Informes de los institutos de investigación de las principales empresas de corretaje chinas para minimizar la diferencia de información entre los inversores particulares y las instituciones, lo que permite a los inversores particulares comprender antes los cambios fundamentales de las empresas cotizadas.
Cambios en los principales índices del sector: En la aviación, todos los indicadores del sector aumentaron en junio, con un volumen de pasajeros/carga de la aviación civil que subió un 82,3%/81,4% intermensual; las tarifas de asientos de pasajeros de Air China/Eastern Airlines/Southern Airlines/Jiangxi subieron 7,4pp/4,0pp/6,2pp/9,6pp/8pp con respecto al mes anterior; el ASK de las cinco mayores aerolíneas aumentó un 53,2%/91,1%/55,5%/ 61,0%/164,3%; el RPK de las cinco principales compañías aumentó un 73,3%/103,6%/71,4%/60,0%/198,4% interanual. En cuanto al transporte marítimo, el índice de fletes BDI cerró en 1.560 puntos, con un descenso de 335 puntos; el índice de fletes petroleros se dividió, ya que el BDTI cerró en 1.448 puntos, con un descenso de 18 puntos (-1,2%) con respecto a la semana pasada, y el BCTI cerró en 1.404 puntos, con un aumento de 41 puntos (+3,0%) con respecto a la semana pasada; el índice de mercado de consolidación descendió, ya que el CCFI cerró en 3.163 puntos esta semana, con un descenso del 1,3% con respecto a la semana pasada, y el SCFI El CCFI terminó la semana en 3.163 puntos, un 1,3% menos que la semana pasada, mientras que el SCFI cerró en 3.740 puntos, un 3,8% menos que la semana pasada. El Índice de Carga Logística por Carretera de China cerró en 1.040 puntos, casi sin cambios respecto a la semana pasada, y con una subida de 40,4 puntos respecto al mismo periodo del año anterior, lo que supone un aumento del 4,0%.
Noticias del sector: 1) Commercial Aircraft Corporation of China anunció que el C919 completó su vuelo de prueba de certificación y entró en la cuenta atrás para la operación de entrega; 2) La Administración de Aviación Civil optimizó el ajuste de las medidas de fusión de los vuelos regulares internacionales de pasajeros; 3) Cinco departamentos emitieron un aviso para la industria del transporte de agua para ampliar la inversión efectiva “escolta”; 4) Oficina Estatal de Correos en julio, el mercado expreso continuó haciendo un progreso constante, la capacidad nivel mejoró constantemente.
Información clave: Desde el 2 de agosto, ha estallado una nueva ronda de epidemia local en Yiwu. Hasta las 9:00 horas del 7 de agosto, se han notificado un total de 263 infecciones positivas. Por la forma en que se encontraron las personas infectadas, las personas infectadas encontradas en los dos primeros días fueron principalmente examinadas a nivel social, y las nuevas personas infectadas en los dos últimos días fueron básicamente personas aisladas y controladas, y la situación de la epidemia está mejorando gradualmente. Hasta ahora, el puerto de Yiwu normal para proporcionar la reserva, el patio de recoger y devolver las cajas, Shi sello de verificación y otros servicios, camino conjunto de dibujos animados es básicamente suave. En el medio y largo plazo, creemos que el catalizador de regulación bajo la reconstrucción de la valoración de mensajería continuará, la industria de la lucha músculo (capital) la competencia bajo el sistema de valoración → la competencia de operación de lucha bajo el sistema de valoración. La industria sigue en la fase de desarrollo de la reparación de los beneficios en la sede, el ritmo de la guerra de precios de flexibilización no ha sido interrumpido por el impacto de la epidemia en el lado de la demanda, la pista de largo plazo lento aumento de los precios siguen digiriendo el costo de la inflación / los costos de mano de obra / los costos institucionales (cinco de seguros y uno de oro). La propia industria se beneficia de la reducción continua de los costes, lo que se traduce en márgenes de beneficio a largo plazo. Ofertas recomendadas: Yunda Holding Co.Ltd(002120) ( Yunda Holding Co.Ltd(002120) ), Yto Express Group Co.Ltd(600233) ( Yto Express Group Co.Ltd(600233) ), China Express (2057.HK). Logística química: afectada por el endurecimiento de las normas de seguridad y las epidemias y otros sucesos “cisne negro”, las ventajas competitivas de las empresas pequeñas y dispersas desaparecerán gradualmente, mientras que las empresas principales con capacidades estables en la cadena de suministro se beneficiarán plenamente, y se espera que la concentración de la industria aumente gradualmente. Objetivos recomendados: Milkyway Chemical Supply Chain Service Co.Ltd(603713) ( Milkyway Chemical Supply Chain Service Co.Ltd(603713) ). El beneficio neto de la empresa atribuible a la madre del 1S2022 crece un 60-66% interanual, hasta los 295305 millones de yuanes; el beneficio neto de la empresa atribuible a la madre del segundo trimestre es de unos 160170 millones de yuanes, con un aumento del 52-61%. Como empresa de logística química con sede en Shanghái, la producción de la compañía no se detuvo durante la epidemia, y sus servicios no se interrumpieron, protegiendo activamente el crecimiento y ampliando los ingresos, demostrando su calidad de líder. Se espera que el negocio de la empresa siga creciendo a un ritmo elevado bajo la estrategia de profundizar endógenamente en el negocio de comercio electrónico de productos químicos y ampliar externamente el negocio de logística mediante fusiones y adquisiciones.
Riesgos: 1) disminución significativa de la tasa de crecimiento macroeconómico; 2) riesgo repetido de epidemia mundial; 3) depreciación significativa del tipo de cambio, etc.
