Lo más destacado de la inversión.
Esta semana, el sector en su conjunto tuvo un rendimiento inferior al del mercado en general. El índice CSI 300 cayó un 2,04% esta semana, y el índice Shenwan Power Equipment cayó un 7,03%, ocupando el puesto 31 de todas las industrias primarias de Shenwan. Los equipos fotovoltaicos, los equipos eólicos, las baterías, los equipos de red eléctrica, la maquinaria eléctrica II y los equipos de energía II han experimentado una variación de -7,19%, -5,62%, -7,36%, -7,13%, -5,31% y -4,98%, respectivamente.
Tema: Reducción efectiva de los costes de producción, la producción fotovoltaica de hidrógeno tiene un gran potencial
El sistema de generación de energía fotovoltaica para la producción de hidrógeno está a punto de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) La energía eléctrica convertida de los paneles se suministra al sistema electrolizador para la electrólisis del agua para producir hidrógeno. El componente principal de la generación de energía fotovoltaica es la batería Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) , mientras que otras contienen también paquetes de baterías, controladores y otros componentes. Con el rápido desarrollo de las energías renovables en China y el fuerte apoyo de las políticas nacionales, la tecnología y la escala de construcción de la generación de energía fotovoltaica han alcanzado un nivel de liderazgo mundial, y el coste de la generación de energía fotovoltaica sigue bajando. Por lo tanto, la combinación de “FV + hidrógeno” desempeñará un papel indispensable en la transformación de la estructura energética de China. Mientras la capacidad fotovoltaica instalada en China sigue aumentando, la tasa de abandono se mantiene entre el 1% y el 4%, y la cantidad de electricidad que no puede conectarse a la red es elevada, lo que, unido a la volatilidad de la generación de energía fotovoltaica, obliga a buscar un almacenamiento razonable de la energía no consumida. En la actualidad, las principales aplicaciones de los enlaces de almacenamiento de energía son las baterías de litio, las de vanadio, las de plomo, etc. Una de las direcciones futuras es convertir la electricidad en energía de hidrógeno, y luego convertir la energía de hidrógeno en electricidad cuando sea necesario para “cortar los picos y llenar los valles” o durante los períodos de mayor consumo de electricidad. Algunas de las principales empresas fotovoltaicas ya están promoviendo o construyendo proyectos de demostración. Se calcula que 10 MW fotovoltaicos pueden producir 10 metros cúbicos de hidrógeno por hora, y un conjunto fotovoltaico de 25 kilómetros cuadrados puede producir 1 millón de toneladas de hidrógeno al año, y el coste de la generación de energía fotovoltaica para la producción de hidrógeno es de unos 15 céntimos por electricidad en un lugar con buena luz, lo que es sustancialmente inferior al coste de la electricidad para la producción de hidrógeno. Con el aumento de la potencia fotovoltaica instalada y el avance de la tecnología de producción de hidrógeno por agua electrolítica, la producción de hidrógeno fotovoltaico es una de las vías importantes para reducir el coste de la producción de hidrógeno. La demanda de hidrógeno por parte de camiones pesados, barcos, vehículos comerciales, suministro combinado de calor y electricidad, metalurgia industrial, etc., ha ido en aumento, y somos optimistas en cuanto a la escala y la comercialización de la producción de hidrógeno fotovoltaico.
Sector de las nuevas energías.
(1) Fin de la política para impulsar la demanda: las múltiples provincias chinas publicaron listas de proyectos escénicos para promover las futuras instalaciones centralizadas. La provincia de Guangdong se está centrando en promover el desarrollo de la industria de la energía del silicio, lo que favorece el desarrollo de alta calidad de la industria. Ningxia requiere para hacer un buen trabajo en el desierto de Gobi fotovoltaica y otros trabajos de seguridad de la tierra de la industria de la nueva energía, propicio para la protección de la construcción centralizada y distribuida. (2) La estabilidad general de los precios, la oferta de células es apretado: material de silicio: los precios siguen siendo altos, el material de bloque denso nuevo rango de precios firmado básicamente mantenido en alrededor de 303306 yuanes por kilogramo. principios de septiembre de largo único firmado, JinkoSolar firmado 382800 toneladas de productos de polisilicio a Tongwei. Por el lado de la oferta, la reanudación de la capacidad de producción en Sichuan se superpone a la puesta en marcha de nuevas capacidades, por lo que se espera que la producción aumente en un amplio margen, pero la escasez de oferta aún no se ha revertido. Obleas de silicio: estabilidad de precios, los precios de las especificaciones de 210mm-155μm de la corriente principal se mantienen en 9,91 dólares por oblea, los precios de las especificaciones de 182mm-155μm de la corriente principal se mantienen en 7,52 dólares por oblea, los precios de las obleas de silicio monocristalino de tamaño de 166mm han estado mostrando signos de relajación. En el lado de la oferta, el fin de la recuperación de la capacidad de las restricciones de energía, pero las limitaciones de aguas arriba se superponen a la epidemia repetida, mientras que el terremoto para tirar de enlace de cristal tiene un cierto impacto, el aumento de la capacidad limitada. Célula: Tongwei, en el anillo de los aumentos de precios, la conducción de la industria para el tamaño completo de la oferta externa hacia arriba, la corriente principal actual M10 oferta de células de tamaño a 1,3-1,31 yuanes por vatio; y M6 oferta de tamaño alrededor de 1,29 yuanes por vatio; G12 oferta de tamaño alrededor de 1,3-1,31 yuanes por vatio. Por el lado de la oferta, la escasez de electricidad aún no está completamente cubierta. Al mismo tiempo, Tongwei volvió a ganar la licitación de componentes, el diseño integrado después de la disminución de las ventas al exterior, mientras que el lado de los componentes de la programación se recuperó la demanda aumentó, la escasez de oferta es todavía continua. Componentes: no hay cambios en los precios de los componentes esta semana, los precios en el extranjero se mantienen estables. Por el inicio centralizado que se espera que influya, la programación de componentes repuntó, pero por las limitaciones de capacidad de las células. (3) iteración de la tecnología para promover, la expansión y la producción: el lado de los equipos de la oferta ganadora: Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) a Tongwei (Hefei) las ventas de trazado de soldadura máquina integrada, ganó la licitación Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) “trazado de soldadura proyecto de máquina integrada”; Anhui Huasheng a Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) adquisición de silicio de alta eficiencia heterojunction Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) línea de producción de células 12, un total de 7,2GW. Expansión y producción: Hainan Drinda Automotive Trim Co.Ltd(002865) ampliar la planificación del proyecto de inversión en células originales; Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) planificar la construcción de 700000 toneladas/año de proyecto EVA; Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) invertir 2.000 millones de yuanes para establecer una nieto de propiedad total, tiene la intención de construir 50GW de gran tamaño de silicio monocristalino tirar proyecto de cristal. Sugerencia de preocupaciones clave: Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) : 1. Aceleración de la iteración de la tecnología de tipo N, la empresa como líder de equipos TopCon recientemente ganó la licitación, la ruta de PE-Poly es reconocida por los clientes de la cabeza, se espera que la segunda mitad del año para liberar; 2. disposición de mineral de titanio de calcio, la empresa entregó el equipo principal de la batería de mineral de titanio de calcio, la tecnología de China sólo. JinkoSolar: 1. La disposición de la capacidad del sudeste asiático lidera, a finales de año de 2021, la empresa en la batería base de Malasia y la capacidad del módulo de alrededor de 7GW. Con una capacidad de obleas de silicio de 7GW en Vietnam que entrará en funcionamiento a principios de 2022, JinkoSolar cuenta con la capacidad de integración vertical completa líder en la industria en el extranjero. 2. El tipo N acelera el aterrizaje, el proyecto de células de 16GW de capacidad anual en Anhui entra en funcionamiento, que es la fábrica de células de mayor eficiencia en la producción en masa a escala TOPCon.
Segmento de vehículos eléctricos y baterías de litio.
(1) Las ventas de agosto son brillantes, el “Golden Nine Silver Ten” merece la pena: las ventas al por mayor de agosto de vehículos de pasajeros de nueva energía alcanzaron las 632000 unidades, con un aumento del 104% interanual y del 12% interanual, debido principalmente al alivio de la oferta de la cadena de la industria, mientras que los precios del petróleo probablemente suban y los gobiernos locales promuevan activamente políticas para impulsar el desarrollo de la industria. Varios de los principales fabricantes de automóviles entregarán pronto nuevos modelos, como el Xiaopeng G9 y el Weilai ET7, y el Extreme Krypton 009 se convirtió en el primer modelo de la batería Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Kirin. Al entrar en septiembre, con la llegada de la temporada alta de consumo, merece la pena esperar la entrega de los nuevos vehículos energéticos. (2) materiales de litio constantemente hacia adelante, continuó alto auge: 1) la sal de litio, de grado industrial, carbonato de litio de grado de la batería a corto plazo todavía tienen una tendencia al alza, de grado industrial, carbonato de litio de grado de la batería cotizada el 9 de septiembre de 485000 yuanes / tonelada, 495000 yuanes / tonelada, un ligero aumento en el anillo. Fosfato de hierro de litio: el reciente brote de la epidemia en Sichuan y otras regiones centrales, que afecta al ritmo de producción de algunos fabricantes de hierro de litio y fosfato de hierro, pero el impacto global puede ser controlado, desde el precio del anillo plano, los fabricantes tradicionales todavía línea de producción completa, los nuevos fabricantes están a punto de enviar, se espera para aliviar la próxima situación de suministro. Materiales ternarios: los precios recientes de la sal de litio siguen en la tendencia al alza, impulsando el precio de los materiales positivos, el 9 de septiembre los precios de los materiales ternarios subieron ligeramente, la serie ternaria 5 monocristalina del 9 de septiembre ofrece 345000 yuanes / tonelada. Después de entrar en el mercado de los vehículos de nueva energía en septiembre, la situación general de la demanda de materiales es mejor. 2) Electrodo negativo: la alta demanda de la corriente descendente llevó a un crecimiento significativo de los pedidos de los fabricantes de electrodos negativos, pero por los recortes de precios de las fábricas de baterías, los fabricantes de electrodos negativos son muy cautelosos a la hora de subir los precios, se espera que el pedido general siga aumentando. Grafito artificial de gama alta, grafito natural de gama alta 9 de septiembre ofrecen 68.000 yuanes / tonelada, 61.000 yuanes / tonelada, respectivamente. 3) diafragma: los precios del diafragma cayó esta semana en comparación con el anillo. La epidemia ha provocado restricciones en la producción de algunas fábricas de diafragmas, y siguen existiendo problemas logísticos. La situación del suministro se verá ligeramente afectada a corto plazo. Además, cerca del final del año, la nueva ronda de precios de los productos entre la fábrica de diafragma y la fábrica de la batería está todavía en el juego, la situación general de suministro de productos para llevar la confianza a los fabricantes de diafragma. 4) electrolito: mercado de electrolitos se mantuvo estable, los fabricantes de electrolitos constantemente de acuerdo con la programación de pedidos, la tasa de puesta en marcha en general buena, los precios de electrolitos se mantuvo estable. En cuanto a las materias primas, el precio del hexafluorofosfato de litio subió ligeramente, debido sobre todo a la reciente escasez de oferta y demanda de carbonato de litio, que se cotizó a 272500 yuanes/tonelada el 9 de septiembre; la oferta de disolventes se mantuvo estable y el precio también se estabilizó recientemente. Las sugerencias se centran en: Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) : la demanda global de grafitización de ánodos de baterías, las múltiples líneas de producción de la empresa ponen en producción, la producción anual de la planta de Guizhou de 45.000 toneladas de productos grafitizados Q2 ponen en producción, la producción anual de la planta de Sichuan de 15.000 toneladas de productos se espera que gradualmente poner en la producción H2, la capacidad de planificación de grafitización de la empresa de alrededor de 400000 toneladas, el futuro como la capacidad de producción se pone gradualmente se espera que aumente aún más las ganancias de la empresa. Además, la empresa tiene una estructura de clientes de alta calidad, y un número de fabricantes de baterías de primera línea fuera de China tienen una cooperación estable a largo plazo, y Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) fábrica de empresa conjunta, Eve Energy Co.Ltd(300014) fábrica de empresa conjunta, Byd Company Limited(002594) cooperación en profundidad, a SKI suministro de lotes, etc. Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) : La empresa cuenta con una base de clientes superior, que incluye una serie de empresas automovilísticas de primer nivel en China, así como un acuerdo de cooperación previo con el Grupo Volkswagen y una cooperación de 200GWh con empresas automovilísticas que cotizan en bolsa en Estados Unidos, con una expansión dirigida al mercado de gama media-alta. La tecnología de la batería PACK de la empresa es avanzada y puede mejorar eficazmente la densidad energética del monómero de la batería, la primera batería ternaria de estado semisólido de 360Wh/kg lanzada en la primera mitad del año, se espera que logre la producción en masa dentro del año. Además, el almacenamiento de energía es también una de las estrategias importantes de la empresa, ha ganado una serie de proyectos de almacenamiento de energía, incluyendo la planta de material anódico de Mongolia Interior también estará equipada con una central de almacenamiento de energía de 1GWh. Se espera que la empresa envíe aproximadamente 40GWh de baterías de litio en el año.
Sector de la energía del hidrógeno.
(1) La provincia de Henan emitió la planificación de la industria de la energía del hidrógeno, “la primera empresa de energía del hidrógeno de China” voz: Esta semana, Hithink Royalflush Information Network Co.Ltd(300033) índice de energía del hidrógeno 885823.TI cerró -1,12%, cerrando en 194402 puntos. La provincia de Henan publicó el “Plan a medio y largo plazo para el desarrollo de la industria de la energía del hidrógeno en la provincia de Henan (20222035)”, centrado en la construcción del “corredor de hidrógeno de Zhengbian Luopu”. En 2025, el número de empresas de la cadena de la industria de la energía del hidrógeno en la provincia de Henan alcanzará más de 100 y el valor total de la producción superará los 100000 millones de RMB. Se promoverán y demostrarán 5.000 vehículos de pila de combustible de hidrógeno de diversos tipos, se reducirá el precio de venta final del hidrógeno por debajo de los 30 RMB/kg y se construirán entre 3 y 5 proyectos de demostración de hidrógeno verde. China Petroleum & Chemical Corporation(600028) La empresa dio a conocer y aplicó una estrategia de desarrollo a medio y largo plazo para la energía del hidrógeno, proponiéndose construir “la empresa de energía del hidrógeno número 1 de China” con la mayor escala, tecnología líder y gestión de primera clase, y planeando construir una infraestructura con una capacidad de repostaje de hidrógeno de unas 120000 toneladas/año para 2025, a fin de satisfacer plenamente la demanda de repostaje de hidrógeno en los terminales de consumo. Según la escala de 1.000 kg/día y 365 días al año, es necesario construir 329 estaciones de reabastecimiento de hidrógeno para satisfacer la necesidad anual de reabastecimiento de hidrógeno de 120000 toneladas. Aunque el objetivo de construir 1.000 estaciones de reabastecimiento de hidrógeno para 2025, propuesto anteriormente por Sinopec, ha cambiado el número de estaciones de reabastecimiento de hidrógeno según la escala de reabastecimiento de hidrógeno, lo que hace más práctico el plan de desarrollo estratégico de Sinopec y evita el dilema de tener estaciones sin hidrógeno. Es más realista y supone un impulso para las empresas que participan en la construcción de estaciones de servicio de hidrógeno. (2) Plan de lanzamiento de 1.100 unidades y 1.000 km de alcance, producción en masa de placas bipolares metálicas de alta potencia a la vista: Esta semana, el Grupo Weichai firmó un acuerdo de promoción de la cooperación estratégica de 1.100 unidades de vehículos comerciales de pila de combustible con una serie de operadores de vehículos, que abarcan vehículos de logística, remolques de tractores y otros productos, equipados con pilas de combustible de hidrógeno de 50 a 200 kW de potencia, cuyo lanzamiento está previsto para dentro de tres años. En el Congreso Mundial de Vehículos de Nuevas Energías 2022 se presentó un camión pesado de 49 toneladas equipado con un motor de pila de combustible de hidrógeno de 240 kW, con una autonomía de 1.000 km. Una variedad de vehículos comerciales. Creemos que, con la mejora continua de las infraestructuras y la formación gradual de la cadena de suministro de hidrógeno, se espera que los equipos de las estaciones de repostaje de hidrógeno, como los compresores de aire, marquen la pauta de la liberación de volumen. La dificultad del “repostaje de hidrógeno” se suavizará gradualmente, y la producción en masa de los componentes principales reducirá la presión sobre el coste de las pilas de combustible, lo que favorecerá la promoción de los vehículos de pilas de combustible de hidrógeno y supondrá un impulso para las empresas posteriores a las pilas de combustible.
Las sugerencias se centran en: Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) : la disposición de la cadena de la industria de la energía del hidrógeno en su totalidad tiene ventajas, la cadena de la industria de múltiples enlaces y se espera que forme el apoyo para el rendimiento de la empresa. Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) : La Oficina de Industria e Información de la ciudad de Zibo publicó un total de 560 modelos de demostración de vehículos de pila de combustible para 20222023, de los cuales 500 son vehículos de logística de distribución urbana. La empresa, como primera entrega de vehículos logísticos, se centra en el apoyo a las empresas, y se espera que la cuota de mercado siga aumentando.
Consejos de riesgo: (1) fluctuaciones macroeconómicas mundiales; (2) cambios en la epidemia de China; (3) fluctuaciones del precio de las materias primas.
