Puntos destacados de la inversión
En general: la semana pasada (202208.08202208.14), el CSI 300 subió y bajó un 0,82%, el índice SSE subió y bajó un 1,55% y el índice GEM subió y bajó un 0,27%. La química básica sube o baja un 4,59%, superando al índice CSI 300 en 3,77 puntos porcentuales, superando al índice SSE en 3,04 puntos porcentuales, superando al índice GEM en 4,32 puntos porcentuales.
Sector: La semana pasada, el índice de nuevos materiales subió o bajó un 1,59%, superando al índice CSI 300 en 0,77 puntos porcentuales, al índice GEM en 1,32 puntos porcentuales y al índice SSE en 0,04 puntos porcentuales. El sector del índice de nuevos materiales en el mercado de varios subsectores subió en general, los tres principales subsectores de la semana fueron el silicio orgánico (7,69%), el índice de materiales OLED (6,58%), los materiales de membrana (5,23%).
Acciones individuales: la semana pasada, el sector de los nuevos materiales, para lograr rendimientos positivos representaron el 70,21% de las acciones, las principales acciones son Ningbo Kangqiang Electronics Co.Ltd(002119) (23,22%), Jiangsu Yuxing Film Technology Co.Ltd(300305) (21,5%), Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) (20,19%), las principales acciones en declive son Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) (-10,96%), Tanyue avanzado (-10,19%), Xtc New Energy Materials(Xiamen) Co.Ltd(688778) (-9.12%).
Valoración: A 14 de agosto de 2022, el PE actual del índice GEM (TTM) es de 52,21, con un PE medio de 58,78 en los últimos tres años, mientras que el PE del índice New Materials (TTM) es de 33,17, con un PE medio de 42,76 en los últimos tres años, lo que da al índice New Materials una prima de -36,47% respecto al índice GEM.
Lo más destacado del sector
1) ¡La legislación de la provincia de Shandong! Prohibición de las restricciones a los productos de plástico desechables, normas de prevención y control de residuos sólidos para los comentarios
2) El Ministerio de Industria y Tecnología de la Información y otros tres ministerios publicaron conjuntamente el “plan de aplicación del pico de carbono del sector industrial”.
3) Ministerio de Industria y Tecnología de la Información: ¡la producción nacional de baterías de iones de litio aumentó un 150% interanual! Los ingresos del sector superan los 480000 millones de RMB
4)¡Inversión total de 1.000 millones de yuanes! Pekín publica 19 políticas para apoyar el desarrollo de la industria de la energía del hidrógeno
Vistas del núcleo
Visión a corto plazo.
En 2020, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma y el Ministerio de Ecología y Medio Ambiente emitieron los dictámenes sobre el refuerzo del tratamiento de la contaminación por plásticos, siendo el final de 202, el final de 2022 y el 2025 los tres nodos temporales clave para las bolsas de plástico no degradables, las bolsas de plástico no Se prohibirá y restringirá de forma ordenada la producción, venta y uso de vajillas de plástico desechables, productos de plástico desechables para hoteles y casas de huéspedes y envases de plástico exprés, y se promoverán activamente productos alternativos. La introducción de este reglamento, que especifica un calendario concreto para la “restricción y prohibición de los plásticos”, ha impulsado enormemente la aplicación de los productos de PLA en China. La restricción de los plásticos supone un enorme espacio de mercado para los materiales biodegradables.
La oferta y la demanda de plásticos degradables de origen biológico PLA es ajustada, y el líder del sector, Haisheng Biomaterials, saldrá a bolsa en breve. En la actualidad, la capacidad de producción anual de PLA en China es de sólo 170000 toneladas, y las empresas mundiales que han dominado por completo el proceso de “dos pasos” y han logrado una producción masiva estable son NatureWorks, TCP, Feng Yuan Biological y Hai Zheng Biomaterial. Otras empresas aún no han logrado una producción en masa estable del proceso de “dos pasos”. Se recomienda prestar atención a Haisheng Biomaterials, que pronto saldrá a bolsa y tiene la primera cuota de mercado en China.
Advertencia de riesgo
El riesgo de que la epidemia provoque importantes fluctuaciones en el mercado; el riesgo de que se produzcan importantes fluctuaciones en los precios de las materias primas; el riesgo político; el riesgo de que el desarrollo tecnológico no sea el esperado; el riesgo de que aumente la competencia en el sector.
