Informes de los institutos de investigación de las principales empresas de corretaje chinas para minimizar la diferencia de información entre los inversores particulares y las instituciones, lo que permite a los inversores particulares conocer antes los cambios fundamentales de las empresas cotizadas.
Esta semana (22.8.1-22.8.7), el Índice Compuesto de Shangai, el Índice de la Bolsa de Shenzhen, el Índice del Mercado de Empresas en Crecimiento y el Índice de la Junta de Medios de Comunicación cayeron un 0,8%, subieron un 0,0%, subieron un 0,5% y bajaron un 1,1% respectivamente. Esta semana, los tres primeros valores del sector subieron Beijing Tensyn Digital Marketing Technology Joint Stock Company(300392) (22,4%), Jc Finance & Tax Interconnect Holdings Ltd(002530) (10,6%) y Shenzhen Liantronics Co.Ltd(300269) (9,0%), mientras que los tres últimos subieron Shenzhen Hifuture Information Technology Co.Ltd(002168) (-30,8%), Hengdian Entertainment Co.Ltd(603103) (-10,3%) y Guangzhou Jinyi Media Corporation(002905) (-9,1%). Los tres primeros valores del sector de los medios de comunicación en el extranjero fueron esta semana ROBLOX (14,7%), China Youzan (8,1%) y Zhihu (4,8%), mientras que los tres últimos fueron Loxson Group (-48,8%), Inagiku Entertainment (-9,5%) y Baio Family Interactive (-8,0%).
La visión de esta semana
Esta semana, Racer celebró la conferencia de proveedores de servicios de comercio electrónico Windmaker-2022 Racer, centrándose en el lanzamiento del “Plan Windmaker 2.0”, por un lado, a través del plan Qing Yun para seguir proporcionando el tráfico exclusivo de arranque en frío, para que más nuevas empresas puedan obtener nuevo tráfico, convertirse en el nuevo suministro de la plataforma; el otro lado es a través del producto, los datos, mil millones de efectivo, la inversión y otros El otro lado es instar a los proveedores de servicios de comercio electrónico a que mejoren sus capacidades de manera integral a través de productos, datos, miles de millones de efectivo e inversión (Punch). En combinación con el contenido de la conferencia, juzgamos que los comerciantes de la plataforma Racer han comenzado a utilizar la “transmisión en directo + vídeo corto” para la realización del comercio electrónico de contenidos, es decir, los comerciantes utilizan la “página de descubrimiento” para crear tráfico de contenido de vídeo corto, acumular un fondo de tráfico de dominio privado y cooperar con la realización del comercio electrónico de carritos de la compra; utilizan la “página de enfoque” para la transmisión en directo; y utilizan la “página de seguimiento” para la transmisión en directo. “Creemos que el comercio electrónico de contenidos ha entrado en una nueva era.
Creemos que el comercio electrónico de contenidos ha entrado en una nueva etapa de desarrollo.
1. Desde el punto de vista del modelo de realización, el comercio electrónico de contenidos ya no es el directo con mercancías en sentido estricto, sino el “directo + vídeo corto” con ventajas complementarias, utilizando el directo con mercancías, el vídeo corto para atraer tráfico y comprar volumen de ventas, es decir, utilizando el directo para realizar en tiempo real, utilizando el vídeo corto para cultivar fans, atraer tráfico y realizar de forma continua (sin implementación).
2. En términos de cadena de valor, la cadena de la industria del comercio electrónico de contenidos incluye marcas, plataformas, MCNs/anclas (transmisión en vivo)/dartmen (videos cortos) y usuarios, con dividendos de distribución de valor que migran gradualmente desde las MCNs/anclas/dartmen en el segmento intermedio hacia arriba y hacia abajo, es decir, los comerciantes y las plataformas que obtienen mayores márgenes de ganancia y los usuarios que obtienen mayor calidad de producto y más ofertas. Según TechWeb, Oriental Selection selecciona los productos en función de la calidad de los mismos (antes la lógica de selección del sector se centraba sobre todo en los productos con un espacio de alto margen bruto) y no cobra tasas de foso, con lo que el margen de beneficio de los enlaces de servicios intermedios se desvanece.
Asesoramiento en materia de inversiones
1, por la liquidez, China y el juego de los Estados Unidos, las fuertes expectativas de regulación, el líder de Internet siguió matando, ha entrado en el rango de sobreventa. Seguimos siendo optimistas sobre el futuro de la era de Internet 3.0 de nuevas oportunidades, recomendó líder de vídeo corto de la comunidad [Racer – W], la preocupación O2O líder [Meituan – W], se centran en el desarrollo de vehículos no tripulados y la inteligencia artificial [Grupo Baidu – SW], mientras que se centra en el líder de Internet sobrevendido [Tencent Holdings] y así sucesivamente.
2, el lado de la política del meta-universo sigue siendo bueno, se recomienda prestar atención a las oportunidades de inversión relacionadas. (1) dirección de realidad virtual: núcleo recomendado líder de diseño creativo de salas de exposiciones [ Shanghai Fengyuzhu Culture Technology Co.Ltd(603466) ], mientras que se centra en actividades de turismo cultural líder de diseño creativo [ Beijing Fengshangshiji Culture Media Co.Ltd(300860) ], [ Silkroad Visual Technology Co.Ltd(300556) ], etc.; (2) dirección de Internet industrial y gemelos digitales: [ Wuxi Boton Technology Co.Ltd(300031) ]; (3) dirección de metajuego: recomendado [ Wuhu 37 Interactive Entertainment Network Technology Group Co.Ltd(002555) ], [ Perfect World Co.Ltd(002624) ], [ Perfect World Co.Ltd(002624) ], etc. Preocupado por [ G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) ]; (4) dirección NFT: Preocupado por [ Visual China Group Co.Ltd(000681) ], [ Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) ], [ Inmyshow Digital Technology (Group) Co.Ltd(600556) ], [ Col Digital Publishing Group Co.Ltd(300364) ]; (5) dirección digital virtual y virtual en vivo: Preocupado por [ Bluefocus Intelligent Communications Group Co.Ltd(300058) ], [ Hylink Digital Solution Co.Ltd(603825) ], [ Saturday Co.Ltd(002291) ]; (6) dirección de plataforma meta-universal. Presta atención a [ Beijing Quanshi World Online Network Information Co.Ltd(002995) ].
3, somos alcistas a largo plazo de los fundamentos de la industria del juego, se espera que las perturbaciones políticas a corto plazo promuevan la industria del juego a lo largo y ancho. En la actualidad, el precio de las acciones de la empresa de juegos ha experimentado un profundo retroceso debido al impacto de la suspensión del número de versión, y la certeza de la industria se establece después de la reedición del número de versión, que tiene valor de inversión a largo plazo. Se recomienda prestar atención a [ Wuhu 37 Interactive Entertainment Network Technology Group Co.Ltd(002555) ], que tiene una fuerte capacidad de operación, una probada capacidad de I+D de juegos de alta calidad y una capacidad de distribución en el extranjero; [ Perfect World Co.Ltd(002624) ], que tiene una capacidad de I+D de alta calidad y posee el juego final “World of Punishment”; [ G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) ], que se centra en la I+D y es pequeño y hermoso; [Netease -S], que tiene una rica matriz de productos y una fuerte resistencia al riesgo; [Beili Beili], que se ve afectado por el número de versión del juego -SW], [Heartbeat Corporation].
Consejos sobre el riesgo
El progreso del desarrollo metaverso no es el esperado, la mejora de la liquidez en el extranjero no es la esperada, el endurecimiento de la regulación política es más de lo esperado, la disminución del flujo de agua de la empresa de juegos es más de lo esperado debido al impacto del número de edición, el riesgo de menor apetito de riesgo debido al cambio del entorno externo.
