Shenghui Systems Integration Group Co.
Anuncio especial sobre los riesgos de inversión de la oferta pública inicial de acciones (Primera)
Patrocinador (Suscriptor principal): Soochow Securities Co.Ltd(601555)
(en lo sucesivo, “Shenghui Integration”, “el Emisor” o “la Compañía”) para realizar una oferta pública inicial de no más de 20 millones de RMB La solicitud para la oferta pública inicial de no más de 20 millones de acciones ordinarias (acciones A) (en lo sucesivo, “la Oferta”) ha sido aprobada por la Comisión Reguladora de Valores de China (en lo sucesivo, “CSRC”) de acuerdo con la Licencia SFC nº [2022] 1915.
El Emisor y Soochow Securities Co.Ltd(601555) (en lo sucesivo el “Patrocinador (Lead Underwriter)” o ” Soochow Securities Co.Ltd(601555) “) han decidido en consulta que el número de acciones a emitir es de 20 millones, todas ellas acciones nuevas que se emitirán en público y no se realizará ninguna transferencia de acciones antiguas por parte de los accionistas del Emisor. Los accionistas del emisor no podrán transferir las acciones antiguas. La emisión se llevará a cabo a través del sistema de negociación de la Bolsa de Valores de Shanghái (en adelante, “SSE”) el 23 de septiembre de 2022 (día T, la fecha de suscripción).
El Emisor y el Colocador Principal desean llamar la atención de los inversores sobre lo siguiente.
1. De acuerdo con las “Directrices de clasificación sectorial para las empresas cotizadas” (revisadas en 2012) de la CSRC, el sector al que pertenece el Emisor es “E49 Industria de la construcción y la instalación” y el ratio P/E del sector para este sector no ha sido publicado por CSI Index Co. A 31 de agosto de 2022, el último ratio P/E estático de un mes para el “sector de la construcción E” publicado por CSI Indexes Limited era de 7,84 veces.
Los ratios P/E de las empresas cotizadas cuya actividad principal es similar a la del emisor son los siguientes.
Beneficio por acción a 31 de agosto 20222021 2021
Código de la acción Abreviatura de la acción Precio medio de los últimos 20 días de cotización (RMB/acción) Ratio estático P/E
(incluido el día actual) (RMB/acción) (veces)
L&K Engineering (Suzhou) Co.Ltd(603929) .SH L&K Engineering (Suzhou) Co.Ltd(603929) 12,95 0,0545237,61
Xinlun New Materials Co.Ltd(002341) .SZ Xinlun New Materials Co.Ltd(002341) 5.17 -1.1007 –
Wuxi Taiji Industry Limited Corporation(600667) .SH Wuxi Taiji Industry Limited Corporation(600667) 7,28 0,423317,20
SZ Shenzhen Sed Industry Co.Ltd(000032) 15,35 0,298551,42
Media aritmética del ratio P/E (tras excluir los valores atípicos) 34,31
Fuente de datos: WIND, datos a 31 de agosto de 2022
Nota 1: Entre las empresas comparables divulgadas en el Folleto, Ruilang Purification, Zhongjian South y Parsons Brinckerhoff no cotizan actualmente y, por lo tanto, no figuran en el cuadro anterior.
Nota 2: Los valores atípicos ( L&K Engineering (Suzhou) Co.Ltd(603929) , Xinlun New Materials Co.Ltd(002341) ) se excluyeron del cálculo de la relación media P/E.
El precio de emisión es de 27,25 RMB por acción, lo que corresponde a una relación P/E diluida de 17,64 veces (el beneficio por acción se basa en la media de la relación P/E estática de un mes (a 31 de agosto de 2022) de la más baja del sector antes y después de deducir los beneficios o pérdidas no recurrentes auditados por una empresa de contabilidad de acuerdo con las normas de contabilidad de la RPC en 2021, que es inferior a la de las empresas comparables del mismo sector en 2021). Existe el riesgo de que el nivel de valoración del emisor vuelva a situarse en el futuro en la media del ratio P/E del sector y que el precio de la acción caiga, lo que supondría pérdidas para los inversores de la OPV. De acuerdo con las Medidas para reforzar la supervisión de las nuevas emisiones de acciones (Anuncio [2014] nº 4 de la SFC) y otras normativas pertinentes, el emisor y el patrocinador (suscriptor principal) han publicado anuncios especiales sobre los riesgos de la inversión de forma continuada en China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times y Securities Daily en las tres semanas anteriores a la suscripción en línea, y los anuncios se realizaron el 1 de septiembre de 2022, el 8 de septiembre de 2022 y el 15 de septiembre de 2022, respectivamente. El anuncio se hará el 1 de septiembre de 2022, el 8 de septiembre de 2022 y el 15 de septiembre de 2022, respectivamente, y el calendario de emisión posterior se aplazará para que los inversores lo conozcan.
El emisor y el patrocinador (suscriptor principal) desean recordar a los inversores que deben prestar atención a los riesgos de la inversión, juzgar cuidadosamente la razonabilidad del precio de la emisión y tomar decisiones de inversión racionales.
2. Se recuerda a los inversores que deben centrarse en el proceso de emisión, la suscripción y el pago en línea, y la disposición de las acciones abandonadas, cuyo contenido principal es el siguiente
(1) El precio de la emisión se fijará directamente y todas las acciones se emitirán en línea a los inversores públicos que posean el valor de mercado de las acciones A no restringidas y los recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shanghái (en lo sucesivo, “valor de mercado”), sin ninguna consulta o colocación fuera de línea.
(2) El emisor y el suscriptor principal han tenido en cuenta los fundamentos del emisor, el sector, el nivel de valoración de empresas comparables, el entorno del mercado, los requisitos de captación de fondos y los riesgos de suscripción, etc., y han negociado y determinado que el precio de emisión sea de 27,25 RMB por acción.
Se ruega a los inversores que suscriban a este precio el 23 de septiembre de 2022 (día T, día de suscripción) a través del sistema de negociación de la ESE y mediante suscripción online por valor de mercado, sin pago de fondos de suscripción, con horario de suscripción online de 9:30 a 11:30 y de 13:00 a 15:00.
(3) Los inversores en línea expresarán de forma independiente su intención de suscribir y no confiarán a la sociedad de valores la plena autoridad para realizar nuevas suscripciones de acciones.
(4) Después de ganar la lotería de las nuevas acciones, el inversor en línea deberá cumplir con la obligación de liquidación de fondos según el Anuncio del Resultado de la Lotería de la Emisión de Precios en Línea de la Oferta Pública Inicial de Acciones de Shenghui Systems Integration Group Co. Los inversores son responsables de las consecuencias y de las responsabilidades legales que se deriven de ello. El pago del inversor está sujeto a la normativa pertinente de la sociedad de valores del inversor.
Las acciones perdidas por el inversor ganador serán suscritas por el promotor (lead underwriter).
(5) En el caso de que el número total de acciones suscritas por los inversores en línea sea inferior al 70% del número de acciones de la Oferta Pública, el Promotor (Colocador Principal) suspenderá la Oferta Pública y hará pública la información sobre los motivos de la suspensión y los acuerdos posteriores.
(6) En el caso de que un inversor en línea no haya realizado el pago completo después de ganar la lotería por un total de tres veces dentro de 12 meses consecutivos, no se le permitirá participar en la suscripción de nuevas acciones, recibos de depósito, bonos corporativos convertibles y bonos corporativos canjeables durante un período de seis meses (calculado sobre la base de 180 días naturales, incluido el día siguiente) a partir del día siguiente a la última declaración del participante en la liquidación de su renuncia a la suscripción. 3. Cualquier decisión u opinión emitida por la CSRC u otros departamentos gubernamentales en relación con esta cuestión no indica un juicio material o una garantía del valor de inversión de las acciones del emisor o del rendimiento para los inversores. Cualquier afirmación contraria es una falsa representación. Se aconseja a los inversores que presten atención a los riesgos de la inversión, estudien cuidadosamente y juzguen lo razonable del precio de la emisión y tomen decisiones de inversión racionales.
4. Los inversores que tengan intención de participar en la suscripción de esta emisión deben leer atentamente el Folleto Resumido de la Oferta Pública Inicial de Acciones de Shenghui Systems Integration Group Company Limited publicado en China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times y Securities Daily el 31 de agosto de 2022. El texto completo del folleto y los documentos disponibles para su inspección están disponibles en el sitio web de la ESS (http://www.sse.com.cn.). En particular, se incluyen los capítulos “Notas sobre asuntos importantes” y “Factores de riesgo” para comprender plenamente los diversos factores de riesgo del Emisor, hacer su propio juicio sobre sus condiciones empresariales y su valor de inversión y tomar decisiones de inversión prudentes. El emisor está sujeto a cambios políticos, económicos, industriales y de gestión, y los riesgos de inversión que se derivan de ellos serán asumidos por el inversor.
5. No existe ninguna restricción a la circulación ni acuerdo de bloqueo para las acciones de esta emisión, que comenzarán a circular a partir de la fecha de cotización y negociación de las acciones de esta emisión en la SSE. Se aconseja a los inversores que sean conscientes de los riesgos de inversión derivados del aumento de la circulación de las acciones en el primer día de cotización.
6. Existe el riesgo de que la emisión caiga por debajo del precio de emisión después de la cotización. Los inversores deben ser plenamente conscientes de los factores de riesgo que entraña el mercado de precios, comprender la posibilidad de que las acciones caigan por debajo del precio de emisión después de la cotización, aumentar su conciencia de riesgo, reforzar el concepto de inversión en valor y evitar la especulación ciega. Ni el regulador, ni el emisor, ni el patrocinador (colocador principal) pueden garantizar que las acciones no caerán por debajo del precio de emisión después de la cotización.
7. El número total de acciones que se emitirán en esta oferta pública será de 20 millones de acciones. Todas las acciones que se emitan serán nuevas y no se organizará ninguna transferencia de acciones antiguas. Los ingresos que invertirá el emisor en este proyecto de inversión ascienden a 485347.200 RMB. Sobre la base del precio de emisión de 27,25 RMB por acción y la emisión de 20 millones de nuevas acciones, se espera que los ingresos totales sean de 545000.000 RMB. Tras deducir los gastos de emisión de 59.652800 RMB, se espera que los ingresos netos sean de 485347.200 RMB, que no superan el importe de los ingresos que se espera utilizar para los proyectos de inversión de esta emisión. Existe el riesgo de que un aumento sustancial del tamaño de los activos netos de la Compañía como resultado de la emisión de los ingresos tenga un impacto material en el modelo de producción y operación, la capacidad de gestión y control de riesgos, la posición financiera, la rentabilidad y los intereses a largo plazo de los accionistas del Emisor.
8. Una vez completada esta emisión, estará sujeta a la aprobación de la ESS antes de que pueda cotizar y negociarse públicamente en la ESS. Si no se obtiene la aprobación, las acciones de esta emisión no cotizarán y el emisor devolverá las acciones a los inversores que participaron en la solicitud en línea al precio de emisión más los intereses calculados sobre los depósitos durante el mismo periodo de tiempo en los bancos.
9. Las acciones anteriores a esta emisión están sujetas a un período de venta limitado. Los detalles de los compromisos de restricción de venta pertinentes y las disposiciones para el período de venta limitado se exponen en el folleto. El acuerdo anterior es un compromiso voluntario asumido por los accionistas correspondientes de acuerdo con las leyes y reglamentos pertinentes, basado en las necesidades de gobernanza del emisor y en la estabilidad de su funcionamiento y gestión.
10. Se aconseja a los inversores que tengan en cuenta el riesgo de que el emisor y el patrocinador (colocador principal) negocien la suspensión de la emisión en caso de que se den las siguientes circunstancias
(1) El número de acciones pagadas por los inversores online es inferior al 70% del número de acciones de la oferta pública.
(2) Asuntos significativos posteriores a la reunión que se produzcan durante el proceso de emisión del emisor y que afecten a la misma.
(3) Si la CSRC ejerce una supervisión posterior al proceso de suscripción de la emisión de valores y encuentra que hay sospechas de violaciones de la ley o circunstancias anormales, puede ordenar al emisor y al patrocinador (suscriptor principal) que suspendan o interrumpan la emisión y lleven a cabo una investigación sobre los asuntos pertinentes.
En caso de que se produzcan las circunstancias anteriores, el emisor y el patrocinador (suscriptor principal) suspenderán la emisión y anunciarán sin demora los motivos de la suspensión y las modalidades de reanudación de la misma. Tras la suspensión de la emisión, el emisor y el patrocinador (suscriptor principal) pueden reiniciar la emisión en un momento posterior durante el período de validez del documento de aprobación de la emisión y previa presentación ante la CSRC. 11. El Emisor y el Patrocinador (Colocador Principal) llaman solemnemente la atención de los inversores sobre el hecho de que deben adherirse al concepto de inversión de valor para participar en la suscripción de esta emisión. Esperamos que los inversores que reconocen el valor de la inversión del Emisor y desean compartir los frutos del crecimiento del Emisor participen en la suscripción.
12. Este Anuncio Especial sobre los Riesgos de la Inversión no garantiza la revelación de todos los riesgos de la inversión de la Emisión. Se aconseja a los inversores que comprendan plenamente las características del mercado de valores y los riesgos que conlleva, que evalúen racionalmente su propia capacidad de tolerancia al riesgo y que tomen una decisión independiente sobre la conveniencia de participar en la suscripción de la Emisión en función de su propia solidez económica y su experiencia de inversión.
Emisor: Shenghui Systems Integration Group Company Limited Patrocinador (Suscriptor principal): Soochow Securities Co.Ltd(601555) 1 de septiembre de 2022 (Esta página no tiene texto, es la página sellada del “Anuncio especial sobre los riesgos de inversión en la oferta pública inicial de acciones de Shenghui Systems Integration Group Company Limited (Primera)”)
Emisor: Shenghui Systems Integration Group Co., Ltd. con fecha 1 de septiembre de 2022 (Esta página no tiene texto y es la página sellada del “Anuncio especial sobre los riesgos de inversión de la oferta pública inicial de acciones de Shenghui Systems Integration Group Co.
Patrocinador (suscriptor principal): Soochow Securities Co.Ltd(601555) Año
