Zhejiang Bofei Electric Co.
Anuncio de la oferta pública inicial de acciones
Patrocinador (Suscriptor principal): Caitong Securities Co.Ltd(601108)
Nota especial
(en lo sucesivo, “Bofei Electric”, “Emisor” o “Empresa”) y Caitong Securities Co.Ltd(601108) (en lo sucesivo, “Patrocinador (Colocador Principal)”) (en adelante “Patrocinador (Suscriptor Principal)”, “Suscriptor Principal” o ” Caitong Securities Co.Ltd(601108) “) de acuerdo con las “Medidas para la Administración de la Emisión y Suscripción de Valores” (Orden de la Comisión Reguladora de Valores [nº 144]), las “Normas para la Oferta Pública Inicial de Acciones y la Suscripción” (Orden de la Comisión Reguladora de Valores [nº 144]) y las “Normas para la Oferta Pública Inicial de Acciones y la Suscripción” (Orden de la Comisión Reguladora de Valores [nº 144]). (las “Reglas que rigen la emisión y suscripción de valores” (Orden de la CSRC [nº 144]), las Medidas que rigen la oferta pública inicial y la cotización de acciones (Orden de la CSRC [nº 196]), el Código de prácticas para la suscripción de ofertas públicas iniciales (emisión de la CSRC [2018] nº 142) y las Normas de aplicación para la oferta en línea de ofertas públicas iniciales en el mercado de Shenzhen (SZSE Shang [2018] nº 279, en lo sucesivo, las “Normas de aplicación para la oferta en línea”). (en adelante, las “Normas de Ejecución de la Oferta en Línea”) y otros reglamentos pertinentes para organizar y ejecutar la OPI.
1. Tenga en cuenta los siguientes aspectos clave del proceso de oferta, suscripción, pago y suspensión de la oferta.
(1) La oferta se realizará mediante la fijación directa de precios, ofreciéndose todas las acciones en línea a los inversores públicos que posean acciones A no restringidas y recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen por valor de mercado (en lo sucesivo, “valor de mercado”), y no se realizará ninguna cotización o colocación fuera de línea.
(2) Precio de emisión: 19,77 RMB por acción. (2) Precio de emisión: 19,77 RMB por acción. Los inversores pueden suscribirse a través del sistema de negociación de la Bolsa de Valores de Shenzhen (en adelante, “SZSE”) el 20 de septiembre de 2022 (día T, día de suscripción) de acuerdo con el precio de emisión y utilizando el método de suscripción en línea basado en el valor de mercado: 30, 13:00-15:00.
(3) Los inversores en línea expresarán de forma independiente su intención de suscribir nuevas acciones y no confiarán a una sociedad de valores la plena autoridad para realizar suscripciones de nuevas acciones en su nombre.
(4) Después de ganar la lotería de las nuevas acciones, los inversores en línea deberán cumplir sus obligaciones de pago de acuerdo con el “Anuncio de los resultados de la lotería de la emisión de precios en línea de las acciones de Zhejiang Bofei Electric Co. Los inversores en línea deberán cumplir la normativa pertinente de la sociedad de valores del inversor al realizar el pago. Los inversores seleccionados deberán asegurarse de que sus cuentas de capital tienen fondos suficientes para la suscripción de nuevas acciones al final del 22 de septiembre de 2022 (día T+2), y cualquier déficit se considerará una renuncia a la suscripción, y los inversores asumirán las consecuencias y las responsabilidades legales relacionadas que se deriven de ello. (5) En caso de que el número de acciones suscritas por los inversores en línea sea inferior al 70% del número de acciones de la oferta pública, el emisor y el promotor serán responsables del pago de las cuotas de suscripción. (5) En caso de que el número de acciones suscritas por los inversores en línea sea inferior al 70% del número de acciones de la oferta pública, el emisor y el promotor (suscriptor principal) suspenderán la emisión de nuevas acciones y divulgarán las razones de la suspensión y los acuerdos posteriores
(6) En el caso de que un inversor en línea haya ganado la lotería por un total de tres veces en un plazo de 12 meses consecutivos, pero no haya pagado en su totalidad, no se le permitirá participar en la suscripción en línea de nuevas acciones, recibos de depósito, bonos corporativos convertibles y bonos corporativos canjeables durante un período de seis meses (calculado sobre la base de 180 días naturales, incluido el día siguiente) a partir del día siguiente al que el participante en la liquidación haya declarado por última vez su abandono de la suscripción. El número de suscripciones abandonadas se calculará sobre la base del número real de suscripciones abandonadas de nuevas acciones, recibos de depósito, bonos convertibles y bonos canjeables.
2. El Emisor y el Patrocinador (Colocador Principal) recuerdan solemnemente a los inversores que presten atención a los riesgos de la inversión, que inviertan racionalmente y que lean este anuncio y el “Anuncio de aplazamiento de la oferta pública inicial de acciones de Zhejiang Bofei Electric Co. Ltd. en el Shanghai Stock News, Shanghai Securities News, Securities Times y Securities Daily, “Anuncio especial sobre los riesgos de inversión en la oferta pública inicial de acciones de Zhejiang Bofei Electric Co. La empresa es plenamente consciente de los riesgos de la inversión y es prudente al participar en esta nueva emisión de acciones.
Advertencia sobre la valoración y el riesgo de inversión
Los inversores deben comprender plenamente los riesgos de invertir en las nuevas acciones, estudiar detenidamente los riesgos divulgados en el folleto del emisor y considerar plenamente los siguientes factores de riesgo y participar en esta OPV con precaución.
1. De acuerdo con las Directrices de Clasificación Industrial para Empresas Cotizadas (revisadas en 2012) emitidas por la Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante “CSRC”), la industria a la que pertenece el Emisor es la “C26 Fabricación de Materiales Químicos y Productos Químicos”. La última relación precio-beneficio estática de un mes del sector, publicada por China Securities Index Co. El precio de emisión de 19,77 RMB por acción corresponde a un ratio P/E de emisión de 22,99 veces (el beneficio por acción se calcula sobre la base del menor de los beneficios netos auditados atribuibles a los accionistas de la empresa matriz antes y después de deducir los beneficios o pérdidas no recurrentes del año 2021, dividido por el capital social total después de la emisión).
El ratio P/E de la Emisión es superior al último ratio P/E estático de un mes del sector publicado por China Securities Index Co., Ltd. Existe el riesgo de que el nivel de valoración del emisor vuelva al ratio P/E medio del sector en el futuro y el precio de la acción caiga causando pérdidas a los inversores de las nuevas acciones, se aconseja a los inversores que se refieran a él al tomar decisiones.
De acuerdo con las “Medidas sobre el fortalecimiento de la supervisión de la nueva emisión de acciones” (Anuncio [2014] Nº 4 de la SFC) y otros reglamentos pertinentes, el emisor y el patrocinador (suscriptor principal) han emitido anuncios especiales consecutivos sobre los riesgos de inversión dentro de las tres semanas anteriores a la solicitud en línea, los anuncios son de fecha 26 de agosto de 2022, 2 de septiembre de 2022 y 9 de septiembre de 2022, respectivamente, se aconseja a los inversores a centrarse en ellos.
2. El número de acciones que se emitirán en esta oferta pública es de 20 millones de acciones, todas las cuales serán acciones nuevas y no habrá transferencia de acciones antiguas. El importe de la recaudación del emisor para la emisión es de 331438.300 RMB. Si la emisión tiene éxito, sobre la base del precio de emisión de 19,77 RMB por acción y el número de 20 millones de acciones que se emitirán, se estima que el importe total de los fondos que se recaudarán será de 395400.000 RMB, y después de deducir los gastos de emisión estimados de 64.051700 RMB (sin impuestos), el importe neto de los fondos que se recaudarán será de 331383.000 RMB, que no superará el importe de los fondos que se recaudarán para los proyectos de inversión del emisor. El importe de los ingresos no superará el importe de los ingresos que se utilizarán para el proyecto del emisor.
El beneficio neto atribuible a los propietarios de la sociedad matriz para el año 2021 será de 76. Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) RMB, lo que representa una disminución del 12,88% en comparación con el año 2020; el beneficio neto atribuible a los propietarios de la sociedad matriz después de deducir las ganancias y pérdidas no recurrentes será de 68.784800 RMB, lo que representa una disminución del 19,42% en comparación con el año 2020. El beneficio neto atribuible a los propietarios de la empresa matriz después de las ganancias o pérdidas extraordinarias fue de 68.784800 RMB, lo que supone un descenso del 19,42% en comparación con el ejercicio de 2020. La disminución del beneficio operativo del emisor en el ejercicio 2021 se debió principalmente a que, con la retirada gradual de los subsidios nacionales a la energía eólica y la intensificación de la competencia entre los fabricantes de aerogeneradores en sentido descendente, las ventas de la Compañía de productos de cuña ranurada y laminados, productos de fibra y productos atados con precios unitarios y márgenes de beneficio bruto relativamente altos disminuyeron en el ejercicio 2021; por otra parte, debido al aumento significativo de los precios del mercado del crudo, los precios de las principales materias primas de la Compañía Por otro lado, debido a la importante subida de los precios del mercado del crudo, los precios de las principales materias primas de la empresa aumentaron considerablemente, lo que incrementó los costes de producción de los productos correspondientes.
De enero a junio de 2022, la empresa obtuvo unos ingresos de explotación de 178484.900 RMB, lo que representa un aumento interanual del 29,69%, que se debió principalmente a la expansión activa de la empresa de nuevos clientes y nuevos proyectos y a un aumento de 31.932200 RMB en los ingresos por ventas de productos de resina de aislamiento en comparación con el mismo período del año anterior. El beneficio neto atribuible a los propietarios de la sociedad matriz ascendió a 37.427100 RMB, lo que representa un aumento interanual del 41,56%, y el beneficio neto atribuible a los propietarios de la sociedad matriz tras la deducción de las ganancias y pérdidas no recurrentes ascendió a 29.364900 RMB, lo que representa un aumento interanual del 20,24%, que se atribuye principalmente al crecimiento más rápido de los ingresos de explotación de la Sociedad, por un lado, y a la disminución de la pérdida de valor de los activos en comparación con el período correspondiente del año anterior, por otro.
La Compañía espera que los ingresos de explotación para el periodo de enero a septiembre de 2022 sean de 264035.000 RMB – 308041.000 RMB, lo que representa un aumento del 20,00% – 40,00% interanual, debido principalmente a los mayores esfuerzos de desarrollo de clientes de la Compañía y al crecimiento más rápido de los ingresos de resina de aislamiento en comparación con el mismo periodo del año anterior. La Sociedad espera que el beneficio neto atribuible a los propietarios de la sociedad matriz de enero a septiembre de 2022 sea de 5.587,33 millones de RMB – 65.959,90 millones de RMB, lo que representa un aumento del 29,07% – 52,37% interanual; el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz tras deducir las ganancias y pérdidas no recurrentes será de 42.783,5 millones de RMB – 52.869,2 millones de RMB, lo que representa un aumento del 15,94% – 43,28% interanual. Esto se debe principalmente al importante aumento interanual de los ingresos de explotación. Los resultados anteriores, correspondientes a los meses de enero a septiembre de 2022, son estimaciones preliminares de la empresa y no constituyen previsiones de beneficios ni compromisos de resultados de la empresa.
En particular, se recuerda a los inversores que deben prestar atención al riesgo de fluctuación de los resultados de la empresa, ser prudentes en sus cotizaciones y participar racionalmente en sus inversiones.
4. Si el emisor no utiliza los ingresos adecuadamente o si el negocio no puede crecer simultáneamente a corto plazo, afectará negativamente a la rentabilidad del emisor o existe el riesgo de que el rendimiento de los activos netos del emisor descienda significativamente, lo que dará lugar a un ajuste a la baja del nivel de valoración del emisor y a una caída del precio de la acción, causando así pérdidas de inversión a los inversores.
Notas importantes
La solicitud de oferta pública inicial de no más de 20 millones de acciones ordinarias (acciones A) en RMB (en adelante, “la Oferta”) ha sido aprobada por la Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC) con el documento nº [2022] 1715. El nombre abreviado de las acciones del Emisor es “Bofei Electric” y el código de acciones es “001255”.
2. La emisión se llevará a cabo mediante la suscripción en línea por valor de mercado a los inversores públicos que posean acciones A no restringidas y recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen mediante la fijación de precios directa (en lo sucesivo, la “emisión en línea”), sin investigación y colocación fuera de línea, y se cotizará en el Main Board de la Bolsa de Shenzhen. La Oferta Online se realizará a través del sistema de negociación de la Bolsa de Shenzhen. La abreviatura de la emisión en línea es “Bofei Electric”, y el código de solicitud en línea es “001255”. 3. El número de acciones que emitirá el emisor es de 20 millones de acciones, de las cuales 20 millones se emitirán en línea, lo que supone el 100% del número total de acciones emitidas. El capital social total del Emisor antes de esta emisión era de 60 millones de acciones, y el capital social total del Emisor tras la realización de esta emisión era de 80 millones de acciones, y el número de acciones emitidas representaba el 25% del capital social total tras esta emisión. Todas las acciones de esta emisión son acciones nuevas y no se organizará ninguna transferencia de acciones antiguas. No existe ninguna restricción de circulación ni acuerdo de bloqueo para las acciones emitidas. 4. El emisor y el patrocinador (suscriptor principal) han negociado el precio de emisión de 19,77 RMB por acción, teniendo en cuenta factores como los fundamentos del emisor, el sector, el nivel de valoración de empresas cotizadas comparables, las condiciones del mercado, los requisitos de captación de fondos y los riesgos de suscripción. El ratio P/E correspondiente a este precio de emisión es.
(1) 22,99 veces (beneficio por acción calculado sobre la base del menor de los beneficios netos atribuibles a los accionistas de la empresa matriz antes y después de deducir los beneficios o pérdidas no recurrentes del año 2021 auditados por una empresa de contabilidad conforme a las normas de contabilidad de la RPC, dividido por el capital social total después de esta oferta pública)
(2) 17,25 veces (beneficio por acción calculado sobre la base del menor de los beneficios netos atribuibles a los accionistas de la sociedad matriz antes y después de deducir las ganancias y pérdidas extraordinarias del año 2021, auditados por una empresa contable de acuerdo con las normas de contabilidad de la RPC, dividido por el capital social total antes de la Oferta Pública).
5. Si la Emisión tiene éxito, se espera que el total de los ingresos a recaudar por el Emisor sea de 395400.000 RMB y después de deducir los gastos de emisión de 64.051700.000 RMB (sin impuestos), se espera que los ingresos netos sean de 331483.000 RMB, sin exceder el importe de los ingresos que se utilizarán para los proyectos que serán financiados por la Emisión como se indica en el Folleto. El uso de los fondos obtenidos por el Emisor se ha divulgado en el folleto de la oferta pública inicial de acciones de Zhejiang Bofei Electric Company Limited el 26 de agosto de 2022. El texto completo del folleto está disponible en el sitio web de Juchao (www.cn.info.com.cn.).
6、Cuestiones importantes de la oferta en línea
(1) Suscripción en línea
①La emisión de la suscripción en línea para: 20 de septiembre de 2022 (día T) 9:15-11:30, 13:00-15:00. los inversores en línea deben expresar su propia intención de suscribir, no empresas de valores totalmente encargado en su nombre para suscribir nuevas acciones.
②Los inversores que hayan abierto una cuenta de valores en la sucursal de Shenzhen de China Clearing and Settlement Corporation antes del 20 de septiembre de 2022 (Día T) y que posean una media diaria de 20 días de negociación (incluido el Día T-2) antes del 16 de septiembre de 2022 (Día T-2) de acciones A no restringidas y recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen con un valor total de mercado igual o superior a 10.000 RMB (incluidos 10.000 RMB) podrán participar en la suscripción en línea.
(iii) La cuota de suscripción en línea se determina en función del valor total de mercado de las acciones A no restringidas y de los recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen que posee el inversor. El cálculo se basa en el valor medio diario de mercado de las participaciones del inversor durante los 20 días de negociación (incluidos los días T-2) anteriores al 16 de septiembre de 2022 (día T-2), y si la cuenta de valores lleva abierta menos de 20 días de negociación, el valor medio diario de mercado se calcula sobre la base de 20 días de negociación. Cada 5.000 RMB de capitalización bursátil puede utilizarse para suscribir una unidad de suscripción, y cualquier cantidad inferior a 5.000 RMB no se contabilizará como parte de la cuota de suscripción. Cada unidad de suscripción es de 500 acciones y el número de acciones a suscribir debe ser de 500 acciones o un múltiplo entero de las mismas, pero el volumen máximo de suscripción no debe superar la milésima parte del número de acciones a emitir en línea, es decir, no más de 20.000 acciones, y no debe superar el límite superior de la cuota de suscripción calculada por valor de mercado. En el caso de las suscripciones que superen la cuota de suscripción en línea calculada por el valor de mercado, la Corporación de Compensación y Liquidación de Valores de China (sucursal de Shenzhen) invalidará el exceso; en el caso de las nuevas suscripciones de acciones que superen el límite de suscripción en línea de 20.000 acciones, el sistema de negociación de la Bolsa de Shenzhen las revocará automáticamente como no válidas y no las confirmará.
④Los inversores no están obligados a pagar el fondo de suscripción al hacer la suscripción.
⑤ Una vez que la suscripción a la OPI es confirmada por el sistema de negociación de la SZSE, no puede ser cancelada. Las cuentas de valores no calificadas, inactivas, canceladas y sin valor de mercado no pueden participar en las nuevas suscripciones de acciones. Los inversores que participan en la suscripción en línea sólo pueden
