Guosen Securities Co.Ltd(002736)
Acerca de Inner Mongolia Oujing Technology Co.
Informe sobre el patrocinio de la emisión de la oferta pública inicial y la cotización de las acciones
Patrocinador (Suscriptor principal)
(Sede social: 16-26/F, Guosen Securities Co.Ltd(002736) Building, 1012 Hongling Zhong Road, Luohu District, Shenzhen)
Declaración del patrocinador
El Promotor y los dos representantes designados del Promotor son honestos, dignos de confianza y diligentes de acuerdo con la Ley de Sociedades de la República Popular China, la Ley de Valores de la República Popular China y otras leyes y reglamentos pertinentes y las normas pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China, y han emitido este informe sobre el patrocinio de la Oferta en estricta conformidad con las normas de práctica, el código de práctica y el código de ética establecidos por la ley. Nos aseguraremos de que los documentos emitidos sean verdaderos, precisos y completos.
Sección I. Proceso de operación del proyecto
I. Proceso de auditoría interna del proyecto
Guosen Securities Co.Ltd(002736) (en adelante ” Guosen Securities Co.Ltd(002736) “, “el Patrocinador”, “el Patrocinador”) ha formulado un sistema de gestión empresarial y un proceso de control interno prácticos y viables de acuerdo con las leyes y reglamentos pertinentes. El proceso específico de auditoría interna se muestra en el siguiente diagrama: II.
De acuerdo con los requisitos del Guosen Securities Co.Ltd(002736) Código de prácticas, Inner Mongolia Eurocrystal Technology Co. (en adelante “el Proyecto”), tras obtener el consentimiento escrito del representante del patrocinador, la confirmación preliminar de la viabilidad del Proyecto por parte del Departamento de Financiación de Clientes Estratégicos de la División de Banca de Inversión donde se encuentra el Equipo del Proyecto, y el consentimiento del jefe del departamento de negocios, el Proyecto fue presentado al Consejo el
La solicitud del proyecto se presentará al Departamento de Control de Calidad del Negocio de Banca de Inversión de la Sociedad (“Departamento de Control de Calidad”) el 10 de octubre de 2019. Tras el examen preliminar de los auditores de la organización de control interno, el Departamento de Control de Calidad presentó la solicitud de proyecto al Comité de Proyectos de Banca de Inversión de la Sociedad para su evaluación y confirmación por parte del jefe del negocio de patrocinio y el jefe del negocio principal, y confirmó la aprobación del proyecto el 26 de noviembre de 2019. III. Proceso principal de ejecución del proyecto
(I) Composición del equipo del proyecto
El Departamento de Financiación Estratégica de Clientes de la División de Banca de Inversión de Guosen Securities Co.Ltd(002736) ha realizado una dotación de personal razonable para este proyecto y ha formado un equipo de proyecto ágil y eficaz. Los miembros del equipo del proyecto, cada uno con sus respectivos puntos fuertes en finanzas, derecho, investigación industrial y experiencia en banca de inversión, incluyen
Nombre Cargo Función del proyecto Tiempo de entrada Trabajo específico
Meng Fanlong Investment Banking Project Leader, Sponsor Representative Junio 2019 Organizar las investigaciones de diligencia debida, asistencia a la lista Director General Ejecutivo, tutoría del personal, producción de materiales de aplicación, etc.
Jiang Miao Jefe de proyecto de banca de inversión, representante del patrocinador Junio de 2019 Organización de la diligencia debida, director superior del departamento de apoyo a la cotización, personal de orientación, producción de materiales de solicitud, etc.
Jin Lei Miembro del equipo de proyectos de banca de inversión, personal de asesoramiento Junio de 2019 Organización de las investigaciones de diligencia debida, orientación para el director de negocios del departamento de cotización, producción de materiales de solicitud, etc.
Banca de Inversión Participar en la diligencia debida, en el trabajo de asesoramiento Li Ji Business Manager Co-organizador del proyecto, en el asesoramiento del personal Junio 2019, en la producción de materiales de aplicación y documentos de trabajo, etc.
Xue Jiaqi Miembro del equipo de proyectos de banca de inversión Mayo 2021 Participar en la diligencia debida, la producción de materiales de solicitud y borradores de trabajo, etc.
(II) Proceso principal de diligencia debida
El equipo del proyecto llevó a cabo una diligencia debida exhaustiva y profunda sobre el emisor: Meng Fanlong y Jiang Miao, los representantes del patrocinador, organizaron y fueron responsables de la diligencia debida; otros miembros del equipo del proyecto, entre ellos Jin Lei, Li Ji y Xue Jiaqi, fueron organizados por los representantes del patrocinador para llevar a cabo la diligencia debida sobre la historia, el negocio y la tecnología, los proyectos de inversión de captación de fondos, la información financiera y contable, la recopilación de borradores de trabajo y la producción de materiales de solicitud, etc.
La investigación de diligencia debida de este proyecto incluye dos etapas de asesoramiento y elaboración de documentos de solicitud, y el proceso específico es el siguiente.
1. Fase de asesoramiento
En diciembre de 2019, el Patrocinador formó un grupo de trabajo de asesoramiento especial para llevar a cabo la investigación de diligencia debida, siendo el personal de asesoramiento Meng Fanlong, Jiang Miao, Jin Lei y Li Ji, etc. El 9 de diciembre de 2019, el Patrocinador realizó una presentación de asesoramiento ante la Oficina de Supervisión de Mongolia Interior de la Comisión Reguladora de Valores de China.
Durante el período de asesoramiento de 6 meses, de diciembre de 2019 a mayo de 2020, los miembros del equipo de proyecto del Patrocinador realizaron una investigación exhaustiva de diligencia debida sobre Eurocentric Technology, que incluía principalmente lo siguiente: ① Revisión de la información industrial y comercial histórica del emisor, los estatutos, las biografías de los altos directivos, la información sobre las tres reuniones y el sistema de control interno pertinente, y entrevistas con los altos directivos del emisor y el personal comercial y financiero pertinente, y realización de una investigación sobre la historia del emisor, el gobierno corporativo, la competencia interbancaria y las operaciones vinculadas. (2) Realizar una investigación exhaustiva de la historia del emisor, el gobierno corporativo, la competencia entre pares y las transacciones conexas, etc.; (3) Llevar a cabo una investigación en profundidad del negocio y la tecnología del emisor, los objetivos de desarrollo y el uso de los ingresos, etc. mediante la revisión de las políticas de la industria, los informes de investigación de la industria y otros documentos, teniendo en cuenta el modelo de negocio del emisor, la posición en el mercado y las ventajas competitivas; (4) Llevar a cabo una evaluación prudente de la rentabilidad del emisor y el desarrollo sostenible sobre la base de los informes de auditoría, teniendo en cuenta el estado de la industria del emisor y la situación real del negocio, etc. (3) Evaluación prudente de la rentabilidad y el desarrollo sostenible del emisor basada en el informe de auditoría, teniendo en cuenta las condiciones del sector y la actividad real del emisor.
2. Fase de producción del documento de solicitud
El equipo del proyecto del Patrocinador comenzó la producción de los documentos de solicitud para la Emisión a partir de marzo de 2020 y completó la producción del conjunto completo de documentos de solicitud para la Emisión en junio de 2020.
Durante esta etapa, el contenido principal de la investigación de diligencia debida del equipo del proyecto es: volver a verificar y confirmar los asuntos y las conclusiones implicadas en los documentos junto con la producción de los documentos de la solicitud, y obtener materiales escritos suficientes para probar los asuntos de verificación.
(III) Proceso principal de la participación de los representantes del promotor en la investigación de diligencia debida
Los representantes del patrocinador, el Sr. Meng Fanlong y el Sr. Jiang Miao, se encargaron de la labor de diligencia debida y participaron en ella durante todo el proceso. El representante del patrocinador, Meng Fanlong, se encargó de la gestión del proyecto, la promoción del proceso del proyecto, la organización de los debates sobre las principales cuestiones del proyecto y la organización de la producción de los materiales de archivo del proyecto. En esta investigación de diligencia debida, el tiempo y el proceso principal de la participación del representante del patrocinador en la investigación son los siguientes.
1. Fase de asesoramiento
En diciembre de 2019, los representantes del patrocinador, Meng Fanlong y Jiang Miao, entraron en el lugar como miembros del grupo de trabajo de asesoramiento para llevar a cabo la investigación de diligencia debida y el trabajo de asesoramiento.
2. Fase de producción del documento de solicitud
De diciembre de 2019 a junio de 2020, los representantes del patrocinador Meng Fanlong y Jiang Miao organizan el equipo del proyecto para llevar a cabo la diligencia debida, verificar todos los documentos proporcionados por el emisor y organizar la producción de los materiales de presentación del proyecto y los borradores de trabajo; de marzo de 2020 a junio de 2020, los representantes del patrocinador Meng Fanlong y Jiang Miao son responsables de la validación y verificación de los materiales de presentación del proyecto y los borradores de trabajo.
Entre diciembre de 2019 y junio de 2020, los representantes del patrocinador, Meng Fanlong y Jiang Miao, presidieron una serie de reuniones de coordinación con los intermediarios para debatir a fondo las principales cuestiones identificadas durante el proceso de diligencia debida. Los principales temas tratados en las reuniones fueron la historia del emisor, el modelo de negocio y de beneficios, la mejora del gobierno corporativo, la verificación de las partes relacionadas y las operaciones vinculadas, y la justificación de los proyectos de captación de fondos.
A la fecha de este informe, los representantes del promotor, Meng Fanlong y Jiang Miao, han revisado y repasado repetidamente el conjunto de documentos de solicitud de esta oferta pública para garantizar que los documentos de solicitud son verdaderos, precisos y completos. IV. Proceso de verificación interna del proyecto
Guosen Securities Co.Ltd(002736) De acuerdo con las “Directrices sobre el control interno de las actividades de banca de inversión de las sociedades de valores” y otras normas y Guosen Securities Co.Ltd(002736) sistema de gestión interna de las actividades de banca de inversión, se realizó el procedimiento de kernel sobre los documentos de solicitud de oferta pública inicial y cotización de Eurocentric Technology, y los principales procedimientos de trabajo incluyeron.
1. Los documentos de solicitud para la oferta pública inicial y la cotización de Eurocrane se presentaron al departamento del equipo del proyecto para su verificación interna después de que el representante del patrocinador emitiera una recomendación clara. El 12 de mayo de 2020, el equipo del proyecto completó la revisión y la mejora de los documentos de solicitud y los presentó al Departamento de Núcleo de Banca de Inversión de la Sede de Gestión de Riesgos de la Sociedad (en adelante, “Departamento de Núcleo”) con el consentimiento del jefe del departamento, y presentó los materiales de solicitud de núcleo al Departamento de Núcleo y a otros departamentos de control interno, así como el borrador de trabajo al Departamento de Control de Calidad. El Departamento de Núcleos presentará los materiales de solicitud de núcleos al Departamento de Núcleos y a otros departamentos de control interno, y presentará el borrador de trabajo al Departamento de Control de Calidad.
2. El Departamento de Control de Calidad organiza al personal de control interno para que acepte el borrador de trabajo en cuanto a su integridad y realice una verificación interna del mismo. El 21 de mayo de 2020, la empresa celebró una reunión de auditoría para llevar a cabo una auditoría del proyecto, y el Departamento de Kernel elaboró un acta de la reunión y la presentó a la Junta de Kernel.
3. El Departamento del Núcleo organizó a los auditores para que revisaran los materiales de los informes; el equipo del proyecto respondió, explicó y revisó los comentarios de la auditoría, y después de que el Departamento del Núcleo los aprobara, los materiales de la reunión del núcleo del proyecto se presentaron para su revisión.
El 21 de mayo de 2020, el Comité de Núcleo del negocio de patrocinio de la Compañía (en adelante, el “Comité de Núcleo”) celebró una reunión de núcleo para deliberar sobre el proyecto. Los miembros del Comité de Núcleo revisaron los materiales de la reunión, escucharon la explicación del equipo del proyecto y formaron una opinión de auditoría. El Comité del Núcleo votó y acordó presentar el proyecto al Comité de Banca de Inversión para su votación una vez que el equipo del proyecto hubiera puesto en práctica las opiniones de la reunión del Núcleo, y recomendar el proyecto a la CSRC una vez aprobado el proyecto.
5. Los comentarios de la reunión del núcleo son cotejados por el Departamento del Núcleo y entregados al equipo del proyecto para su respuesta, explicación y revisión. Después de que el documento de solicitud sea revisado y examinado por el departamento de control interno, se presentará al Comité de Banca de Inversión de la empresa para que lo examine con los comentarios de la reunión del núcleo. El Comité de Banca de Inversión de la Compañía acordó presentar los documentos de solicitud para la oferta pública inicial y la cotización de Eurocrane a la Comisión Reguladora de Valores de China. V. Proceso de revisión del equipo del núcleo
Guosen Securities Co.Ltd(002736) El Comité del Núcleo de Banca de Inversión está formado por 38 miembros, entre los que se encuentran el jefe del negocio de patrocinio, el jefe del núcleo, el director de emisión de la sede de gestión de riesgos, el jefe del departamento de cumplimiento y personal de control interno a tiempo completo de control de calidad, núcleo, cumplimiento y control de riesgos, con los campos profesionales de cada miembro que abarcan las finanzas, el derecho y la evaluación de proyectos.
El Comité del Núcleo de la Banca de Inversión trabaja en forma de reuniones del núcleo, que se convocan con la antelación del Departamento del Núcleo. Los miembros de Kernel presentes en la reunión revisaron la integridad y la conformidad de este documento de solicitud, examinaron las explicaciones y la información de apoyo sobre cuestiones relevantes, escucharon las explicaciones del equipo del proyecto y se formaron una opinión preliminar.
Las opiniones preliminares formadas en la reunión de auditoría interna fueron cotejadas por el Departamento de Núcleo y enviadas al equipo del proyecto para su respuesta, explicación y revisión. Después de que los documentos de solicitud hayan sido revisados y examinados por el Departamento del Núcleo, se presentarán al Comité de Banca de Inversión para su examen tras la conclusión de la reunión del Núcleo.
El 21 de mayo de 2020, se celebró la reunión de Kernel para examinar los documentos de solicitud de la oferta pública inicial y la cotización de Eurocentric. Tras escuchar las explicaciones del equipo del proyecto, el Comité del Núcleo pidió al equipo del proyecto que perfeccionara las siguientes cuestiones.
1, junto con otros intermediarios, para debatir en profundidad la independencia y la equidad de las operaciones vinculadas con Central, y para expresar opiniones claras y hacer divulgaciones precisas.
2. Mejorar eficazmente la alerta de riesgos a la luz de la concentración de grandes clientes, la competencia del sector, la tendencia a la especialización y la reforma mixta del Grupo Azeus.
3. Evaluar razonablemente la repercusión en los resultados futuros a la luz del impacto en los clientes posteriores en términos de reducción de costes y aumento de la eficiencia, y prestar atención a si la ausencia de un controlador eficaz constituye un obstáculo importante para la aplicación de la estrategia y el progreso tecnológico del emisor.
4. Obtener la confirmación oportuna de los cambios históricos de participación estatal y de los títulos de propiedad inmobiliaria, obtener los certificados de conformidad de las autoridades competentes con respecto a asuntos como el cambio de facturas, y solicitar la opinión de un abogado.
El Comité de Auditoría Interna votó y acordó presentar el equipo del proyecto al Comité de Banca de Inversión para su votación tras la aplicación de las opiniones de la reunión del núcleo, y recomendar a la CSRC tras la aprobación.
Sección II. Problemas existentes y su resolución
I. Opiniones sobre la evaluación del proyecto y las deliberaciones
(I) Opiniones sobre la evaluación del proyecto
En octubre de 2019, el Proyecto solicitó formalmente a la División de Banca de Inversión el establecimiento del Proyecto, y el Comité de Establecimiento de la Banca de Inversión llevó a cabo una revisión y solicitó al Equipo del Proyecto que abordara las siguientes cuestiones.
1. Se han producido múltiples cambios en el control real, y se recomienda que el equipo, junto con los abogados, siga demostrando la idoneidad de la determinación del control real junto con el establecimiento del emisor y el ajuste de la estructura accionarial y obtenga la aprobación del sistema de capital estatal.
2. Ordenar complementariamente la situación de competencia con Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) y otros accionistas del mismo rubro y hacer la regulación necesaria. 3. Resolver de forma integral la relación con Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) y prestar atención continua a la garantía de la continuidad de la rentabilidad del emisor en caso de que Central retire su participación.
4、La desinversión de la actividad del emisor se llevó a cabo durante el período de información y los activos desinvertidos eran de calidad operativa media. Se recomienda preparar previamente, junto con los contables, estados pro forma o estados pro tempore para facilitar la comparabilidad de los estados.
5、Preocupado por el proceso de contabilidad de costes del emisor, la relación insumo-producto y la explicación razonable del margen de beneficio bruto superior al del sector.
6. Cumplimentar los correspondientes certificados de propiedad de la tierra y del inmueble.
7. Se recomienda determinar el plan de declaración de acuerdo con el pliego de condiciones de la consejería.
(II) Consideración del proyecto
Tras un exhaustivo análisis y evaluación, se consideró que el proyecto era de buena calidad y con riesgos manejables, y se acordó su establecimiento. II. Diligencia debida relacionada con la rentabilidad
(I) Ingresos de explotación
El promotor ha analizado la composición y los cambios de los ingresos del emisor, centrándose en si el precio de venta del emisor, el volumen de ventas y la tendencia de cambio son coherentes con el mercado descendente y su tendencia. El patrocinador tuvo en cuenta el modelo de ventas del emisor, el proceso de ventas y su sistema de control interno pertinente para comprender el método de reconocimiento de ingresos del emisor y los principios específicos. El promotor verificó la autenticidad y exactitud de los ingresos mediante visitas in situ, entrevistas en vídeo, correspondencia con los clientes, revisión y recopilación de contratos de venta, pedidos, albaranes de entrega, comprobantes de pago y comprobantes de contabilidad del emisor. El promotor realizó un análisis estadístico de las ventas de los diez principales clientes del emisor durante el periodo de referencia por meses, centrándose en los nuevos clientes y en las fluctuaciones significativas de las ventas mensuales, y verificó la razonabilidad y la continuidad de las transacciones de los clientes. El patrocinador comprobó las principales recuperaciones de grandes cuentas por cobrar del emisor durante el periodo de referencia, centrándose en la puntualidad de las recuperaciones. El patrocinador se centró en la verificación de
