Vista del núcleo
Creemos que la presión sobre la economía china para mantener el crecimiento seguirá aumentando en 2022, y el auge de las manufacturas orientadas a la exportación acelerará la caída del ringgit. Las operaciones de fabricación estuvieron bajo presión en el segundo trimestre debido a los aumentos de los precios en las fases iniciales, la disminución de los pedidos de exportación y la propagación de la epidemia en China, que afectó a la demanda y la producción. Desde el punto de vista de los fundamentos, 2022 necesita reforzar la digitalización y la inteligencia, el objetivo del doble de carbono y la ecologización, así como la construcción del ciclo interno y la reconstrucción de la cadena de suministro, son tres tendencias principales que están claras tanto en el presente como en el futuro, centrándose en la nueva infraestructura de la economía digital de China y en los equipos especiales de fabricación avanzada, como la nueva energía y los semiconductores, la recuperación del rendimiento más allá de las expectativas, así como el 14º Plan Quinquenal para continuar fortaleciendo la localización de temas relacionados con las piezas básicas alternativas.
Esta semana es la segunda semana de agosto de 2022. Esta semana, los sectores del carbón, el petróleo y la petroquímica, los integrados, los productos químicos básicos y el sector textil y de la confección fueron los más rentables, mientras que los sectores de la agricultura, la silvicultura y la pesca, el automóvil, la informática, la alimentación y las bebidas y el cuidado de la belleza tuvieron un rendimiento semanal negativo. Hithink Royalflush Information Network Co.Ltd(300033) Los sectores del concepto de envasado avanzado, la batería OTPCON, el óxido de propileno, el vidrio de baja emisividad y el concepto de silicona obtuvieron mejores resultados, mientras que los sectores de la bomba de calor de energía del aire, las grandes participaciones de fondos nacionales, las acciones secundarias de ciencia y tecnología, el chip MCU y Huawei Ola obtuvieron peores resultados.
En general, el mercado ha tocado fondo y se ha recuperado esta semana. El índice de la Bolsa de Shanghái se mantuvo dentro de los 3200 puntos durante la mayor parte de la semana, con el mayor movimiento alcista hasta los 3276. La línea semanal fue medianamente positiva con una sombra superior, mientras que el GEM Composite y el CSI 1000 recibieron un pequeño positivo con una sombra superior, y el índice Science and Technology 50 recibió un pequeño negativo con una pequeña sombra superior. Desde el punto de vista del volumen, los principales índices se han reducido. La próxima semana, es probable que los principales índices sigan manteniendo la tendencia oscilante, y los sectores fuertes siguen manteniendo una rápida rotación.
Creemos que esta semana la placa fuerte hacia abajo para retroceder, seguir liberando la presión, pero de vez en cuando todavía no puede ser muy adecuado, la próxima semana el mercado está todavía dominado por el choque del juego, la presión de ajuste todavía existe. La nueva placa de la pista de energía tiene que captar el ritmo, también debe ser mantener la operación de las ideas de swing. Desde el volumen es relativamente saludable, el rebote se espera que continúe, seguir centrándose en independiente controlable relacionados.
El comportamiento del capital a corto plazo no cambia la tendencia a medio plazo, los inversores deben elegir la estrategia y el ciclo de inversión adecuados según la naturaleza de los fondos. El núcleo del tercer trimestre es la reanudación de la fabricación y la reparación del rendimiento, las materias primas a granel aguas arriba y los precios de la energía se han ajustado, el extranjero por la brecha de suministro de energía, la producción sigue siendo limitada, los datos de exportación de fabricación de China sigue siendo mejor, la demanda de exportación extranjera es mejor de lo esperado. La nacionalización sigue siendo el núcleo de la preocupación del mercado de capitales, la vía beneficiaria relevante seguirá siendo el foco de la asignación de capital.
La inversión fundamental, seguimos recomendando la selección preferente de los 22 años de auge de la industria continuó especializándose en nuevos subsectores, para hacer más de la asignación a medio plazo. Centrarse en la asignación de acciones sobrevendidas fundamentalmente sólidas, centrándose en la certeza de una fuerte valoración de sectores razonables. A medio plazo, seguimos centrándonos en el crecimiento y en la valoración de las empresas manufactureras de tecnología de crecimiento y de los nuevos sectores de vía de alta calidad en el contexto del doble carbono. Seguimos manteniendo la lógica de inversión de continuar seleccionando preferentemente el sector militar aeroespacial (militar civil, misiles), las nuevas energías (energía eólica, almacenamiento de energía, hidrógeno y energía nuclear) y otros sectores manufactureros avanzados relacionados con la lógica de la sustitución de importaciones, mientras seguimos manteniendo moderadamente el auge Al mismo tiempo, sigue manteniendo el auge moderado del sector tecnológico (semiconductores de tercera generación, big data, inteligencia automotriz, MiniLED y VR) sujeto al punto de inflexión.
Las ofertas relacionadas son: Zhejiang Fenglong Electric Co.Ltd(002931) , Sichuan Crun Co.Ltd(002272) , Chengdu Leejun Industrial Co.Ltd(002651) , Chengdu Zhimingda Electronics Co.Ltd(688636) , Kunshan Kinglai Hygienic Materials Co.Ltd(300260) , Tongyu Heavy Industy Co.Ltd(300185) , Shanghai Hugong Electric Group Co.Ltd(603131) , Sinoseal Holding Co.Ltd(300470) , Dongfang Electric Corporation Limited(600875) , Lanzhou Ls Heavy Equipment Co.Ltd(603169) , Houpu Clean Energy Co.Ltd(300471) , Anhui Yingliu Electromechanical Co.Ltd(603308) , Zhonghang Electronic Measuring Instruments Co.Ltd(300114) , China Oilfield Services Limited(601808) , Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) , Wus Printed Circuit (Kunshan) Co.Ltd(002463) , Shenzhen Fastprint Circuit Tech Co.Ltd(002436) , Suzhou Chunqiu Electronic Technology Co.Ltd(603890) , Shanghai Baolong Automotive Corporation(603197) , Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) , Starpower Semiconductor Ltd(603290) , etc.
Rendimiento del mercado
Esta semana, el índice de la Bolsa de Shanghai subió un 1,55%, el CSI 300 un 0,82%, el GEM Composite un 1,40% y el CSI 1000 un 1,96%. La industria de equipos eléctricos de Shen Wan subió un 1,44%, la industria subió en la clasificación semanal 22/31, perdiendo el índice compuesto de la ESS 0,10 puntos porcentuales; la industria de maquinaria y equipos de Shen Wan subió un 3,22%, la industria subió en la clasificación semanal 9/31, superando el índice compuesto de la ESS 1,67 puntos porcentuales; la industria de defensa de Shen Wan subió un 1,98%, la industria subió en la clasificación semanal 13/31, superando el índice compuesto de la ESS 0,43 puntos porcentuales.
La industria de maquinaria y equipos del nivel de Shen Wan, las cinco principales ganancias semanales para Kinco Automation(Shanghai) Co.Ltd(688160) , Tianjin Saixiang Technology Co.Ltd(002337) , Baota Industry Co.Ltd(000595) , Yuhuan Cnc Machine Tool Co.Ltd(002903) y Shenzhen S-King Intelligent Equipment Co.Ltd(688328) , suben un 56,53%, 42,54%, 36,28%, 32,40% y 30,63% respectivamente. Los cinco valores que más bajaron fueron Suzhou Thvow Technology Co.Ltd(002564) , Ningbo Zhongda Leader Intelligent Transmission Co.Ltd(002896) , Greatoo Intelligent Equipment Inc(002031) , Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) y Zhuzhou Huarui Precision Cutting Tools.Co.Ltd(688059) , con un -16,08%, -14,90%, -9,57%, -9,08% y -9,07% respectivamente. Los principales índices subieron en general esta semana, con un mejor comportamiento del sector de maquinaria y equipos. Las diez primeras empresas subieron más de un 20%, las dos primeras cayeron más de un 20%, las acciones del sector en general subieron más que cayeron menos.
Industria de defensa de nivel Shen Wan, las cinco principales ganancias semanales para el Allwin Telecommunication Co.Ltd(002231) , Avicopter Plc(600038) , Shanxi Fenghuo Electronics Co.Ltd(000561) , Raytron Technology Co.Ltd(688002) y North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) , suben un 31,64%, 21,39%, 12,82%, 12,60% y 12,06% respectivamente. Los cinco primeros retrocesos fueron Changsha Jingjia Microelectronics Co.Ltd(300474) , Xi’An Tian He Defense Technology Co.Ltd(300397) , Shanghai Hollywave Electronic System Co.Ltd(688682) , Huazin Technology y Beijing Bdstar Navigation Co.Ltd(002151) , con un descenso del -15,32%, -8,04%, -7,76%, -5,85% y -5,76% respectivamente. El rendimiento del sector de la industria militar fue medio esta semana. Las ocho primeras empresas subieron más de un 10%, la primera empresa cayó más de un 10%, las acciones del sector en general subieron más que cayeron menos.
Shen Wan nivel de la industria de equipos de energía, las cinco principales acciones para el aumento semanal de las cinco principales acciones para Wetown Electric Group Co.Ltd(688226) , Arctech Solar Holding Co.Ltd(688408) , Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) , Henan Ancai Hi-Tech Co.Ltd(600207) y Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) , hasta el 36,98%, 22,56%, 22,20%, 21,93% y 20,19%, respectivamente. Los cinco primeros en caer fueron Jiangsu Shemar Electric Co.Ltd(603530) , Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) , Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) , Xiangtan Electric Manufacturing Co.Ltd(600416) y Xia Tungsten New Energy, con un descenso del -16,68%, -11,90%, -10,96%, -9,87% y -9,12% respectivamente. El sector de equipos de energía tuvo un mal comportamiento esta semana. Las diez primeras empresas subieron más del 10%, las tres primeras cayeron más del 10%, la subida y la bajada general de las acciones del sector.
Noticias del sector
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Consejos sobre el riesgo
La promoción y aplicación de la política industrial es menor de lo esperado, el cambio de estilo de mercado provocado por el pivote de valoración de la industria mecánica a la baja, el costo de la presión al alza en la continua disminución de la rentabilidad.
