Recomendaciones clave actuales: sector del cemento: el 16 de agosto, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma celebró una conferencia de prensa en agosto, dijo que la segunda mitad del año coordinará las partes pertinentes, para acelerar los procedimientos de aprobación, para hacer un buen trabajo de los trabajos preparatorios antes del inicio de la construcción, para promover una serie de grandes proyectos para iniciar la construcción tan pronto como sea posible. En la segunda mitad del año, como la situación en torno a la prevención y el control de la epidemia mejoró, el progreso de la construcción de infraestructura se aceleró, la industria para aumentar aún más la producción máxima, el volumen de cemento y el precio son la base de rebote. Se espera que los precios del cemento sigan aumentando ligeramente en agosto, y que la subida en septiembre sea aún mayor. En la actualidad, la valoración de la industria de materiales de construcción se encuentra en un nivel relativamente bajo, el margen de seguridad es alto, mantener la calificación de “recomendado”.
Sector del cemento recomendado: (1) aspectos macro: desde la segunda mitad del año, muchos lugares se centran en grandes proyectos. Julio, el país alrededor de un total de 5669 proyectos, un aumento del 19,5%; la inversión total de 3482,7 mil millones de yuanes, un aumento del 12,1%, un aumento del 26,2%. En la actualidad, el lado de la política de apoyo a la inversión en infraestructura continuó, el banco central celebró recientemente la segunda mitad de la conferencia de trabajo de 2022 señaló que el uso de buenas herramientas financieras de desarrollo de políticas, centrándose en el desarrollo de apoyo a la construcción de áreas de infraestructura. Con la introducción intensiva de diversas políticas, se espera que la infraestructura del tercer trimestre se impulse, y que la demanda de cemento repunte. (2) Fundamentos: A mediados de agosto, la demanda del mercado del cemento en China mantuvo una tendencia débil, y la tasa de envíos de las empresas de las zonas clave de todo el país se mantuvo en torno al 63%; por el lado de la oferta, las empresas pusieron en marcha picos de producción superpuestos a las restricciones de energía en algunas zonas, y los inventarios se redujeron significativamente desde el anillo, apoyando el movimiento alcista de los precios del cemento. En el corto plazo, las áreas más graves de las restricciones de electricidad son Sichuan y Chongqing, las empresas de cemento molino de horno básicamente en el estado de parada completa, el alcance y ampliado aún más a Hubei y Hunan, el lado de la oferta se vio obligado a contratar, favoreciendo la región y los precios de la zona de derrame más fuerte. En la segunda mitad del año, como la situación en torno a la prevención y el control de la epidemia mejoró, la inversión en infraestructura seguirá aumentando, la industria para aumentar aún más los esfuerzos de producción máxima, el volumen de cemento y los precios tienen base de rebote. Actualmente se recomienda el líder regional de cemento Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) , Anhui Conch Cement Company Limited(600585) , Huaxin Cement Co.Ltd(600801) .
Recomendado industria de la fibra de vidrio: esta semana, los precios del mercado de hilo libre de álcali de China continuar la tendencia general más débil, la transacción es la luz en virtud de la parte de la oferta de la planta estable, pero la transacción real más negociable de acuerdo con la cantidad de la principal, la flexibilidad del precio de transacción es mayor. Los precios del mercado del hilo electrónico siguieron siendo estables, y no se espera que los precios del hilo electrónico se ajusten en un futuro próximo. Según la información de Zhuo Chuang, se espera que el precio del mercado de roving de horno de piscina sin álcalis siga siendo débil, con una mayor presión de inventario y una mayor contradicción entre la oferta y la demanda. No hay nuevo encendido y reanudación de las líneas de producción en un futuro próximo, la producción global se mantiene estable, la mayoría de las empresas el crecimiento del inventario se aceleró, la oferta global se encuentra todavía en un nivel alto. El rendimiento de la demanda sigue siendo ligero, las empresas de acero de vidrio levantan una debilidad positiva, la velocidad de marcha de la biblioteca de la planta a corto plazo es difícil de tener una mejora significativa, junto con el lento inicio del mercado de terminales, el enlace de procesamiento profundo a corto plazo en general difícil de tener una mejora significativa; la estabilidad del precio del hilo electrónico continúa. En el futuro, el lado de la demanda del cambio no es grande, el trabajo aguas abajo es todavía limitado, se espera que los precios de los hilos electrónicos a corto plazo para estabilizar la operación. Acciones individuales recomendadas líder del sector China Jushi Co.Ltd(600176) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) , Jiangsu Changhai Composite Materials Co.Ltd(300196) , Shandong Fiberglass Group Co.Ltd(605006) .
Industria del vidrio: esta semana, el mercado del vidrio flotado ha subido un poco más lentamente que la semana pasada, la situación global de la producción y las ventas es relativamente general, el inventario local ha subido ligeramente. El rendimiento de los pedidos de la planta de procesamiento es relativamente general, preste atención a la situación de los pedidos corporativos tardíos. De acuerdo con la predicción de la información Zhuo Chuang, a corto plazo pieza original de la empresa todavía tiene la intención de los aumentos de precios, pero se espera que siga aumentando el espacio es limitado, el precio estable es la corriente principal. Suministro: La capacidad actual de producción de vidrio flotado sigue siendo elevada, y algunas fábricas tienen planes de reparación en frío durante el mes. Recientemente, el ritmo de reducción de los depósitos ha disminuido, se espera que se mantenga el ritmo de las existencias durante el mes. Por el lado de la demanda: los pedidos de la planta de procesamiento posterior se incrementan en general, justo por debajo de la demanda de bienes, se espera que las transacciones del mercado sean buenas. Por el lado de los costes: los precios de la ceniza de sosa no cambiaron mucho, parte del centro de gravedad del precio del combustible tiene tendencia a mejorar, se espera que el lado de los costes de la planta flotante cambie poco. Claves recomendadas líderes de la industria Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) , industria del vidrio fotovoltaico variedades de alta elasticidad Luoyang Glass Company Limited(600876) , preocupación Flat Glass Group Co.Ltd(601865) , vidrio Xinyi, Csg Holding Co.Ltd(000012) , Shandong Jinjing Science And Technology Stock Co.Ltd(600586) .
Otros materiales de construcción de consumo: a corto plazo, afectados por el boom inmobiliario, la primera mitad del rendimiento general de la industria de materiales de construcción de consumo bajo presión; a medio y largo plazo, se espera que los ajustes de la industria promuevan la competitividad básica del líder para mejorar la concentración de la industria. Entre ellos: las perspectivas de desarrollo de la industria a prueba de agua, el stock de mercado es cada vez mayor, si la industria después de la introducción de nuevas normas de mercado se espera que el ajuste estructural, la concentración de mejorar aún más. Las empresas líderes en la industria para ajustar activamente el canal, las normas de impermeabilización de ingeniería municipal para las empresas líderes para sentar las bases para la expansión del mercado. Centrarse en los líderes del sector Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) , Jiangsu Canlon Building Materials Co.Ltd(300715) . Recomendar líder de placas de yeso Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) , la empresa “una dos alas” diseño acelerado, resistente al agua, placa de pintura rápido desarrollo, optimista sobre el futuro crecimiento de rendimiento. Centrarse en la placa de tubo líder Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) , acciones de Hong Kong de China United Plastics. El sector de la pintura se centra en Skshu Paint Co.Ltd(603737) , Asia Cuanon Technology (Shanghai) Co.Ltd(603378) .
Consejos de riesgo: cambios adversos en el macroentorno; el progreso de la construcción de proyectos de infraestructura no es el esperado; la demanda del mercado no es la esperada; el enfoque del rendimiento de la empresa no cumple las expectativas; la epidemia afecta repetidamente a la economía.
