¿Por qué somos optimistas en cuanto a la oportunidad que ofrece el software EDA de fabricación nacional? En julio de 2021, publicamos el primer informe de nuestra serie sobre EDA, “Informe sobre la industria EDA: el “viento a favor” de la EDA nacional de Huada Jiutian”, que presenta de forma exhaustiva la historia del desarrollo, el espacio de mercado y la trayectoria tecnológica de la industria EDA, y también revisa sistemáticamente la historia del desarrollo de la industria EDA en el extranjero y los puntos fuertes de los tres gigantes. El informe también ofrece una revisión sistemática de la historia de la industria EDA en el extranjero y los puntos fuertes de los tres gigantes, y compara el desarrollo actual y el panorama competitivo de EDA en China. En este informe, el segundo de una serie sobre EDA, revisaremos sistemáticamente las razones principales por las que somos alcistas en la oportunidad del software EDA doméstico y reiteraremos el valor de la inversión en el sector del software EDA.
Las empresas nacionales de EDA son extremadamente escasas. (4) Modelo de negocio de alta calidad: El modelo de tarifas del software EDA se basa principalmente en el pago de licencias periódicas, por lo que los ingresos de los proveedores de herramientas EDA son altos en continuidad y resistentes a Fuerte ciclicidad.
La vía EDA tiene una excelente certeza de crecimiento debido a la demanda descendente y a la sustitución doméstica. (2) Aumento rápido de la demanda descendente: el número de empresas chinas de diseño de chips está aumentando rápidamente, y la escala también. 21 años de ventas anuales de más de 100 millones de empresas chinas de diseño de chips crecieron un 42% con respecto al mismo periodo del año pasado, por lo que la demanda de herramientas de software EDA está creciendo rápidamente. (3) la tasa de localización actual es muy baja: la concentración actual del mercado de EDA es alta, la cuota de mercado de los tres gigantes extranjeros es superior al 80%. eda es la industria actual de semiconductores aguas arriba de uno de los eslabones del cuello de la tarjeta central, la sustitución nacional es el momento adecuado. (5) Las barreras ecológicas y de I+D son muy elevadas: la tasa de coste anual de I+D de los gigantes extranjeros es del 35-40%, bastante más que la de otros tipos de software industrial, así como la agrupación de productos y la ecología, lo que hace que las barreras de entrada de la industria EDA sean muy elevadas. En el contexto de la orientación política + la investigación y el desarrollo en colaboración con los grandes clientes, las empresas nacionales de EDA se encuentran ante una oportunidad de desarrollo única en la vida.
Consejo de inversión: preste atención a la escasez y certeza de la sustitución doméstica de la AED. Riesgos: Cambios significativos en las políticas nacionales de apoyo a la industria; aumento del riesgo de las operaciones en el extranjero debido a la intensificación de las fricciones comerciales internacionales; incertidumbre empresarial debido al aumento de la competencia en el mercado mundial.
