Vista de Ping An.
Los controladores de dominio son un producto del proceso de integración de la arquitectura eléctrica de la electrónica del automóvil. El creciente número de funciones inteligentes hace que la arquitectura electrónica del automóvil se mueva definitivamente hacia la integración central, Tesla está liderando este cambio, otras compañías de automóviles están llevando a cabo rápidas iteraciones de la arquitectura electrónica de todo el vehículo, la evolución de la arquitectura de todo el vehículo y el chip de computación grande heterogéneo multinúcleo ha dado lugar a los controladores de dominio esta pista de oro.
A medida que las arquitecturas electrónicas de los vehículos se integren más y más, los controladores de dominio pasarán de los clásicos cinco dominios a tres y, finalmente, a una plataforma informática central para todo el vehículo. En este proceso, la integración funcional del controlador de dominio, los requisitos de potencia informática y la complejidad del software y el hardware crecerán exponencialmente. El dominio de la cabina y el dominio de la conducción inteligente ponen de manifiesto la diferencia de las marcas y son los dominios en los que las empresas automovilísticas están tomando la delantera en el despliegue. Según las previsiones de McKinsey, se espera que el tamaño del mercado mundial de controladores de dominio alcance los 128156.000 millones de dólares en 20252030, de los cuales se espera que el tamaño del mercado de controladores de dominio de conducción autónoma + cabina inteligente alcance los 52/71.000 millones de dólares en 20252030.
El controlador de dominio se compone principalmente de hardware y software, como el chip de control maestro, el sistema operativo y el algoritmo de aplicación, etc. El controlador de dominio Tier1 es el centro de conexión entre el chip de control maestro y la planta anfitriona. El chip de control principal es el escenario para que el software juegue, las compañías de automóviles generalmente seleccionan el chip de control principal del controlador de dominio 1,5-2 años antes de la producción en masa, la demanda de OTA hace que el hardware generalmente sea pre enterrado. El patrón global actual de los chips de gran aritmética en los coches es más claro, las empresas locales están subiendo, las nuevas fuerzas y las marcas de coches de cabeza independiente establecen activamente el punto de Nvidia, Qualcomm y otros chips de gran aritmética, los chips de IA en el núcleo de la cadena de la industria de los coches inteligentes, la hoja de ruta de los productos de chips de IA apunta a la integración de gran aritmética + dominio cruzado, el modelo de negocio es cada vez más abierto y flexible.
El aumento y la integración de las funciones de conducción inteligente han llevado a la creación de controladores de dominio de conducción inteligente, que pueden realizar la percepción y el reparto de energía aritmética, ahorrar costes y permitir la optimización continua del software en comparación con las soluciones distribuidas. Audi A8, Tesla abrió el primer control de dominio de conducción inteligente, China Xiaopeng P7 es el primero en llevar, los escenarios de conducción complejos locales hacen que la asistencia a la conducción y asistencia de estacionamiento de la demanda son fuertes, junto con el efecto de demostración de las nuevas empresas de automóviles de potencia, la conducción y el controlador de dominio de estacionamiento está en la entrada del canal de alto crecimiento. El nivel 1 de control de dominio local tiene la ventaja de ser el primero, el control de dominio ligero y el de gran potencia de cálculo se adaptan a diferentes bandas de precios, ambos tienen un mayor espacio de desarrollo.
La cabina inteligente es la ventana principal para que la gente experimente la inteligencia del coche, después de la radio del coche, la navegación central, la cabina digital, la cabina inteligente está en la etapa inicial de desarrollo, es a un núcleo de múltiples pantallas, la evolución de la tendencia de interacción multimodo. Con más pantallas y cámaras en la cabina, la solución de control del dominio de la cabina tiene ventajas de coste más evidentes que la solución distribuida, y admite un rápido desarrollo + adición de funciones e iteración. Esperamos que la penetración de los controladores de dominio en la cabina supere el 20% en 2025. En la actualidad, Qualcomm ocupa la mayor parte de la cuota del chip de control principal de la cabina de los coches de gama alta, Visteon y Bosch suministran a Geely y Great Wall, respectivamente, mientras que los Tier1 locales, como Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) , Noble Technology, Botai AutoLink, Foryou Corporation(002906) , etc.
Los controladores de dominio están elevando las barreras del nivel 1 con su integración de hardware y software cada vez más compleja. La fuerte voluntad de desplegar rápidamente los vehículos y la demanda de personalización de los controladores de dominio dan una ventaja relativa a los Tier1 locales, en los que coexisten varios modelos de negocio, como el de llave en mano y el de puro OEM. Capacidad de provisión de soluciones completas, capacidad de ingeniería, experiencia en la producción masiva de controladores de dominio, capacidad de integración entre dominios para construir un foso de controladores de dominio Tier1.
Consejos de inversión: alcista en el diseño inteligente antes, la velocidad de iteración de la arquitectura eléctrica y electrónica más rápido de la fábrica de acogida, recomienda encarecidamente Great Wall Motor Company Limited(601633) (2333.HK), recomendar Geely Automobile (0175.HK), Xiaopeng Automobile, coche ideal, Saic Motor Corporation Limited(600104) . Valor del controlador de dominio destacado, alcista en Tier1 con capacidad de servicio de pila completa + experiencia de producción en masa + fuerte capacidad de ingeniería, la complejidad del software y el hardware del controlador de dominio ha aumentado significativamente, los proveedores de servicios de software tienen un amplio espacio para el desarrollo, altamente recomendado Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) , recomendado Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) , Jingweihengrun, recomendado prestar atención a Foryou Corporation(002906) , etc.
Riesgos: 1) las ventas de vehículos inteligentes equipados con controladores de dominio no cumplen las expectativas; 2) los controladores de dominio de conducción inteligente pueden reducir la autonomía de los vehículos eléctricos porque están equipados con un gran chip de computación y un gran número de sensores; 3) la velocidad de avance de la arquitectura eléctrica y electrónica del vehículo no cumple las expectativas; 4) la escasez de materiales electrónicos ralentiza el proceso de los proyectos de controladores de dominio.
