anuncio de emisión"). El roadshow online previsto inicialmente para el 20 de septiembre de 2022 se ha pospuesto al 17 de octubre de 2022.
En particular, el Emisor y el Colocador Principal desean llamar la atención de los inversores sobre lo siguiente.
1. Se aconseja a los inversores que se centren en el proceso de emisión, la suscripción y el pago en línea y fuera de línea, etc.
1. El emisor y el suscriptor principal, basándose en los resultados de la investigación preliminar, han negociado el precio de emisión de 35,32 RMB por acción, teniendo en cuenta los fundamentos del emisor, las condiciones del mercado, el nivel de valoración de las empresas cotizadas del mismo sector, los requisitos de captación de fondos y los riesgos de suscripción.
Se invita a los inversores a realizar suscripciones en línea y fuera de línea a este precio el 18 de octubre de 2022 (día T) sin pagar los fondos de suscripción. El día de suscripción fuera de línea y el día de suscripción en línea coinciden con el 18 de octubre de 2022 (día T), en el que el horario de suscripción fuera de línea es de 9:30 a 15:00 horas y el horario de suscripción en línea es de 9:15 a 11:30 horas y de 13:00 a 15:00 horas. 2. El emisor y el suscriptor principal, basándose en los resultados de la encuesta preliminar, cotizarán todos los objetivos de colocación que participen en la encuesta preliminar de acuerdo con el precio de suscripción de mayor a menor. El precio de emisión se determinará mediante negociación en función de las cotizaciones restantes y del número de suscripciones propuesto. Cuando el precio declarado más alto sea el mismo que el precio de emisión determinado, no se excluirán más declaraciones a ese precio y el ratio de exclusión será inferior al 10%. La parte excluida no participará en la suscripción fuera de línea.
3, los inversores en línea deben expresar sus intenciones de suscripción de forma independiente, y no deben confiar a la sociedad de valores la plena autoridad para llevar a cabo nuevas suscripciones de acciones en su nombre.
4, los inversores fuera de línea debe de acuerdo con el "shenzhen bueno en la tecnología de la información buena empresa de oferta pública inicial de acciones fuera de línea anuncio de los resultados de la colocación preliminar", en el 20 de octubre de 2022 (T + 2 días) antes de las 16:00, de acuerdo con la determinación final del precio de emisión y el número de asignados, el pago oportuno y completo de los nuevos fondos de suscripción de acciones. Si a un colocador se le asigna más de una OPI en el mismo día, deberá realizar el pago completo de cada OPI por separado y rellenar las observaciones de acuerdo con el pliego de condiciones. Si los fondos para una sola OPV no son suficientes, todas las acciones de la OPV asignadas a la colocación serán inválidas y el inversor será responsable de las consecuencias derivadas de ello.
Después de que un inversor en línea haya ganado la lotería de las nuevas acciones, deberá cumplir con la obligación de liquidación de fondos de acuerdo con el Anuncio del Resultado de la Lotería en Línea y asegurarse de que su cuenta de fondos tiene fondos suficientes para la suscripción de las nuevas acciones a finales del 20 de octubre de 2022 (T+2), y el pago del inversor deberá cumplir con las regulaciones pertinentes de la compañía de valores del inversor.
Las acciones perdidas por los inversores offline y online serán suscritas por el suscriptor principal.
5. En caso de que el número total de acciones suscritas por los inversores fuera de línea y en línea sea inferior al 70% del número de acciones de la oferta pública, el suscriptor principal suspenderá la emisión de nuevas acciones y realizará una divulgación de información sobre las razones de la suspensión y los acuerdos posteriores.
6. Si los inversores fuera de línea válidamente cotizados no participan en la suscripción o los inversores asignados fuera de línea no pagan el importe de la suscripción en su totalidad y de manera oportuna, se considerará que están en mora y serán responsables del incumplimiento, y el suscriptor principal informará del incumplimiento a la Asociación de Valores de China para que quede constancia. En caso de que un inversor en línea haya ganado la lotería por un total de tres veces dentro de 12 meses consecutivos, pero no haya pagado en su totalidad, no se le permitirá participar en la suscripción de nuevas acciones, recibos de depósito, bonos convertibles y bonos canjeables durante seis meses (calculados sobre la base de 180 días naturales, incluido el día siguiente) a partir del día siguiente a la recepción de la declaración de abandono por parte de la China Securities Clearing and Settlement Shenzhen Branch. El número de suscripciones abandonadas se calculará en función del número real de suscripciones abandonadas de acciones nuevas, recibos de depósito, bonos convertibles y bonos canjeables combinados. 2. Cualquier decisión u opinión emitida por la CSRC u otros departamentos gubernamentales en relación con esta cuestión no indica un juicio material o una garantía del valor de inversión de las acciones del emisor o de los rendimientos para los inversores. Cualquier afirmación contraria es una falsa representación.
3. Los inversores que tengan intención de participar en la suscripción de esta emisión deben leer atentamente la información divulgada el 13 de septiembre de 2022 en el sitio web de Juchao Information www.cn.info.com.cn., el sitio web de CSI www.cs.com.cn., el sitio web de China Securities www.cn.stock.com., el sitio web de Securities Times www.secutimes.com., el sitio web de Securities Daily www.zqrb.cn.和经济参考网www.jjckb.cn.的招股意向书全文, en particular los capítulos "Notas sobre asuntos importantes" y "Factores de riesgo", para comprender plenamente los factores de riesgo del emisor y hacer su propio juicio sobre sus condiciones empresariales y el valor de la inversión. En particular, consulte las secciones "Advertencia sobre asuntos importantes" y "Factores de riesgo" de las mismas, comprenda plenamente los diversos factores de riesgo del emisor, haga su propio juicio sobre sus condiciones empresariales y el valor de la inversión, juzgue cuidadosamente la razonabilidad del precio de la emisión y tome decisiones de inversión racionales. El emisor está sujeto a cambios políticos, económicos, industriales y de gestión, y los riesgos de inversión que se derivan de ellos deben ser asumidos por los inversores. 4. No existe ninguna restricción a la circulación y el acuerdo de bloqueo para las acciones de esta emisión fuera de línea, que comenzarán a circular a partir de la fecha de cotización y negociación de las acciones de esta emisión en la Bolsa de Valores de Shenzhen. Se aconseja a los inversores que presten atención a los riesgos de inversión derivados del aumento de la circulación de las acciones en el primer día de cotización.
V. Sobre la base de los resultados de la investigación preliminar, el emisor y el suscriptor principal han determinado el precio de emisión de 35,32 RMB por acción, basándose en la consideración exhaustiva de los fundamentos del emisor, el sector, el nivel de valoración de las empresas cotizadas comparables, las condiciones del mercado, los requisitos de captación de fondos y los riesgos de suscripción.
1. La relación precio-beneficio correspondiente al precio de emisión es
(1) 18,26 veces (beneficio por acción calculado sobre la base del menor de los beneficios netos atribuibles a los propietarios de la empresa matriz en 2021, antes y después de deducir los beneficios o pérdidas no recurrentes, auditados por una empresa de contabilidad y determinados de acuerdo con las normas de contabilidad de la RPC, dividido por el número total de acciones después de la emisión).
(2) 13,69 veces (el beneficio por acción se calcula sobre la base del menor de los beneficios netos atribuibles a los propietarios de la empresa matriz en 2021 antes y después de las ganancias y pérdidas extraordinarias, auditados por una empresa contable y determinados de acuerdo con las normas de contabilidad de la RPC, dividido por el número total de acciones antes de la Emisión).
De acuerdo con las Directrices de Clasificación de la Industria para las empresas que cotizan en bolsa de la CSRC, el emisor pertenece a la industria de "F51 Wholesale". A 15 de septiembre de 2022, la media de la relación P/E estática a un mes de "F51 Wholesale" publicada por China Securities Index Co.
Los ratios P/E de las empresas cotizadas cuya actividad principal es similar a la del emisor son los siguientes.
Código de la acción Abreviatura de la acción Cotización media de los últimos 20 días de cotización Beneficios por acción en 2021 Ratio estático de PER en 2021 (incluido el día actual) (RMB/acción) Ratio de beneficios (veces)
Shanghai Fortune Techgroup Co.Ltd(300493) .SZ Shanghai Fortune Techgroup Co.Ltd(300493) 7,16 0,114362,64
Shenzhen Huaqiang Industry Co.Ltd(000062) .SZ Shenzhen Huaqiang Industry Co.Ltd(000062) 13,38 0,829216,14
Wuhan P&S Information Technology Co.Ltd(300184) .SZ Wuhan P&S Information Technology Co.Ltd(300184) 5,15 0,262919,59
Shenzhen Yitoa Intelligent Control Co.Ltd(300131) .SZ Shenzhen Yitoa Intelligent Control Co.Ltd(300131) 6,53 0,067097,46
Fujian Raynen Technology Co.Ltd(603933) .SH Fujian Raynen Technology Co.Ltd(603933) 11,52 0,359832,02
301099.SZ 雅创电子 76,97 1,144467,26
Valor medio 49,19
Fuente de datos: Wind Information, datos a 15 de septiembre de 2022 (fecha de la T-4)
Nota 1: Las empresas comparables se seleccionaron de acuerdo con el folleto; Nota 2: Los beneficios por acción de las empresas comparables en 2021 se calcularon sobre la base de su beneficio neto atribuible a los accionistas de la empresa matriz tras deducir las ganancias y pérdidas extraordinarias anunciadas en sus informes anuales.
El precio de emisión de 35,32 RMB por acción corresponde a una relación P/E diluida de 18,26 veces del beneficio neto atribuible a los accionistas de la empresa matriz en 2021, que es superior a la relación P/E estática media de un mes de la "Industria mayorista F51" publicada por CSI Index Co. Sin embargo, sigue existiendo el riesgo de que los inversores sufran pérdidas como consecuencia de un descenso del precio de las acciones del emisor en el futuro.
Dado que el ratio P/E diluido para 2021 correspondiente al precio de emisión es superior al último ratio P/E estático medio de un mes del sector publicado por China Securities Index Co. De acuerdo con las Medidas para reforzar la supervisión de las nuevas ofertas de acciones (Anuncio [2014] nº 4 de la SFC) y otros reglamentos pertinentes, el Emisor y el Colocador Principal publicarán un Anuncio Especial sobre los Riesgos de Inversión dentro de las tres semanas consecutivas anteriores a las suscripciones online y offline en China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times, Securities Daily y Economic Reference Network el 20 de septiembre de 2022 El anuncio se publicará el 20 de septiembre de 2022, el 27 de septiembre de 2022 y el 10 de octubre de 2022, respectivamente, y se aplazará el calendario de las siguientes emisiones para que los inversores puedan conocerlo. 2, llamar la atención de los inversores sobre el precio de emisión y la discrepancia entre las cotizaciones de los inversores fuera de línea, las cotizaciones de los inversores fuera de línea se detallan en el mismo día divulgado en el China Securities Journal, Securities Times, Shanghai Securities News, Securities Daily, Economic Reference Network y Juchao Information Network (www.cn.info.com.cn.) de la "oferta pública inicial de acciones de Shenzhen good information technology limited company Resultados preliminares de la investigación y aplazamiento del anuncio de la emisión".
3, el precio de la emisión sigue el principio de fijación de precios basado en el mercado, en la fase de investigación preliminar por parte de los inversores fuera de línea sobre la base de las cotizaciones de la verdadera voluntad de suscribir, el emisor y el suscriptor principal de acuerdo con las cotizaciones de los inversores fuera de línea, la consideración integral de los fundamentos del emisor, las condiciones del mercado, el nivel de valoración de las empresas cotizadas en la misma industria, las necesidades de recaudación de fondos y los riesgos de suscripción y otros factores, la negociación para determinar el precio de la emisión. Se considera que todo inversor que participe en la suscripción acepta el precio de emisión; si hay alguna objeción al método de fijación de precios y al precio de emisión, se recomienda no participar en la emisión.
4. Existe el riesgo de que la emisión caiga por debajo del precio de emisión después de la cotización. Los inversores deben ser plenamente conscientes de los factores de riesgo que implica el mercado de precios, ser conscientes de que el precio de emisión puede caer por debajo del precio de emisión después de la cotización, aumentar su conciencia de riesgo, reforzar el concepto de inversión de valor y evitar la especulación ciega, ya que el regulador, el emisor y el colocador principal no pueden garantizar que el precio de emisión no caerá por debajo del precio de emisión después de la cotización.
6. El emisor tiene la intención de invertir 746979.000 RMB en el proyecto de recaudación de fondos, y el importe total estimado de la recaudación de fondos es de 847680.000 RMB, sobre la base del precio de emisión de 35,32 RMB por acción y la emisión de 24 millones de nuevas acciones, después de deducir los gastos de emisión de aproximadamente 10.077210.000 RMB, el importe neto estimado de la recaudación de fondos es de 746979.000 RMB, y existe el riesgo de que el tamaño del activo neto aumente significativamente como resultado de la recaudación de fondos. Existe el riesgo de que el aumento sustancial del tamaño de los activos netos como resultado de la emisión de los ingresos tenga un impacto significativo en el modelo de producción y operación del emisor, la capacidad de gestión y control de riesgos, la posición financiera, la rentabilidad y los intereses a largo plazo de los accionistas.
7. Para la suscripción de esta emisión, cualquier inversor sólo puede elegir una manera de suscribirse fuera de línea o en línea, y todos los inversores que participan en la cotización, suscripción y colocación fuera de línea no pueden participar en la suscripción en línea; un solo inversor sólo puede utilizar una cuenta calificada para la suscripción, y cualquier suscripción contraria a las disposiciones anteriores será inválida. VIII. Tras la realización de esta emisión, estará sujeta a la aprobación de la Bolsa de Shenzhen antes de que pueda cotizar y negociarse públicamente en la Bolsa de Shenzhen. Si no se obtiene la aprobación, las acciones de esta emisión no cotizarán y el emisor devolverá las acciones a los inversores que participaron en la suscripción en línea al precio de emisión más los intereses de los depósitos correspondientes al mismo periodo.
9. Todas las acciones del Emisor son acciones negociables y las acciones anteriores a esta emisión están sujetas a un período de venta limitado. Los detalles de los compromisos de restricción de venta pertinentes y los acuerdos para el período de venta limitado se establecen en el Folleto. Dicho acuerdo es un compromiso voluntario asumido por los accionistas correspondientes de conformidad con las leyes y reglamentos pertinentes, basado en las necesidades de gobernanza del emisor y en la estabilidad de su funcionamiento y gestión.
10. Se aconseja a los inversores que sean conscientes del riesgo de que el Emisor y el Colocador Principal negocien la suspensión de la emisión en caso de que se den las siguientes circunstancias.
1. Después de la suscripción fuera de línea, el número total de suscripciones reales por parte de los objetos de colocación preseleccionados es insuficiente para la cantidad de emisión inicial fuera de línea.
2. si hay un déficit de suscripciones en línea y la parte no suscrita se reasigna a los inversores fuera de línea, los inversores fuera de línea no se suscriben en su totalidad
3. si el número total de acciones suscritas por los inversores offline y online es inferior al 70% del número de acciones de la oferta pública.
4. cuando se produzcan asuntos significativos posteriores a la reunión durante el proceso de emisión del emisor que afecten a la misma.
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