Código de stock: Pingdingshan Tianan Coal Mining Co.Ltd(601666) Abreviatura de stock: Pingdingshan Tianan Coal Mining Co.Ltd(601666) Pingdingshan Tianan Coal Mining Co.Ltd(601666)
Emisión pública de bonos corporativos convertibles
Informe de análisis de viabilidad sobre el uso de los ingresos
22 de septiembre de 2012
Con el fin de promover el desarrollo empresarial de Pingdingshan Tianan Coal Mining Co.Ltd(601666) (en adelante ” Pingdingshan Tianan Coal Mining Co.Ltd(601666) ” o “la Empresa”) y seguir mejorando la competitividad de la Empresa, ésta tiene la intención de recaudar fondos mediante la emisión pública de bonos convertibles. El Consejo de Administración de la Sociedad ha analizado la viabilidad de la utilización de los fondos obtenidos de la emisión pública de obligaciones convertibles de la siguiente manera: I. Plan de utilización de los fondos obtenidos
El importe total de los fondos recaudados con la emisión pública de bonos convertibles no superará los 290000,00 millones de RMB, que se destinarán a los siguientes proyectos una vez deducidos los gastos de emisión.
Unidad: millones de RMB
Nº Nombre del proyecto Inversión total a invertir Nº de fondos a recaudar
1 Proyecto inteligente de construcción y renovación de la mina de carbón 385246,70 260000,00
2 Reembolso de préstamos de instituciones financieras 30.000,00 30.000,00
Total 415246,70 290000,00
Antes de que se disponga del producto de la emisión de bonos convertibles, la empresa invertirá el producto de acuerdo con sus condiciones de negocio y su plan de desarrollo con fondos de autofinanciación y repondrá el producto cuando esté disponible. Si los ingresos netos reales de la emisión son inferiores al total de las necesidades reales de capital de los proyectos de inversión propuestos, el Consejo de Administración de la Sociedad podrá realizar los ajustes oportunos en el orden y el importe de la inversión de los ingresos para los proyectos mencionados, de acuerdo con las necesidades reales de los mismos, y el déficit se cubrirá con la autofinanciación de la Sociedad. II. Antecedentes de los proyectos de inversión de captación de fondos (I) Aceleración de la construcción inteligente de minas de carbón en China
El carbón es una piedra angular importante que apoya el rápido desarrollo económico de China y ocupa una posición importante en la estructura de consumo de energía de China.En 2019, la inversión en activos fijos en la industria minera de China aumentó un 24,1% interanual, entre los cuales, la inversión en activos fijos en la industria de la minería del carbón y el lavado aumentó un 29,6%.La epidemia de 2020 provocó una desaceleración significativa en los inicios y operaciones de la industria minera, y la inversión en activos fijos en la industria minera disminuyó un 14,10%. Entre ellas, la inversión en activos fijos en la industria de la minería y el lavado del carbón disminuyó un 0,70%2, un descenso relativamente pequeño, y se espera que continúe el statu quo de la estructura energética china que favorece al carbón. En los últimos años, impulsada por las políticas industriales pertinentes, la reforma de la oferta de la industria del carbón de China ha seguido profundizando, con fusiones, adquisiciones y estrategias1 Fuente: Ministerio de Recursos Naturales, Informe de Recursos Minerales de China 20212 Fuente: Asociación de la Industria del Carbón de China, Informe Anual sobre el Desarrollo de la Industria del Carbón 2021
El ritmo de la combinación sigue acelerándose. La industria del carbón de China está cerrando y retirando gradualmente su capacidad de producción atrasada, optimizando la estructura de las minas de carbón, mejorando significativamente la situación de “dispersión, desorganización y pequeñez” de la industria, y aumentando considerablemente el grado de concentración. En este contexto, el modelo tradicional de desarrollo de la industria del carbón ya no es capaz de satisfacer las necesidades de desarrollo económico, social y empresarial de la nueva era, y la necesidad de una mejora inteligente de los procesos de desarrollo, extracción, transporte, ventilación, lavado, garantía de seguridad y gestión de las minas de carbón es cada vez más urgente. Además, las plantas de procesamiento de carbón de China siguen siendo relativamente bajas en términos de eficiencia de utilización de recursos, nivel de estructura industrial y grado de informatización. La mayoría de las plantas de procesamiento de carbón tienen un gran número de trabajadores y su eficiencia de trabajo es baja en comparación con los países extranjeros. La industria del carbón es una industria básica en China y su nivel de especialización es una señal importante de la productividad de China. Con la promoción de la tecnología de la información, la transformación y actualización de los sistemas de procesamiento de carbón inyectará un nuevo impulso al desarrollo industrial de China.
La minería de carbón inteligente integra orgánicamente la tecnología de la información, la automatización y la digitalización de las minas de carbón, y ayuda a la gestión inteligente, la toma de decisiones y el control de todos los aspectos de la seguridad, la producción, la explotación y la gestión de las minas mediante la expresión inteligente de todos los objetos relevantes. En esta etapa, la tecnología inteligente de extracción de carbón y la construcción inteligente de minas de carbón se han convertido en un área clave de integración entre la innovación científica y tecnológica de China y la industria del carbón. Guiados por la política de “hay que construir nuevas minas, se da prioridad a las minas con graves catástrofes y se aceleran otras minas troncales”, se seguirá acelerando la potenciación de la tecnología de la información para la producción, la explotación y la gestión de las empresas de carbón, y se seguirá impulsando la mejora general de la producción segura, eficiente y limpia de las empresas de carbón. (II) La producción segura se convierte en la máxima prioridad para el desarrollo de la industria del carbón
A medida que la profundidad e intensidad de la minería del carbón en China aumenta año tras año, las condiciones geológicas a las que se enfrenta el proceso de extracción son cada vez más complejas, lo que aumenta la probabilidad de que se produzcan accidentes de seguridad en las minas de carbón. Con la creciente importancia concedida a la seguridad por el Estado y las empresas, garantizar la seguridad de la minería del carbón se ha convertido en una prioridad absoluta para el sector. En los últimos años, el número de accidentes en las minas de carbón y las tasas de mortalidad han seguido una tendencia a la baja junto con la mejora continua de las leyes y normas relacionadas con la seguridad en las minas de carbón de China y el aumento significativo del nivel de la tecnología y los equipos de seguridad. En 2021, se produjeron 91 accidentes en las minas de carbón y 178 víctimas mortales en todo el país, lo que supuso un descenso del 16% y el 12,7%, respectivamente, en términos interanuales, y la tasa nacional de mortalidad en las minas de carbón por millón de toneladas se redujo a 0,044, un 24% menos en términos interanuales, en comparación con Sin embargo, en comparación con los países desarrollados, el nivel de seguridad de la producción de carbón en China sigue siendo bajo. Según la Oficina de Seguridad y Salud en las Minas de EE.UU., el número de víctimas mortales debido a accidentes de seguridad en las minas de carbón en EE.UU. fue sólo de 5 en 2020.4,3 Fuente: Asociación de la Industria del Carbón de China, Informe Anual de Desarrollo de la Industria del Carbón de 2021
4 Fuente de datos: Departamento de Trabajo de Estados Unidos
Con una tasa de mortalidad de 001025 por millón de toneladas, es necesario mejorar la seguridad de la producción de las minas de carbón en China.
Figura 1: Tasa de mortalidad por millón de toneladas en las minas de carbón de China, 20162020
0.18
0.16 0.156
0.14 0.12 0.106
0.12 0.106
0.1 0.093
0.083
0.08
0.059
0.06 0.044
0.04
0.02
0
20162017 20182019 20202021
Fuente: Informe anual de la Asociación de la Industria del Carbón de China sobre el desarrollo de la industria del carbón en 2021
En el contexto de la profundización de la integración de Internet, los grandes datos, la inteligencia artificial y la economía real, el uso de la tecnología de la información inteligente para facilitar que la industria del carbón logre la producción “con y sin personal” se ha convertido en una forma importante de mejorar efectivamente la seguridad de la producción de carbón. Por un lado, las minas de carbón inteligentes pueden reducir eficazmente el número de trabajadores subterráneos y reducir significativamente el riesgo de los trabajadores, mientras que, al mismo tiempo, las minas de carbón inteligentes pueden monitorear dinámicamente el estado de trabajo de los equipos, el comportamiento humano y otros factores ocultos que causan desastres en la mina y proporcionar una advertencia en tiempo real a través de los grandes datos y las tecnologías de detección de IA, lo que mejorará efectivamente la eficiencia de la gestión de la seguridad de las minas de carbón. Promover enérgicamente la construcción inteligente de las minas de carbón se ha convertido en la clave para que la industria reduzca el número de accidentes y muertes en las minas de carbón, y para prevenir y frenar los accidentes graves en las minas de carbón. (Ⅲ) La construcción de nuevas infraestructuras promueve la rápida actualización de la tecnología minera inteligente
En su conjunto, las minas de carbón suelen estar equipadas con seis sistemas operativos principales: sistema de extracción de carbón, sistema de excavación, sistema de ventilación, sistema de transporte, sistema de drenaje y sistema electromecánico. Las redes tradicionales de sistemas subterráneos se construyen generalmente con múltiples comunicaciones de fibra óptica independientes entre sí, lo que supone unos costes de inversión y mantenimiento extremadamente elevados. Al mismo tiempo, debido a la extrema complejidad del entorno de explotación subterráneo, el impacto en la calidad de la comunicación es mayor, interfiriendo seriamente en la interacción de la información entre el frente de explotación de la mina de carbón y el frente minero integral. A medida que avanza la construcción de nuevas infraestructuras en China, la integración de las tecnologías de la información de nueva generación con la economía real sigue profundizando, impulsando aún más 5 Fuente de los datos: U.S. Energy Information Administration
A medida que el mundo entra en la transformación de la “Industria 4.0“, el proceso de extracción y lavado de carbón se está convirtiendo gradualmente en algo basado en la información, automatizado e inteligente. Las minas de carbón inteligentes se basan en la tecnología de la información, la mecanización y la automatización, y combinan las condiciones de las vetas de carbón y las características de los desastres de las diferentes minas de carbón para formar un patrón de construcción inteligente en el que coexisten múltiples modelos. Por ejemplo, en la minería del carbón se han creado cuatro modalidades de minería inteligente: minería inteligente integral de filones de carbón finos y muy finos, minería inteligente integral de filones de carbón de grosor medio, minería inteligente integral de filones de carbón gruesos y descarga inteligente integral de filones de carbón extragruesos. Entre ellos, la tecnología 5G, con su baja latencia y su gran ancho de banda, ha integrado eficazmente seis sistemas de operación independientes al tiempo que satisface escenarios de operación complejos como el móvil y el explosivo, promoviendo la visualización y la gestión del subsuelo, mejorando aún más la seguridad y la eficiencia de las operaciones subterráneas. Al mismo tiempo, la tecnología 5G, a través de su combinación orgánica con tecnologías como la operación inteligente, la conducción automática y el control central, puede realizar el control remoto de los grupos de equipos mineros, la operación automatizada inteligente, la operación colaborativa y la operación sin tripulación de todo el proceso de pala, carga y transporte en las áreas minerales, proporcionando un camino para la mayor popularización de la inteligencia en las minas de carbón de China, así como la posibilidad de crear una nueva generación de sistemas de información, digitales e inteligentes de lavado de carbón. Además, la aplicación de la tecnología 5G permite conectar completamente los sensores, los dispositivos de funcionamiento y los sistemas de seguridad, operativos y de gestión en las minas de carbón, y a través del acoplamiento de múltiples sistemas, lograr la interoperabilidad y la vinculación de los datos de detección, supervisión, alarma y funcionamiento, acortando efectivamente el tiempo de inactividad, reduciendo el riesgo de las operaciones del personal, mejorando efectivamente la gestión y la eficiencia de la producción de las minas de carbón, y proporcionando una garantía para las operaciones seguras.
En la actualidad, algunas minas de carbón de China han tomado la delantera en el inicio de los pilotos de minería inteligente 5G, que ya han logrado el control remoto, la supervisión por vídeo, la inspección Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) y otras funciones. En el futuro, junto con la aplicación acelerada de nuevas tecnologías como la inteligencia artificial y el big data, la tecnología de minas de carbón inteligentes con funciones como el autoanálisis y el autoaprendizaje seguirá actualizándose e iterándose, y se espera que la construcción de una actualización de minas de carbón inteligentes seguras, ecológicas y eficientes se acelere aún más. (I) Proyecto de Construcción y Renovación de Minas de Carbón Inteligentes (1) Visión general del proyecto Con el fin de seguir profundizando en la reforma de las minas de carbón del Grupo y en la potenciación de la innovación y la tecnología, la empresa tiene la intención de introducir equipos y tecnología avanzados en 14 unidades de la empresa para llevar a cabo la construcción de minas de carbón “menos tripuladas”, ecológicas, no tripuladas e inteligentes, basándose en el principio de localización y evidencia científica. El proyecto incluirá la renovación de 11 minas y 3 plantas de procesamiento de carbón. El proyecto continuará optimizando los sistemas principales, las zonas mineras horizontales y los cabezales mineros, reduciendo aún más la redundancia de los sistemas mediante la integración en profundidad de la inteligencia minera, la visualización y el control de los sistemas y la información de gestión, y mejorando de forma integral el nivel de información, automatización e inteligencia de las minas de carbón de la empresa y el grado de seguridad y protección de las minas, con el fin de promover la realización de una producción minera de carbón segura y eficiente, la visualización y el control de los sistemas subterráneos, el control centralizado de los equipos auxiliares y los puestos fijos no tripulados. y posiciones fijas sin vigilancia. Al mismo tiempo, el proyecto optimizará los sistemas y enlaces de la planta de procesamiento de carbón, como la concentración, el filtro prensa, la automatización del sistema de suministro y distribución de energía, y la inteligencia del sistema de muestreo y almacenamiento, para promover el desarrollo seguro, eficiente, ecológico y de alta calidad del negocio del carbón de la Compañía. (2) Estimaciones de inversión del proyecto
La inversión total de este proyecto es de 3.852460.700 RMB, de los cuales 3.776928.400 RMB se invertirán en nuevos activos fijos y 75.538600 RMB se destinarán a la reserva básica. La cantidad que se invertirá con los ingresos es de 260000,00 millones de RMB. (3) Aprobación del proyecto y estado del expediente
El proyecto ha obtenido el “Certificado de Registro de Proyecto de Inversión Empresarial de la Provincia de Henan” (Código de Proyecto: 220641040204-02473104) emitido por la Comisión de Desarrollo y Reforma del Distrito de Xinhua, Ciudad de Pingdingshan. Según la “Carta de respuesta sobre la emisión de la declaración de evaluación de impacto ambiental de proyectos de construcción para el proyecto de construcción y renovación inteligente de minas de carbón Pingdingshan Tianan Coal Mining Co.Ltd(601666) ” emitida por la Oficina de Medio Ambiente Ecológico de la ciudad de Pingdingshan el 4 de julio de 2022, de acuerdo con la “Lista de gestión de la clasificación de la evaluación de impacto ambiental de proyectos de construcción (versión 2021)”, el actual proyecto de recaudación de fondos de la empresa no está incluido en la gestión de la evaluación ambiental y no está obligado a pasar por los procedimientos de aprobación del documento de evaluación ambiental. (4) Estimación de los beneficios económicos
La empresa ha analizado y demostrado que el proyecto tiene buenos beneficios económicos, con una tasa interna de retorno de la inversión después de impuestos del 8,21% y un periodo de recuperación después de impuestos (incluyendo el periodo de construcción) de 7,42 años. Además, el proyecto ayudará a la empresa a aumentar la seguridad y la productividad de la mina, a mejorar el entorno operativo y la intensidad de la mano de obra, y a promover el negocio del carbón de la empresa hacia un desarrollo seguro, eficiente, ecológico y de alta calidad, con buenos beneficios sociales. 2. Necesidad del proyecto (1) Resolver los conflictos profundamente arraigados entre seguridad y producción y reforzar el control de la seguridad de la producción
La producción de carbón se caracteriza por un alto grado de peligrosidad, una gran intensidad de mano de obra y un entorno de trabajo duro, y se ve gravemente afectada por catástrofes naturales como el gas, el polvo de carbón, el agua, el fuego, los techos y la presión de impacto, y de vez en cuando se producen accidentes en la producción de carbón. En 2021, la tasa nacional de mortalidad en las minas de carbón por millón de toneladas es de aproximadamente 0,044, y es necesario mejorar la seguridad de la producción de carbón. China siempre ha concedido una gran importancia a la seguridad en la producción de carbón y ha promulgado una serie de normativas como las “Normas de prevención y control de la protuberancia del carbón y el gas”, las “Normas de prevención y control del agua en las minas de carbón” y las “Normas de prevención y control de la presión de impacto en las minas de carbón” para reforzar la gestión integral de la seguridad en las minas de carbón. Tras años de desarrollo, el proceso de extracción y excavación del carbón en China ha ido evolucionando gradualmente desde los métodos tradicionales de minería de cañón de voladura a fuego abierto y caída manual del carbón hasta la minería de carbón mecanizada integral y la minería inteligente sin personal, y se ha seguido profundizando en la construcción de las “cuatro” minas de carbón mecanizadas, automatizadas, informatizadas e inteligentes. Se ha convertido en un medio importante para conseguir “seguridad con menos gente y seguridad sin gente” en las minas de carbón y para garantizar la seguridad de la producción de carbón.
El proyecto propone llevar a cabo una transformación inteligente de las minas de carbón de la empresa, mediante la optimización del sistema de producción y la mejora del nivel de equipamiento para eliminar
