Nombre corto de la acción: Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) Código de la acción: Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) Lugar de cotización: Bolsa de Shanghai
y Citic Securities Company Limited(600030)
Sobre Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518)
Emisión de acciones a determinadas personas
Carta de consulta sobre el examen de los documentos de solicitud
de
Informe de respuesta
El patrocinador (asegurador principal)
North Tower, Excellence Times Square (Phase II), No. 8, Center Three Road, Futian District, Shenzhen, Guangdong Province
Septiembre de 2022
Bolsa de Shanghai.
Se ha recibido la “Carta de Consulta sobre el Examen de los Documentos de Solicitud de Emisión de Acciones a Objetos Específicos por parte de la Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) ” (SSE Ke Auditoría (Refinanciación) [2022] Nº 194, en adelante la “Carta de Consulta sobre el Examen”) emitida por su Instituto el 10 de agosto de 2022, y la Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) (en adelante la (” Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) “, “Emisor” o “Empresa”) y Citic Securities Company Limited(600030) (” Citic Securities Company Limited(600030) “) “, el “Patrocinador” o el “Patrocinador”), Tianjian Accounting Firm (Sociedad General Especial) (en adelante, el “Contable Informante”) y Beijing Tianyuan Law Firm (en adelante, el “Contable Informante”). Las partes pertinentes, incluido el bufete de abogados Beijing Tianyuan (en lo sucesivo, “el abogado del emisor”), han aplicado y respondido a cada una de las preguntas mencionadas en la carta de consulta de auditoría, y han complementado los documentos de solicitud en consecuencia.
Notas.
1. Salvo que se indique lo contrario, la interpretación de las abreviaturas o términos en este informe de respuesta es la misma que en el “Folleto de Emisión de Acciones a Objetos Especificados (Proyecto de Declaración)”.
II. Los tipos de letra de este informe de respuesta representan los siguientes significados.
Negrita (no en negrita) Preguntas que figuran en la carta de solicitud de auditoría
(sin negrita) Respuesta a las preguntas de la carta de consulta de auditoría y a los dictámenes de verificación de las instituciones intermediarias
(negrita) Información adicional y revisada en el folleto
(negrita) Contenido complementario y revisado del informe de respuesta a la investigación
Nota: Puede haber pequeñas diferencias entre la suma de los datos individuales y los datos totales en algunas tablas de este informe de respuesta, que se deben al redondeo en el proceso de cálculo.
Índice de contenidos
Índice de contenidos …… 2Preguntas 1. Sobre el proyecto de recaudación de fondos …… 3Q 2. Sobre la escala de financiación y estimación de beneficios …… 22 Pregunta 3. Sobre la inversión financiera …… 80 Preguntas 4. Sobre la operación …… 94 Preguntas 5. Sobre el antiguo proyecto de recaudación de fondos …… 130 Preguntas 6. Sobre las operaciones vinculadas …… 135 Preguntas 7. Otros …… 142
Pregunta 1、Sobre este proyecto de recaudación de fondos
Según el folleto, 1) el importe total de los fondos captados por la empresa no supera los 99.000,00 millones de yuanes, de los cuales 36.000,00 millones de yuanes se destinan al Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) proyecto de ampliación de la base de China Oriental y de construcción del centro tecnológico (en adelante, “proyecto de la base de China Oriental”), 38.000,00 millones de yuanes se destinan al Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) Proyecto de construcción de la base de Shenzhen. Del proyecto de la base de Shenzhen, 285,0 millones de RMB se destinaron al proyecto de construcción de equipos de láser de alta precisión y de soldadura por láser (en adelante, el “proyecto de construcción de la capacidad de la base de Shenzhen”) y 95,0 millones de RMB se destinaron al proyecto de construcción del centro de operaciones digitales (en adelante, el “proyecto de digitalización”). (2) Los principales contenidos de construcción del Proyecto de la Base de China Oriental son la ampliación de la producción en la Fase III, la construcción del centro técnico en la Fase IV y la compra de la planta en la Fase I, de los cuales 80 millones de RMB se destinarán a la compra de la planta y 22 millones de RMB a la inversión en construcción; el Proyecto de Desarrollo de la Capacidad de la Base de Shenzhen destinará 245 millones de RMB de los ingresos a la inversión en construcción.
Se pide al emisor que explique: (1) el contenido específico de cada proyecto de esta captación de fondos, la diferencia y la conexión con los productos de captación de fondos existentes y anteriores del emisor en cuanto a la categoría de productos, el nivel tecnológico y el campo de aplicación; (2) la necesidad de fábricas autoconstruidas, si el uso principal de la captación de fondos para la inversión en construcción y la compra de plantas está en consonancia con los requisitos de inversión en el campo de la innovación científica y tecnológica, y si hay alguna inversión encubierta en bienes inmuebles; (3) la necesidad de la expansión de la capacidad de producción del emisor en la Base de China Oriental, combinada con la inversión del emisor en bienes inmuebles. (3) la necesidad de la expansión de la capacidad de producción del emisor en la Base de China Oriental, la razonabilidad de la planificación de la nueva capacidad de producción y las medidas específicas para absorber la capacidad de producción a la luz de la capacidad del mercado en el que se encuentra el emisor, la tendencia de desarrollo de la industria, la posición competitiva del emisor, la expansión de la capacidad de empresas comparables en la misma industria, los pedidos en curso, el desarrollo comercial y la distribución regional de los principales clientes, etc.
Se solicita al patrocinador que verifique y exprese su opinión sobre los asuntos mencionados.
Respuesta.
I. El contenido específico de cada elemento del proyecto, la diferencia y la conexión con los productos del proyecto existentes y anteriores del emisor en términos de categoría de producto, nivel tecnológico y área de aplicación
(I) El contenido específico de los distintos proyectos de esta oferta
El emisor emitió acciones a objetos específicos para recaudar fondos totales de hasta 99.000,00 millones de yuanes, la cantidad neta después de deducir los costes de emisión para ser invertidos en ” Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) proyecto de expansión de la base de China Oriental y construcción del centro tecnológico”, ” Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) proyecto de construcción de la base de Shenzhen ” y el capital de trabajo suplementario, el contenido de construcción de cada proyecto es el siguiente.
No. Nombre del proyecto Inversión propuesta de los ingresos Contenido de la construcción
Importe (RMB)
1 Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) Base de China Oriental 36.000,00 Proyecto en torno a la actividad principal de la empresa, el contenido principal de la construcción de la expansión de la tierra y la tecnología en la siguiente: (1) en la tierra existente JiangSuYing para ampliar la producción, el proyecto
No. Nombre del proyecto Inversión propuesta de los ingresos Contenido de la construcción
Importe (RMB)
(2) Comprar la planta de producción alquilada por Jiangsu Uniwin a Liyang Segjiang New Town Construction and Development Co. (3) Jiangsu Soviet Win adquirió nuevos terrenos y construyó un laboratorio de verificación de prototipos y materiales de soldadura y un laboratorio de DOE basado en los futuros productos de los clientes para mejorar su capacidad de servicio local para los clientes del este de China.
2 Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) Base de Shenzhen 38.000,00 –
Proyecto de construcción de terrenos
El proyecto se construirá en los terrenos ya adquiridos por el Emisor en Pingshan, Shenzhen, y se centrará en el negocio principal de la Compañía, concretamente: (1) la construcción de plantas de producción para la expansión de la producción. (2) Reubicación de la capacidad de producción de láser de la base del proyecto de construcción de la capacidad de producción existente del Emisor en Longgang; (3) Parte de la zona reservada para la ejecución del proyecto de la OPI del Emisor “Proyecto de construcción del nuevo centro de I+D de láser y equipos de soldadura láser”, para cuya construcción no se utilizarán los ingresos.
El proyecto del Centro de Operaciones Digitales se centra en la actividad principal de la empresa y potenciará la construcción de tecnologías de la información mediante la adquisición de software 2.2 proyectos de construcción 9.500,00 y equipos con el fin de mejorar la gestión digital del Emisor.
3 Capital de explotación suplementario 25.000,00
(II) Diferencias y vínculos entre los proyectos de la Oferta y los proyectos existentes y anteriores del Emisor en términos de categorías de productos, nivel tecnológico y áreas de aplicación
(1) Diferencias y vínculos entre los proyectos y los productos existentes del Emisor en términos de categoría de producto, nivel tecnológico y áreas de aplicación
(1) Productos existentes del Emisor
(1) Categorías de productos existentes
La empresa es un proveedor líder de equipos de soldadura láser de precisión y soluciones de automatización en China, especializado en la investigación y el desarrollo, la producción y la venta de máquinas de soldadura láser de precisión y conjuntos completos de equipos de automatización de soldadura láser. Los principales productos del Emisor incluyen equipos de automatización de soldadura láser, láseres y máquinas de soldadura láser y estaciones de trabajo.
Los equipos de automatización de soldadura láser de la empresa utilizan software de sistemas de automatización, tecnología de automatización eléctrica y tecnología de soldadura única para integrar las funciones de varias máquinas de soldadura láser y estaciones de trabajo en una línea de montaje automatizada para lograr operaciones de soldadura láser totalmente automatizadas, precisas y estables, que satisfagan las necesidades personalizadas de los clientes posteriores. La empresa desarrolla de forma independiente los componentes principales de los equipos de automatización de la soldadura por láser, incluyendo las máquinas de soldadura por láser, los láseres, las estaciones de trabajo, el software de control del sistema, los sistemas MES, etc. También vendemos láseres y máquinas de soldadura láser, estaciones de trabajo y otros equipos a clientes externos en respuesta a sus necesidades.
(2) Nivel tecnológico de los productos existentes
A diferencia de la integración de equipos de automatización en general, los productos de la empresa están muy integrados y requieren un diseño específico según las necesidades del cliente, y todos los aspectos de la producción de los productos de la empresa tienen altos requisitos técnicos y dificultades. El principal ámbito de aplicación de los productos de la empresa es el de las baterías eléctricas. Debido a las limitaciones de las patentes, los fabricantes de baterías de energía tienen que determinar el proceso de producción de la batería y el flujo de producción de acuerdo con su propia tecnología, y el tamaño de la planta de cada fabricante, la eficiencia de la producción y la escala de producción son diferentes, lo que resulta en el diseño de los equipos de automatización que necesitan también varía, lo que requiere el personal técnico de la empresa para llevar a cabo el diseño individual. En concreto, la empresa determina el diseño del equipo según las necesidades del cliente, y firma un acuerdo técnico tras la aprobación del cliente, y luego los diseñadores perfeccionan los planos de diseño, y el personal de compras subcontrata la adquisición según los requisitos de los planos de diseño. El personal de producción de la empresa ensamblará los materiales adquiridos según los planos de diseño, y el personal técnico se encargará del proceso de soldadura láser, la instalación mecánica y la precisión del movimiento, el software de control de movimiento y el intercambio de datos con el sistema de gestión de la producción (MES) del cliente. En función de la situación de la puesta en marcha, el técnico debe mejorar el diseño del equipo hasta que cumpla los requisitos técnicos del cliente.
La empresa cuenta con tecnologías básicas en las tres principales líneas de productos de láseres y máquinas de soldadura láser, estaciones de trabajo y equipos de automatización de la soldadura láser, todos ellos con un cierto nivel de liderazgo, a saber
Tecnología principal Productos aplicables Posición de liderazgo
Tecnología de control de la energía láser Utilizada principalmente en láseres y máquinas de soldadura láser, láser Internacional avanzado
Equipos de automatización de la soldadura
Tecnología de soldadura compuesta coaxial por láser de múltiples longitudes de onda Se utiliza principalmente en láseres y máquinas de soldadura por láser, láser Internacional líder
Equipos de automatización de la soldadura
Tecnología de soldadura por láser azul Utilizado principalmente en láseres y máquinas de soldadura por láser, láseres Equipo de automatización de soldadura líder en China/internacional Avanzado
Tecnología de procesamiento de imágenes en tiempo real Se utiliza principalmente en láseres y máquinas de soldadura láser, láseres Líderes en China/Internacional Equipos avanzados de automatización de soldadura
Tecnología de gestión de la información de la línea de producción inteligente e industrial aplicada principalmente a la mesa, la automatización de la soldadura láser en la tecnología de plataforma de nube líder/internacional de China Avanzada
Tecnología de diseño de sistemas de automatización Se aplica principalmente a la mesa de trabajo, la automatización de la soldadura láser en los conjuntos de equipos líderes/internacionales de China Avanzado
Tecnología del proceso de soldadura por láser Se aplica principalmente a los láseres y a las máquinas de soldadura por láser, equipo de automatización de la soldadura líder en China/internacional Avanzado
Tecnología de desarrollo de sistemas ópticos láser Se utiliza principalmente en láseres y máquinas de soldadura láser, láser China avanzada
