Shanghai Ziyan Food Co.
Anuncio especial sobre los riesgos de inversión de la oferta pública inicial de acciones
Patrocinador (Suscriptor principal): Gf Securities Co.Ltd(000776)
Shanghai Ziyan Food Company Limited (“Ziyan Food”, “Emisor” o “Compañía”) realizará una oferta pública inicial de no más de 42 millones de acciones ordinarias de RMB ( La solicitud para la oferta pública inicial de no más de 42 millones de acciones ordinarias (acciones A) de RMB (la “Oferta”) ha sido aprobada por la Comisión Reguladora de Valores de China (la “CSRC”) en forma de Permiso de la CSRC nº [2022] 1975.
El Emisor y el Patrocinador (Colocador Principal) (en adelante ” Gf Securities Co.Ltd(000776) ” o “Patrocinador (Colocador Principal)”) han negociado y determinado que el número de acciones a emitir es de 42 millones de acciones, todas ellas de emisión pública. Los accionistas de la empresa no realizarán ninguna oferta pública de acciones. Las acciones que se emitirán están destinadas a cotizar en la Bolsa de Valores de Shanghai (en lo sucesivo, “SSE”). La emisión se ejecutará el 15 de septiembre de 2022 (Día T) a través del sistema de negociación de la ESE y de la plataforma electrónica de suscripción offline (en adelante, la “Plataforma de Suscripción”) respectivamente.
En particular, el Emisor y el Patrocinador (el Suscriptor Principal) desean llamar la atención de los inversores sobre lo siguiente.
1. Se aconseja a los inversores que se centren en el proceso de emisión, las normas de rechazo de la oferta, las suscripciones y los pagos en línea y fuera de línea, y la enajenación de las acciones abandonadas.
1, el emisor y el patrocinador (suscriptor principal) basándose en los resultados de la investigación preliminar, la consideración exhaustiva de los fundamentos del emisor, la industria, el nivel de valoración de las empresas cotizadas comparables, las condiciones del mercado, las necesidades de recaudación de fondos y los riesgos de suscripción y otros factores, la negociación para determinar el precio de emisión de 15,15 yuanes por acción, la emisión fuera de línea no será la investigación de licitación acumulativa. Se invita a los inversores a realizar suscripciones en línea y fuera de línea a 15,15 RMB por acción el 15 de septiembre de 2022 (día T), y no se requiere el pago de fondos para las suscripciones. El día de suscripción de la emisión fuera de línea y el día de suscripción en línea es el mismo que el 15 de septiembre de 2022 (día T), en el cual, el horario de suscripción fuera de línea es de 9:30-15:00, el horario de suscripción en línea es de 9:30-11:30, 13:00-15:00.
2. Tras el cierre de la consulta inicial, el emisor y el promotor (suscriptor principal), basándose en los resultados de la consulta tras la eliminación de las cotizaciones no válidas, clasificarán las cotizaciones de todos los objetivos de colocación de acuerdo con el precio de suscripción de mayor a menor, el mismo precio de suscripción de acuerdo con el número propuesto de objetivos de colocación de menor a mayor, el mismo precio de suscripción y el mismo número propuesto de suscripciones de acuerdo con la hora de declaración (la hora de declaración se basa en los registros de la plataforma de solicitud de la ESS) de tarde a temprano, el mismo precio de suscripción y el mismo número propuesto de suscripciones de acuerdo con la hora de declaración. El número de suscripciones propuestas al mismo precio de suscripción y el mismo número de suscripciones propuestas en el mismo momento de la notificación se ordenarán según el orden de las colocaciones generadas automáticamente por la plataforma de aplicación de la ESS, de las segundas a las primeras, y se excluirá la parte más cotizada del número total de suscripciones propuestas, siendo el importe de las suscripciones propuestas a excluir no inferior al 10% del número total de suscripciones propuestas por los inversores fuera de línea. Cuando el precio de suscripción más alto es el mismo que el precio de emisión determinado, las declaraciones a ese precio no pueden ser excluidas, y el ratio de exclusión puede ser inferior al 10%. La parte excluida no participará en la suscripción fuera de línea.
3. Los inversores en línea expresarán su propia intención de suscribir acciones y no confiarán a una sociedad de valores la autoridad exclusiva para realizar suscripciones de nuevas acciones en su nombre.
4. Los inversores fuera de línea deberán, de acuerdo con el “Anuncio de los resultados de la adjudicación preliminar fuera de línea y de los resultados de la ganancia en línea de la oferta pública inicial de acciones de Shanghai Ziyan Food Co. Los inversores fuera de línea pagarán los fondos de suscripción de las nuevas acciones en su totalidad y de manera oportuna según el precio de emisión y el número de acciones que se les asigne antes de las 16:00 horas del 19 de septiembre de 2022 (T+2). En el caso de los inversores fuera de línea a los que se les asignen varias acciones de la OPV en el mismo día, deberán realizar pagos por separado para cada acción de la OPV. En el caso de múltiples acciones de la OPI asignadas el mismo día, si sólo se remite un importe total, el pago combinado dará lugar a un fallo de acreditación y las consecuencias derivadas del mismo correrán a cargo del inversor.
Después de ganar la lotería de las nuevas acciones, los inversores en línea deben cumplir con sus obligaciones de liquidación de fondos de acuerdo con el Anuncio de los Resultados de la Adjudicación Inicial y de los Resultados Ganadores en Línea de la Oferta Pública Inicial fuera de línea y asegurarse de que sus cuentas de fondos tienen fondos suficientes para la suscripción de las nuevas acciones al final del día 19 de septiembre de 2022 (T+2), y la transferencia de fondos por parte de los inversores debe cumplir con las regulaciones pertinentes de las compañías de valores de los inversores. Las acciones perdidas por los inversores offline y online serán suscritas por el promotor (lead underwriter).
5. Cuando el número total de acciones suscritas por los inversores fuera de línea y en línea sea inferior al 70% del número de acciones de la oferta pública, el emisor y el patrocinador (suscriptor principal) suspenderán la emisión de nuevas acciones y revelarán las razones de la suspensión y los acuerdos posteriores.
6. Si un inversor fuera de línea válidamente cotizado no participa en la suscripción o si un inversor fuera de línea que ha recibido la colocación inicial no paga el importe de la suscripción en su totalidad y en el momento oportuno, se considerará que está en mora y asumirá la responsabilidad del incumplimiento, y la institución patrocinadora (suscriptor principal) informará del incumplimiento a la Asociación de Valores de China para que quede constancia.
En caso de que un inversor en línea haya ganado la lotería tres veces en 12 meses consecutivos pero no haya pagado en su totalidad, no podrá participar en la suscripción en línea de nuevas acciones, recibos de depósito, bonos convertibles y bonos canjeables en un plazo de seis meses (calculado sobre la base de 180 días naturales, incluido el día siguiente) a partir del día siguiente a la última declaración del participante en la liquidación de que ha abandonado la suscripción. El número de suscripciones abandonadas se calculará sobre la base del número real de suscripciones abandonadas de acciones nuevas, recibos de depósito, bonos corporativos convertibles y bonos corporativos canjeables combinados.
2. Cualquier decisión u opinión emitida por la CSRC u otros departamentos gubernamentales en relación con esta cuestión no indica un juicio o garantía importante en cuanto al valor de inversión de las acciones del emisor o el rendimiento para los inversores. Cualquier afirmación contraria es una falsa representación. Se aconseja a los inversores que presten atención a los riesgos de la inversión, estudien cuidadosamente y juzguen lo razonable del precio de la emisión y tomen decisiones de inversión racionales.
3. Los inversores que tengan intención de participar en la suscripción de esta emisión deben leer atentamente el texto completo del “Folleto de Oferta Pública Inicial de Shanghai Ziyan Food Company Limited” publicado en la página web de la SSE (www.sse.com.cn.) el 14 de septiembre de 2022 (T-1), en particular la “Alerta de Asuntos Materiales” y los “Factores de Riesgo” que contiene. En particular, los capítulos sobre “Notas sobre asuntos importantes” y “Factores de riesgo” del mismo, comprenda plenamente los diversos factores de riesgo del Emisor, haga su propio juicio sobre sus condiciones empresariales y su valor de inversión y tome decisiones de inversión prudentes. El emisor está sujeto a cambios políticos, económicos, industriales y de gestión, y los riesgos de inversión que pueden derivarse de dichos cambios deben ser asumidos por el inversor.
4. No existe ninguna restricción a la circulación y al acuerdo de bloqueo para las acciones emitidas en línea y fuera de línea, que comenzarán a circular a partir de la fecha de cotización y negociación de las acciones de esta emisión en la SSE. Se aconseja a los inversores que presten atención a los riesgos de inversión derivados del aumento de la circulación de las acciones en el primer día de cotización.
V. El emisor y el patrocinador (suscriptor principal) han negociado el precio de emisión de 15,15 RMB por acción basándose en las cotizaciones de los inversores fuera de línea y teniendo en cuenta factores como los fundamentos del emisor, el sector, el nivel de valoración de las empresas cotizadas comparables, las condiciones del mercado, los requisitos de captación de fondos y los riesgos de suscripción. Este precio corresponde a una relación precio-beneficio de
1. 22,99 veces (beneficio por acción calculado sobre la base del beneficio neto atribuible a los accionistas de la empresa matriz para 2021 antes y después de la deducción de los beneficios o pérdidas no recurrentes auditados por una empresa de contabilidad de conformidad con las normas de contabilidad de la RPC, dividido por el capital social total después de la emisión).
2. 20,64 veces (beneficio por acción calculado sobre la base del beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz en 2021 antes y después de la deducción de las ganancias y pérdidas extraordinarias auditadas por una empresa de contabilidad de acuerdo con las normas de contabilidad de la RPC, dividido por el capital social total antes de la Emisión).
6. El precio de la emisión es de 15,15 RMB por acción. Se pide a los inversores que juzguen la razonabilidad del precio de la emisión basándose en las siguientes circunstancias.
1. El sector al que pertenece el Emisor es el sector de la transformación agroalimentaria (C13). 2. A 8 de septiembre de 2022 (día T-4), la relación precio-beneficio estática media de un mes del sector publicada por CSI Index Co. Los niveles de PER de las empresas cotizadas cuya actividad principal es similar a la del emisor son los siguientes.
Código de la acción Abreviatura de la acción 20 días de negociación antes del 8 de septiembre 20222021 cierre por acción 2021 precio medio diario estático (incluido el día) (RMB/acción) Ganancia (RMB/acción) Relación P/E (veces)
Jiangxi Huangshanghuang Group Food Co.Ltd(002695) .SZ Jiangxi Huangshanghuang Group Food Co.Ltd(002695) 11,50 0,229350,15
Juewei Food Co.Ltd(603517) .SH Juewei Food Co.Ltd(603517) 46,02 1,182038,93
Media 44,54
Fuente: Wind, datos a 8 de septiembre de 2022 (fecha T-4)
Nota 1: Cualquier diferencia en las cifras anteriores se debe al redondeo a dos decimales; Nota 2: Beneficio por acción en 2021 (el menor de antes y después de la deducción) = beneficio neto atribuible a la madre de la Sociedad en 2021 (el menor de antes y después de los beneficios o pérdidas no recurrentes) / capital social total a T-4.
El precio de emisión de 15,15 RMB por acción corresponde a una relación P/E diluida de 22,99 veces del beneficio neto del emisor atribuible a los accionistas de la empresa matriz para 2021, que es inferior a la media de la última relación P/E estática de un mes del sector y a la media de la relación P/E estática de empresas cotizadas comparables para 2021 publicada por China Securities Index Co. Sin embargo, sigue existiendo el riesgo de que el precio de las acciones del emisor caiga en el futuro, causando pérdidas a los inversores de las nuevas acciones. El Emisor y el Patrocinador (Colocador Principal) desean llamar la atención de los inversores sobre los riesgos de la inversión, juzgar cuidadosamente la razonabilidad del precio de la emisión y tomar decisiones de inversión racionales.
2. Se recuerda a los inversores que deben prestar atención a la discrepancia entre el precio de la emisión y las cotizaciones de los inversores fuera de línea, como se detalla en el documento “Shanghai Ziyan Food Co. Anuncio de la oferta pública inicial de acciones” publicado en el sitio web de la SSE (.).
El emisor y el patrocinador (suscriptor principal) determinarán el precio de emisión en función de los resultados de la investigación preliminar, teniendo en cuenta factores como los fundamentos del emisor, el sector, el nivel de valoración de las empresas cotizadas comparables, las condiciones del mercado, las necesidades de captación de fondos y los riesgos de suscripción. Se considera que todo inversor que participe en la suscripción acepta el precio de emisión; si hay alguna objeción al método de fijación de precios y al precio de emisión, se recomienda no participar en la emisión.
4. Existe el riesgo de que la emisión caiga por debajo del precio de emisión después de la cotización. Los inversores deben prestar toda su atención a los factores de riesgo que entraña el mercado de precios, ser conscientes de la posibilidad de que las acciones caigan por debajo del precio de emisión después de la cotización, aumentar su conciencia de riesgo, reforzar el concepto de inversión en valor y evitar la especulación ciega, ya que el regulador, el emisor y el patrocinador (principal colocador) no pueden garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión después de la cotización.
7. Sobre la base del precio de emisión de 15,15 RMB por acción y el número de 42 millones de acciones que se emitirán, el emisor espera recaudar un total de fondos de 636300.000,00 RMB. Tras deducir los gastos de emisión de 71.096792,43 RMB (sin IVA), se espera que los ingresos netos sean de 565203.207,57 RMB, sin exceder la cantidad indicada en el prospecto para los proyectos de inversión del emisor. Se espera que los ingresos netos asciendan a 565203.207,57 RMB, lo que no supera el importe de la inversión que se realizará con los ingresos, según se indica en el folleto. Existe el riesgo de que un aumento sustancial del tamaño de los activos netos como resultado de la emisión de ingresos tenga un impacto material en el modelo de producción y operación del emisor, en la capacidad de gestión y control de riesgos, en la posición financiera, en la rentabilidad y en los intereses a largo plazo de los accionistas.
VIII. La cuestión de la suscripción, cualquier objeto de colocación sólo puede elegir uno de la emisión fuera de línea o la emisión en línea para la suscripción, toda la participación en la oferta fuera de línea, la aplicación, la colocación de los objetos de colocación no se les permite participar en la suscripción en línea; un solo inversor sólo puede utilizar una cuenta calificada para la suscripción, cualquier suscripción contraria a las disposiciones anteriores será la suscripción no válida.
IX. Tras el cierre de esta emisión, estará sujeta a la aprobación de la ESS antes de que pueda cotizar y negociarse públicamente en la ESS. Si no se obtiene la aprobación, las acciones de esta emisión no cotizarán y el Emisor devolverá las acciones a los inversores que participaron en la solicitud en línea al precio de emisión más los intereses de los depósitos durante el mismo periodo de tiempo.
10. Todas las acciones del Emisor son acciones negociables. Las acciones anteriores a la emisión están sujetas a un período de bloqueo y los compromisos de bloqueo y los acuerdos sobre el período de bloqueo se establecen en el folleto. El mencionado acuerdo de restricción de venta de acciones es un compromiso voluntario asumido por los accionistas correspondientes, de acuerdo con las leyes y reglamentos pertinentes, basado en las necesidades de gobernanza del emisor y en la estabilidad de su funcionamiento y gestión.
11. Se aconseja a los inversores que presten atención a los riesgos de la inversión, y el emisor y el patrocinador (suscriptor principal) negociarán la suspensión de la emisión en caso de que se den las siguientes circunstancias
1. después de la suscripción fuera de línea, el número total real de suscripciones por objetos de colocación válidamente cotizados es insuficiente para la cantidad de emisión inicial fuera de línea; 2. si la suscripción en línea es insuficiente, después de la reasignación de la suscripción insuficiente a la fuera de línea, los inversores fuera de línea no suscriben en su totalidad
3, el número total de acciones suscritas por los inversores offline y online pagadas es inferior al 70% del número de esta oferta pública.
4, se producen otras circunstancias especiales, el emisor y el promotor (suscriptor principal) pueden decidir suspender la emisión en consulta.
5. La CSRC supervisará el proceso de suscripción de la emisión de valores a posteriori y podrá ordenar al emisor y al patrocinador (suscriptor principal) que suspendan o interrumpan la emisión si se comprueba que existen sospechas de violación de la ley o circunstancias anormales. En tal caso, el emisor y el patrocinador (suscriptor principal) suspenderán la emisión y divulgarán las razones de la suspensión y los acuerdos posteriores. Tras la suspensión de la emisión, el emisor y el patrocinador (suscriptor principal) volverán a lanzar la emisión en el momento oportuno tras presentarla ante la CSRC durante el periodo de validez del documento de aprobación de la emisión.
12. Este anuncio especial sobre los riesgos de inversión no garantiza que se revelen todos los riesgos de inversión de esta emisión. Se aconseja y recomienda a los inversores que comprendan plenamente las características del mercado de valores y los riesgos que conlleva, que evalúen racionalmente su propia tolerancia al riesgo y que tomen una decisión independiente sobre la conveniencia de participar en esta emisión en función de su propia solidez económica y su experiencia de inversión.
Emisor: Shanghai Ziyan Food Company Limited Patrocinador (Suscriptor principal): Gf Securities Co.Ltd(000776) 14 de septiembre de 2022 (Esta página no tiene texto y es la página sellada del Anuncio especial sobre los riesgos de inversión en la oferta pública inicial de acciones de Shanghai Ziyan Food Company Limited)
Emisor: Shanghai Ziyan
