El índice de comunicaciones ha tenido un buen comportamiento esta semana, con los sectores emergentes a la cabeza.
El índice de comunicaciones (Shenwan) subió un 1,77% esta semana, superando a los índices CSI 300 y GEM y situándose en el puesto 17 de las 31 industrias primarias de Shenwan. Entre ellos, los valores de los servicios de tecnología de la comunicación, las comunicaciones ópticas, los conectores y otros subsectores lideraron la subida.
El tamaño del mercado de la nube gubernamental supera los 40.000 millones y se espera que siga siendo una sólida tendencia de crecimiento.
IDC ha publicado recientemente el “Informe semestral de seguimiento de datos de la ciudad inteligente de China: parte de la nube gubernamental”, que muestra que el tamaño del mercado global de la nube gubernamental en 2021 es de 42.716 millones de yuanes, lo que supone un aumento del 21,47%. IDC espera que el mercado global de la nube gubernamental, que incluye la infraestructura exclusiva de la nube gubernamental, la infraestructura de la nube pública gubernamental y las operaciones de servicios de la nube gubernamental, siga manteniendo un crecimiento constante en los próximos tres a cinco años. Crecimiento. El tamaño del mercado de la nube exclusiva de los gobiernos y de la infraestructura de la nube pública representa casi el 90% del espacio total del mercado, y se recomienda centrarse en los proveedores de equipos de TIC que participan directamente en la construcción de la infraestructura de la nube y en los proveedores de recursos de infraestructura de la nube con una alta cuota de mercado.
El negocio de infraestructuras TIC de Huawei mantiene un crecimiento constante al captar la tendencia de digitalización y descarbonización
Huawei publicó el 12 de agosto su informe semestral de 2022, en el que la empresa obtuvo unos ingresos por ventas de 301600 millones de RMB y un margen de beneficio neto del 5% en el primer semestre del año. Entre ellos, los ingresos del negocio de las compañías aéreas fueron de 142700 millones de RMB, un 4,2% más que el año anterior; los ingresos del negocio empresarial fueron de 54.700 millones de RMB, un 27,5% más que el año anterior; y los ingresos del negocio de terminales fueron de 101300 millones de RMB, un 25,3% menos que el año anterior. A pesar del importante impacto en el negocio de terminales, Huawei ha captado la tendencia de la digitalización y la descarbonización en los últimos años, y su negocio de infraestructuras TIC ha mantenido un crecimiento constante, reduciendo el descenso de los ingresos globales de forma significativa y logrando un desarrollo de calidad. En combinación con la tasa de crecimiento de los ingresos de Huawei y China Telecom Corporation Limited(601728) los negocios gubernamentales y empresariales de los operadores, el desarrollo de la economía digital de China está ahora en el carril rápido y hay un enorme espacio para aumentar la penetración en varias industrias, lo que sugiere que debemos centrarnos en las empresas de la cadena de la industria relevante que continúan participando en la construcción de la economía digital de China.
El sector entró en la temporada de divulgación de mediados de año, con muchos aspectos destacados de los operadores de telecomunicaciones.
Hasta el 12 de agosto, 19 empresas del sector de las telecomunicaciones (Shenwan) han hecho públicos sus resultados provisionales, y 15 de ellas han logrado un crecimiento interanual del beneficio neto. Nos centramos en los operadores de telecomunicaciones en los aspectos más destacados del informe, China Mobile y China United Network Communications Limited(600050) primera mitad del beneficio neto atribuible a 18,9% y 18,7% de crecimiento interanual, respectivamente, son significativamente más altos que la tasa de crecimiento de los ingresos, creemos que esto marca China Telecom Corporation Limited(601728) operadores en la presión de la política de reducción de la velocidad reducida, el lado de los costos continuó optimizando y la estructura de ingresos sigue mejorando, ha entrado en una fase de desarrollo de alta calidad, recomendamos Centrarse en las oportunidades de asignación de los operadores de telecomunicaciones.
Recomendaciones de inversión
En la cadena de la industria de la infraestructura en la nube, recomendamos centrarse en el módulo óptico de comunicación digital líder Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) (no cubierto) y el pionero de la comercialización de los centros de datos submarinos de China Beijing Highlander Digital Technology Co.Ltd(300065) (no cubierto); en los operadores de telecomunicaciones, recomendamos centrarse en China Mobile, el líder de la industria en China, y recomendamos centrarse en China United Network Communications Limited(600050) ; en el Internet de las cosas, recomendamos centrarse en Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) , que está cultivando profundamente el mercado de alto valor en el extranjero y ampliando la frontera del negocio. Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) , recomiendan prestar atención al líder de la solución de red inteligente para vehículos comerciales Hangzhou Hopechart Iot Technology Co.Ltd(688288) (no cubierto).
Consejos sobre el riesgo
El gasto de capital de los operadores no es el esperado; la inversión en infraestructura de los gigantes de la nube de China y del extranjero no es la esperada; la epidemia recurrente; la intensificación de las fricciones comerciales entre China y Estados Unidos.
