Wrigley Home Furnishings Group Company Limited Oferta pública inicial de acciones
Primer anuncio especial sobre los riesgos de inversión
Patrocinador (Suscriptor principal): Citic Securities Company Limited(600030)
(en lo sucesivo, el “Emisor” o la “Empresa”) para la oferta pública inicial de no más de 96.609517.000 acciones ordinarias (acciones A) en RMB (en lo sucesivo, la “Oferta”) ha sido aprobada por la Comisión Reguladora de Valores de China. La solicitud para la oferta pública inicial de hasta 96.609517.000 acciones ordinarias (acciones A) en RMB (la “Oferta”) ha sido aprobada por la Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC) en forma de Licencia SFC [2022] nº 1977. La Oferta se llevará a cabo mediante una combinación de una consulta y colocación fuera de línea a los inversores elegibles (la “Oferta fuera de línea”) y una oferta de precios en línea a los inversores públicos que posean acciones A no restringidas y recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen por valor de mercado (la “Oferta en línea”). La Oferta se realizará de forma combinada. El patrocinador (principal suscriptor) de la Oferta es Citic Securities Company Limited(600030) . La investigación preliminar para esta emisión se ha completado y el precio de emisión propuesto es de 12,68 RMB por acción, lo que corresponde a una relación P/E diluida de 22,99 veces en 2021 (el beneficio por acción se calcula sobre la base del menor de los beneficios netos antes y después de la deducción de los beneficios o pérdidas no recurrentes auditados por una empresa de contabilidad en 2021 dividido por el capital social total después de la emisión), que es superior al “Índice C30 de Minerales No Metálicos” publicado por CSI Index Co. “C30 Productos minerales no metálicos”, el ratio P/E estático medio a un mes de 14,36 veces (a 9 de septiembre de 2022). El ratio P/E de la Emisión es superior al ratio P/E medio del sector, y existe el riesgo de que el nivel de valoración del Emisor vuelva al ratio P/E medio del sector en el futuro y el precio de la acción caiga, causando pérdidas a los inversores en las nuevas acciones.
De acuerdo con los requisitos de las “Medidas sobre el refuerzo de la supervisión de las nuevas emisiones de acciones” (Anuncio de la SEC [2014] n.º 4), el emisor y el patrocinador (suscriptor principal) deben publicar un anuncio especial sobre los riesgos de la inversión dentro de las tres semanas anteriores a la suscripción en línea en China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times, Securities Daily, Economic Reference Website, China Financial News Website y China Daily Website de forma consecutiva, y los anuncios deben realizarse en Se aconseja a los inversores que presten mucha atención a estos anuncios, que se publicarán el 15 de septiembre de 2022, el 22 de septiembre de 2022 y el 29 de septiembre de 2022, respectivamente.
Las suscripciones en línea y fuera de línea originalmente previstas para el 16 de septiembre de 2022 se pospondrán al 14 de octubre de 2022 y la publicación del “Anuncio de la Oferta Pública Inicial de Acciones de Wrigley Home Furnishing Group Co. El roadshow online previsto inicialmente para el 15 de septiembre de 2022 se ha pospuesto al 13 de octubre de 2022.
1. Se aconseja a los inversores que se centren en el proceso de la oferta, las suscripciones y los pagos en línea y fuera de línea, y la disposición de las acciones abandonadas, como se indica a continuación.
(1) El emisor y el patrocinador (suscriptor principal) han negociado y determinado el precio de emisión de 12,68 RMB por acción sobre la base de los resultados de la investigación preliminar, teniendo en cuenta factores como el sector del emisor, las empresas comparables, las condiciones del mercado, los requisitos de captación de fondos y los riesgos de suscripción.
Se invita a los inversores a realizar suscripciones en línea y fuera de línea a este precio el 14 de octubre de 2022 (día T) sin pagar los fondos de suscripción. El día de suscripción de la emisión fuera de línea y el día de suscripción en línea son ambos el 14 de octubre de 2022 (día T), donde el horario de suscripción fuera de línea es de 9:30 a 15:00 y el horario de suscripción en línea es de 9:15 a 11:30 y de 13:00 a 15:00.
(2) Los inversores en línea deben expresar sus intenciones de suscripción de forma independiente y no deben confiar a una sociedad de valores la autoridad exclusiva para realizar suscripciones de nuevas acciones en su nombre.
(3) Los inversores fuera de línea, de acuerdo con el “Anuncio de los resultados de la colocación inicial de la oferta pública de acciones de Wrigley Home Group Limited”, pagarán los fondos de suscripción de las nuevas acciones en su totalidad y de manera oportuna antes de las 16:00 horas del 18 de octubre de 2022 (T+2) de acuerdo con el precio de emisión finalizado y la cantidad de colocación inicial.
Si a un inversor fuera de línea se le asigna más de una acción de la OPV en el mismo día como objetivo de colocación, deberá realizar el pago completo de cada acción de la OPV por separado y rellenar las observaciones de acuerdo con las especificaciones. Si los fondos para una única OPV no son suficientes, se invalidarán las acciones de la OPV asignadas al beneficiario de la colocación el mismo día, y las consecuencias derivadas de ello correrán a cargo del inversor.
Después de que el inversor en línea haya ganado la lotería de las nuevas acciones, deberá cumplir con las obligaciones de liquidación de fondos de acuerdo con el “Anuncio de los resultados de la lotería en línea de la oferta pública inicial de acciones de Wrigley Home Furnishing Group Limited” y asegurarse de que su cuenta de fondos tenga fondos suficientes para la suscripción de nuevas acciones al final del 18 de octubre de 2022 (T+2). Las acciones perdidas por los inversores offline y online serán suscritas por el promotor (lead underwriter).
(4) En caso de que el número total de acciones suscritas por los inversores fuera de línea y en línea sea inferior al 70% del número de acciones de la oferta pública, la institución patrocinadora (suscriptor principal) suspenderá la emisión de nuevas acciones y hará públicos los motivos de la suspensión y los acuerdos posteriores.
(5) Si los inversores fuera de línea válidamente cotizados no participan en la suscripción y los inversores fuera de línea a los que se les ha asignado la colocación inicial no pagan el importe de la suscripción íntegra y oportunamente, se considerará que están en mora y asumirán la responsabilidad del incumplimiento, y la institución patrocinadora (suscriptor principal) informará del incumplimiento a la Asociación de Valores de China para que quede constancia. En caso de que un inversor en línea haya ganado la lotería tres veces en 12 meses consecutivos pero no haya pagado en su totalidad, no podrá participar en la suscripción en línea de nuevas acciones, recibos de depósito, bonos convertibles y bonos canjeables en un plazo de seis meses (calculado sobre la base de 180 días naturales, incluido el día siguiente) a partir del día siguiente a la última declaración del participante en la liquidación de que ha abandonado la suscripción.
2. Cualquier decisión u opinión emitida por la Comisión Reguladora de Valores de China u otros departamentos gubernamentales en relación con la Emisión no indica que hagan un juicio o garantía importante en cuanto al valor de inversión de las acciones del Emisor o el rendimiento para los inversores. Cualquier afirmación contraria es una falsa representación. Se aconseja a los inversores que presten atención a los riesgos de la inversión, estudien cuidadosamente y juzguen lo razonable del precio de la emisión y tomen decisiones de inversión racionales.
3. Los inversores que pretendan participar en la suscripción de esta emisión deben leer atentamente el “Resumen del folleto de oferta pública inicial de Wrigley Home Furnishing Group Company Limited” publicado en China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times, Securities Daily, Economic Reference Website, China Financial News Website y China Daily Website el 7 de septiembre de 2022 y el “Resumen del folleto de oferta pública inicial de Wrigley Home Furnishing Group Company Limited” divulgado en Juchao Information Website ( www.cn.info.com.cn.) y el texto completo del “Wrigley Home Furnishing Group Company Limited Initial Public Offering Prospectus” (en adelante, el “Prospectus”), en particular las secciones “Material Matters Alert” y “Risk Factors” del mismo. En particular, los capítulos sobre “Notas sobre Asuntos Importantes” y “Factores de Riesgo” en el mismo, usted debe entender completamente los diversos factores de riesgo del Emisor, juzgar cuidadosamente sus condiciones de negocio y valor de inversión, y tomar decisiones de inversión prudentes. El emisor está sujeto a cambios en el entorno político, económico e industrial y sus condiciones empresariales pueden cambiar, lo que puede suponer un riesgo de inversión para el inversor.
4. No hay ninguna restricción a la circulación ni acuerdo de período de bloqueo para las acciones de esta emisión, que comenzarán a circular a partir de la fecha de cotización y negociación de las acciones de esta emisión en la Bolsa de Shenzhen. Se aconseja a los inversores que presten atención a los riesgos de inversión derivados del aumento de la circulación de las acciones en el primer día de cotización.
5. El emisor y el patrocinador (suscriptor principal) han determinado el precio de emisión de 12,68 RMB por acción sobre la base de los resultados de la investigación preliminar, teniendo en cuenta factores como el sector en el que opera el emisor, las empresas comparables, las condiciones del mercado, los requisitos de captación de fondos y los riesgos de suscripción. La relación precio-beneficio correspondiente a este precio es
(1) 22,99 veces (beneficio por acción calculado sobre la base del menor de los beneficios netos antes y después de la deducción de los beneficios o pérdidas no recurrentes auditados para el año 2021 dividido por el capital social total después de la emisión)
(2) 20,69 veces (beneficio por acción calculado sobre la base del menor de los beneficios netos antes y después de las ganancias y pérdidas extraordinarias del año 2021 auditados por una empresa de contabilidad dividido por el capital social total antes de la Emisión).
De acuerdo con las Directrices de Clasificación Industrial para Empresas Cotizadas (revisadas en 2012) de la CSRC, la industria a la que pertenece el Emisor es la “industria de productos minerales no metálicos (C30)”. A 9 de septiembre de 2022, la última media de un mes de la relación estática P/E de la industria de productos minerales no metálicos publicada por China Securities Index Co. El ratio P/E de 22,99 veces correspondiente al precio de emisión de 12,68 RMB por acción es superior al último ratio P/E estático medio de un mes de la industria de productos minerales no metálicos publicado por CSI Index Co.
Los ratios P/E de las empresas cotizadas cuya actividad principal es comparable a la del emisor son los siguientes.
Código de la acción Nombre corto de la acción Últimos 20 días de negociación 20212021 Estática
Precio medio (RMB/acción) Beneficios por acción (RMB/acción) Ratio P/E (veces)
Huida Sanitary Ware Co.Ltd(603385) Huida Sanitary Ware Co.Ltd(603385) 7.59 0.409118.56
Guangdong Dongpeng Holdings Co.Ltd(003012) Guangdong Dongpeng Holdings Co.Ltd(003012) 8.36 0.0394212.32
D&O Home Collection Co.Ltd(002798) D&O Home Collection Co.Ltd(002798) 7.91 0.179544.08
Monalisa Group Co.Ltd(002918) Monalisa Group Co.Ltd(002918) 13.84 0.712219.43
Everjoy Health Group Co.Ltd(002162) Everjoy Health Group Co.Ltd(002162) 4.56 0.0311146.72
Guangzhou Seagull Kitchen And Bath Products Co.Ltd(002084) Guangzhou Seagull Kitchen And Bath Products Co.Ltd(002084) 4.05 -0.0095 –
Media aritmética 88,22
Fuente: WIND Information, datos a 9 de septiembre de 2022
Nota: El cálculo del BPA anterior se basa en el menor de los beneficios netos antes/después de la deducción en 2021/el capital social total a T-4 (9 de septiembre de 2022).
Capital social
El precio de emisión es de 12,68 RMB por acción, lo que corresponde a una relación P/E diluida de 22,99 veces del menor de los beneficios netos auditados antes y después de la deducción de los beneficios o pérdidas no recurrentes en 2021, que es superior a la última relación P/E estática media de un mes de la industria de productos minerales no metálicos (C30) publicada por CSI Index Co. Existe el riesgo de que el nivel de valoración del emisor vuelva a situarse en el ratio P/E medio del sector y el precio de la acción caiga, causando pérdidas a los inversores en nuevas acciones. De acuerdo con las Medidas sobre el refuerzo de la supervisión de las nuevas emisiones de acciones (Anuncio de la SFC [2014] n.º 4) y otras normativas pertinentes, el emisor y el patrocinador (suscriptor principal) han publicado anuncios especiales sobre los riesgos de la inversión de forma continuada en China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times, Securities Daily, Economic Reference Network, China Financial News y China Daily Network en las tres semanas anteriores a la suscripción en línea, y los anuncios se han realizado en El anuncio se hará el 15 de septiembre de 2022, el 22 de septiembre de 2022 y el 29 de septiembre de 2022, respectivamente.
6. Se llama la atención de los inversores sobre las discrepancias entre el precio de emisión y las cotizaciones de los inversores fuera de línea, que se detallan en el “China Securities Journal”, “Shanghai Securities News”, “Securities Times”, “Securities Daily”, Economic Reference Network, China Financial News Network, China Daily Network y Juchao Information Network (www.cn.info.com.cn.) publicadas el 15 de septiembre de 2022. Oferta pública inicial de acciones de Arrow Home Group Co., Ltd. resultados preliminares de la investigación y aplazamiento del anuncio de la emisión.
El emisor y el patrocinador (suscriptor principal) determinarán el precio de la emisión en función de los resultados de la investigación preliminar, teniendo en cuenta factores como el sector en el que se encuentra el emisor, las empresas comparables, las condiciones del mercado, la demanda de fondos captados y los riesgos de suscripción. Se considerará que todo inversor que participe en la suscripción ha aceptado el precio de emisión; si tiene alguna objeción al método de fijación de precios y al precio de emisión, se le aconseja que no participe en la emisión.
8. Los inversores deben ser plenamente conscientes de los factores de riesgo inherentes a la fijación de precios basada en el mercado, comprender que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización, aumentar efectivamente su conciencia de riesgo, reforzar el concepto de inversión en valor y evitar la especulación ciega. Ni el regulador, ni el emisor, ni el patrocinador (colocador principal) pueden garantizar que las acciones no caerán por debajo del precio de emisión después de la cotización.
9. Sobre la base del precio de emisión de 12,68 RMB por acción y la emisión de 96.609517.000 nuevas acciones, se espera que los ingresos totales que obtendrá el Emisor sean de 1.225087.700 RMB, y tras deducir los gastos de emisión de aproximadamente 69.135800 RMB (sin IVA), se espera que los ingresos netos sean de 1.155872.900 RMB. La información pertinente, como el plan de utilización de los ingresos, se divulgó en el folleto el 15 de septiembre de 2022. Existe el riesgo de que el aumento del tamaño de los activos netos como resultado de la adquisición de los ingresos tenga un impacto material en el modelo de producción y operación del emisor, la gestión operativa y la capacidad de control de riesgos, la posición financiera, la rentabilidad y los intereses a largo plazo de los accionistas.
10, la cuestión de la suscripción, cualquier inversor sólo puede elegir fuera de línea o en línea una manera de suscribirse, todos participan en la investigación fuera de línea, la suscripción, la colocación de los inversores no se les permite participar en la suscripción en línea. Un solo inversor sólo puede utilizar una cuenta cualificada para la suscripción, cualquier suscripción contraria a las disposiciones anteriores no será válida. Los inversores en línea deben expresar su intención de suscribir de forma independiente y no deben confiar a una sociedad de valores la autoridad exclusiva para realizar suscripciones de nuevas acciones en su nombre.
11. Si el 14 de octubre de 2022 (día T) hay una escasez de suscripciones fuera de línea, se suspenderá la emisión; si el número total de acciones suscritas por los inversores fuera de línea y en línea después del cierre del pago el 18 de octubre de 2022 (día T+2) es inferior al 70% del número de acciones de la oferta pública, se suspenderá la emisión.
12. Los inversores deberán pagar los fondos de suscripción en su totalidad y a tiempo después de su adjudicación. Si un inversor en línea ha ganado la lotería tres veces en un plazo de 12 meses consecutivos, pero no ha pagado en su totalidad, no podrá participar en la suscripción en línea de nuevas acciones, recibos de depósito, bonos convertibles y bonos canjeables en un plazo de seis meses (calculado sobre la base de 180 días naturales, incluido el día siguiente) a partir del día siguiente a la última declaración del participante en la liquidación de que ha abandonado la suscripción.
