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Lixin Certified Public Accountants (Sociedad General Especial)
Respuesta a la carta de consulta sobre los documentos de solicitud de emisión de acciones A a determinadas partes para el año 2022 de Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668)
respuesta a la carta de solicitud de auditoría (versión actualizada)
信會師函字 [2022] Nº ZI114 Bolsa de Shanghai.
Se ha recibido la “Carta de consulta de su despacho sobre la solicitud de emisión de acciones a determinadas personas por Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) ” (SSE Keji (Refinanciación) [2022] Nº 131) de fecha 21 de junio de 2022 (en adelante, la “Carta de consulta”). Lixin Certified Public Accountants (Special General Partnership) (en lo sucesivo, “los contables” o “la empresa”), como auditor de Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) (en lo sucesivo, ” Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) “, “el emisor” o “el emisor”), ha recibido la carta de solicitud. (en adelante “el Emisor” o “la Empresa”) como auditor de la solicitud de emisión de acciones a partes específicas, ha verificado cuidadosamente las cuestiones mencionadas en la carta de solicitud que el Contable debe verificar y por la presente responde lo siguiente.
Instrucciones especiales.
1. Salvo que se indique lo contrario, las abreviaturas o definiciones a las que se hace referencia en la respuesta a esta consulta son las mismas que aparecen en el Folleto para la emisión de acciones A a partes especificadas en 2022 (en lo sucesivo, el “Folleto”).
2. Cualquier discrepancia entre el final del total y el final de la suma de los valores enumerados en las respuestas a esta pregunta se debe al redondeo.
3. La Firma no ha sido contratada para auditar o revisar los estados financieros del período de enero a junio de 2022. Los procedimientos de verificación que se describen a continuación y los resultados de los procedimientos de verificación realizados tienen el propósito de ayudar a Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) a responder a su consulta y no constituyen una auditoría o revisión.
Pregunta 2: En cuanto a la escala de financiación
Según los materiales de presentación: (1) el Emisor tiene la intención de utilizar los ingresos para invertir 388,0 millones de RMB en el proyecto de conectores de telecomunicaciones, de los cuales 24.000,0 millones de RMB se utilizarán para la compra e instalación de equipos, y se espera que el proyecto tenga una capacidad de producción anual de 47,7 millones de unidades. (3) A 31 de diciembre de 2021, el valor contable de la maquinaria y los equipos del Emisor era de 139574.600 RMB, con una capacidad de producción total de 51.465500 unidades de componentes de conectores de telecomunicaciones y 84.208500 unidades de conectores y componentes de automoción para el año 2021. (4) El porcentaje real de capital circulante suplementario para este proyecto era del 25,13%; la empresa no tenía ninguna inversión financiera de importe significativo al final del último periodo. (2) el progreso actual de cada uno de los proyectos, el estado de las inversiones del emisor antes de que el consejo de administración considere la propuesta de emisión, y si los fondos recaudados se utilizarán para reemplazar la cantidad invertida antes de que el consejo de administración considere la propuesta; (3) la cantidad específica de capital de trabajo suplementario real en el proyecto actual y su proporción con respecto a la cantidad total de fondos que se van a recaudar y si supera el 30%; (4) si el emisor tiene alguna inversión financiera de gran cuantía al final del último período. (4) si el emisor tenía alguna inversión financiera significativa al final del último período, el importe de las inversiones financieras nuevas y propuestas realizadas por el emisor en los seis meses anteriores a la fecha de esta resolución del consejo, y si las inversiones financieras pertinentes se han deducido del importe total de los fondos obtenidos. Se solicita al promotor y al contable informante que verifiquen y expresen una opinión clara de acuerdo con la Pregunta 4 de las Preguntas y Respuestas sobre la Revisión y Aprobación de la Cotización de Valores Emitidos por Empresas Cotizadas en el Mercado de Empresas en Crecimiento y la Pregunta 15 de las Preguntas y Respuestas sobre la Refinanciación de Negocios.
[Respuesta de la empresa
El importe específico del capital circulante suplementario real del proyecto de recaudación de fondos y su proporción con respecto al importe total de la recaudación de fondos propuesta y si supera el 30%.
(I) Reposición directa del capital circulante en el proyecto de inversión de captación de fondos actual
Sobre la base de la situación operativa real, la empresa tendrá en cuenta el capital monetario existente, la estructura del activo y el pasivo, la escala de operaciones y la tendencia de los cambios, así como la futura demanda de liquidez, y determinará razonablemente la escala de liquidez que se complementará con los ingresos, a fin de optimizar la estructura de capital y satisfacer las futuras necesidades de desarrollo operativo de la empresa.
1. Fondos monetarios existentes de la empresa
A 30 de junio de 2022, la composición principal de los fondos monetarios de la Sociedad era la siguiente
Unidad: millones de RMB
Artículo 202206-30
Importe Porcentaje de
Efectivo en mano 2,10 0,07%
Depósitos bancarios 3.137,50 99,93%
Total 3.139,60 100,00%
2. Estructura de los activos y pasivos de la empresa
Los principales indicadores financieros de la empresa al final de cada periodo de referencia se recogen en el siguiente cuadro.
Indicadores financieros 202206-30202112-31202012-31201912-31
Ratio de endeudamiento (sociedad matriz) 28,24% 22,12% 13,00% 22,62%
Ratio de endeudamiento (consolidado) 23,36% 20,22% 16,36% 24,93%
Ratio de corriente (veces) 3,02 3,72 5,54 3,25
Ratio de rapidez (veces) 1,74 2,36 4,65 2,16
Durante el periodo de referencia, el coeficiente de solvencia, el coeficiente de liquidez y el coeficiente de apalancamiento de la empresa se mantuvieron en general en un nivel razonable y con una buena solvencia, pero con la ampliación de la escala de producción y explotación de la empresa, la presión sobre la liquidez también aumentó.
3. La escala de las operaciones de la empresa y las tendencias de los cambios, y las futuras necesidades de liquidez
Durante el periodo de referencia, los ingresos de explotación de la empresa y su crecimiento fueron los siguientes.
Unidad: millones de RMB
Tema Enero-Junio 20222021 20202019
Ingresos de explotación 42.259,08 56.798,65 35.775,91 23.135,34
Tasa de crecimiento de los ingresos de explotación – 58,76% 54,64% 12,98%
Tasa media de crecimiento en los últimos tres años 42,13%
Tasa de crecimiento medio anual compuesto del 56,69% en los últimos tres años
Durante el periodo de referencia, la escala de las operaciones de la empresa siguió creciendo rápidamente y la tendencia de cambio no cambió.
Durante el periodo de referencia, la situación de tesorería de la empresa fue la siguiente.
Unidad: millones de RMB
Partida enero-junio 2022 FY2021 FY2020 FY2019
Flujo de caja neto de las actividades de explotación 2.994,69 4.431,68 332,61 7.774,05
Flujo de caja neto de las actividades de inversión 727,60 -747,32 -38.365,33 -5.046,08
Flujos de caja netos de actividades de financiación -4.735,41 -6.332,27 40.125,47 1.826,90
Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo y los equivalentes de efectivo – -11,29 -0,85
Aumento neto de efectivo y equivalentes de efectivo -1.013,12 -2.647,92 2.081,46 4.554,03
La Sociedad ha estimado sus ingresos de explotación para los años 2022 a 2024 basándose en los ingresos de explotación de 2019 a 2021, teniendo en cuenta la tasa de crecimiento media y la tasa de crecimiento anual compuesta de los ingresos de explotación de la Sociedad en los últimos tres años. Con la condición de que la actividad principal y el modelo de negocio de la empresa se mantengan estables y no cambien de forma significativa, y teniendo en cuenta factores como la relación entre los activos de explotación y los pasivos de explotación y los ingresos por ventas, se utilizó el método del porcentaje de ventas para estimar el crecimiento de los ingresos de explotación de 2022 a 2024.
La empresa utilizará el método del porcentaje de ventas para estimar los cambios en el activo corriente y el pasivo corriente como resultado del aumento de los ingresos de explotación de 2022 a 2024, y luego estimará la demanda de liquidez para la producción y el funcionamiento de la empresa en los próximos tres años.
Se parte de la base de que los activos corrientes de explotación de la empresa (efectos por cobrar, cuentas por cobrar, financiación de créditos, pagos anticipados y existencias) y los pasivos corrientes de explotación (cuentas por pagar, pagos anticipados, pasivos por contratos, remuneraciones por pagar a los empleados e impuestos por pagar) son proporcionales a los ingresos por ventas de la empresa, es decir, el porcentaje de ventas de los activos corrientes de explotación y el porcentaje de ventas de los pasivos corrientes de explotación son ciertos y permanecerán invariables durante los próximos tres años.
La fórmula para calcular el nuevo déficit de liquidez de la empresa para los próximos tres años es la siguiente
Nueva necesidad de liquidez para el año = necesidad de liquidez al final del año en curso – necesidad de liquidez al final del año anterior
Importe de la necesidad de liquidez = importe del activo circulante de explotación – importe del pasivo circulante de explotación
Activo circulante de explotación = efectos por cobrar + cuentas por cobrar + financiación de cuentas por cobrar + cuentas prepagadas + existencias
Pasivo corriente de explotación = cuentas por pagar + cuentas por cobrar por adelantado + pasivos contractuales + remuneraciones por pagar a los empleados + impuestos por pagar
(1) Suponiendo una tasa media de crecimiento de los ingresos del 30% para los próximos tres años
(1) Suponiendo que la tasa media de crecimiento anual de los ingresos de explotación para los próximos tres años es del 30%, es prudente estimar la tasa media de crecimiento de los ingresos de explotación para los próximos tres años y el importe de los ingresos de explotación de 2022 a 2024; suponiendo que la relación entre los activos de explotación y los pasivos de explotación y los ingresos de explotación es la misma que la relación media de 2019 a 2021, la empresa tendrá un nuevo déficit de liquidez de 2022 a 2024. El cálculo del déficit de liquidez de 2022 a 2024 es el siguiente
Unidad: millones de RMB
20192021 Fin de año relacionado con
Partida 2021 Saldo de la sección en porcentaje de la explotación del año en curso 20222023 2024 Ratio medio de ingresos
Ingresos de explotación 56.798,65 100,00% 73.838,25 95.989,72 124786,64
Documentos por cobrar
