Informes de los institutos de investigación de las principales empresas de corretaje chinas, lo que minimiza la diferencia de información entre los inversores particulares y las instituciones y permite a los inversores particulares comprender antes los cambios fundamentales de las empresas cotizadas.
1. palabras clave de esta semana: las ventas al por mayor de los fabricantes de turismos de nueva energía en julio se mantuvieron esencialmente estables y aumentaron aproximadamente un 120% interanual; los precios de las subastas de Pilbara repuntaron interanualmente y se espera que el aumento de los precios del litio siga fortaleciéndose.
(1) Litio, se espera que la recuperación de la demanda se fortalezca, las consultas de aguas abajo han mejorado, esta semana el carbonato de litio de grado de batería de China, las cotizaciones de hidróxido de litio de grado de batería son estables a 483000 yuanes / tonelada y 491000 yuanes / tonelada, los precios de futuros de carbonato de litio electrónico de Wuxi subieron un 0,7% a 484000 yuanes / tonelada. (2) Tierras raras: los precios cayeron desde el nivel alto, con los precios chinos del óxido de praseodimio cayendo un 7,1% a 758000 RMB/tonelada esta semana; para las tierras raras medias y pesadas, los precios del óxido de disprosio cayeron un 1,7% a 2,305 millones de RMB/tonelada y los precios del óxido de terbio cayeron un 0,2% a 13,825 millones de RMB/tonelada. (3) Cobalto: los precios del cobalto MB (grado estándar) cayeron un 3,7%, hasta 24,75 dólares/libra, y los del cobalto MB (grado de aleación) un 3%, hasta 24,93 dólares/libra, esta semana; el sulfato de cobalto, el cobalto metálico y el tetraóxido de cobalto chinos cayeron un 5,2%, un 3,9% y un 7,1%. 4) Níquel: Durante la semana, el precio del níquel en la Bolsa de Metales de Londres (LME) cerró a 22.205 dólares por tonelada, un 7,86% menos. (5) Lámina de cobre: Esta semana, la tarifa de procesamiento de la lámina de cobre de litio de 8 micras bajó un 3,4% hasta los 29.000 yuanes/tonelada; la tarifa de procesamiento de la lámina de cobre de litio de 6 micras bajó un 2,4% hasta los 40.000 yuanes/tonelada. (6) Cotizaciones de las acciones: el índice Shenwan de metales no ferrosos cayó un 0,62%, superando al índice CSI 300 en un 0,30%, segmentación específica: el segmento del oro subió un 2,98%, el de los metales industriales cayó un 2,02%, el del litio subió un 0,87%, el de los imanes permanentes de tierras raras cayó un 1,31%.
3. Julio en el mercado de turismos Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) para mantener una fuerte y buena tendencia. Según los datos de la Asociación de Pasajeros, se espera que las ventas al por mayor de todos los turismos Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) estrechos se sitúen en torno a las 561000 unidades en julio, y que las ventas al por mayor de los fabricantes de turismos de nueva energía se mantengan esencialmente estables, con 570000 unidades en junio, lo que supone un aumento de alrededor del 120% interanual. 1) Las entregas de varios fabricantes de automóviles nuevos de China siguieron mejorando en julio. Krypton entregó 5.022 unidades, con un aumento del 17% interanual; Zero Run entregó 12.044 unidades, con un aumento del 177% interanual y del 7% interanual; EAN entregó 25.033 unidades, con un aumento del 138% interanual y del 4% interanual; Xiaopeng entregó 11.524 unidades, con un aumento del 43% interanual y del 25% interanual; Nezha entregó 14.037 unidades, con un aumento del 134% interanual y del 7% interanual; y RuiZha entregó 14.037 unidades, con un aumento del 7% interanual. El número de unidades entregadas por Nezha fue de 14.037, con un aumento del 134% interanual y del 7% secuencial. 2) Las ventas de vehículos eléctricos puros en la UE disminuyeron ligeramente. Julio Europa 9 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) ventas de vehículos 127000 unidades, -5% interanual, -30% interanual; índice de penetración 19,0%, +0,7pct interanual, -2,6pct interanual. Enero-julio Europa 9 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) ventas de vehículos 1.035000 unidades, +4,3% interanual; índice de penetración 20,6%, +3,5pct interanual. 3) Ventas de vehículos eléctricos en EEUU Crecimiento continuado. Las ventas de vehículos eléctricos en julio de 2022 fueron de 79.500 unidades, con un aumento del 7,90% interanual y del 52,74% interanual, con una tasa de penetración del 7,0%.
4. Litio: Los precios de la subasta de Pilbara volvieron a alcanzar nuevos máximos, lo que aumentó aún más las expectativas alcistas de los precios del litio. El 2 de agosto, Pilbara celebró la octava subasta de concentrado de litio de su historia, con un precio de venta final de 6.350 dólares/tonelada FOB, un 2,6% más que en la subasta anterior del 13 de julio y el mismo precio que en la subasta de junio, volviendo a ser un récord. El volumen de mineral a subastar se mantiene en 5.000 toneladas al 5,5% de concentrado, con entrega prevista a mediados de septiembre. Basándose en el precio SC6.0 CIF China, el precio de subasta CIF del concentrado de litio es de unos 7017 dólares/tonelada, lo que se traduce en un coste de carbonato de litio de 450000 yuanes/tonelada. 5.
5. Imanes permanentes de tierras raras: la remodelación del patrón de la industria, mantener el juicio de alto precio. 1) Por el lado de la oferta, el suministro de mineral de tierras raras ligeras se mantuvo estable, no hubo cambios significativos en la tasa de puesta en marcha de las empresas de óxido de neodimio, la producción semanal se redujo en un 4,43% a 1250 toneladas. 2) Importación de mineral de tierras raras, el mineral de Myanmar importado en junio, alrededor de 258,6 toneladas de REO, de los cuales el carbonato de tierras raras mixto aún no se importa; el mineral de EE.UU. importado en junio, 6786 toneladas (60% de grado, 4071,6 toneladas de REO), 34% de aumento a/a, 82% de aumento a/a; 3) El lado de la demanda, la recuperación inicial de la epidemia, la producción de palanquillas de NdFeB sinterizado en junio fue 18305 toneladas, 14,08% de disminución a/a, 14,08% de aumento a/a. En junio, la producción de palanquillas de NdFeB sinterizadas fue de 1.8305 toneladas, lo que supone un descenso del 14,08% interanual y un aumento del 1,27% interanual. (4) En cuanto a las existencias, el inventario de óxido de praseodimio aumentó de 3.695 a 3.800 toneladas, lo que supone un incremento del 2,84% interanual.
6) Materiales de cobro positivos y negativos: los gastos de tramitación se debilitaron esta semana. (1) Lámina de cobre de litio: el comportamiento del mercado fue flojo ante la escasa oferta. Esta semana, la tarifa de procesamiento de la lámina de cobre de litio de 8 micras bajó un 3,4%, hasta 29.000 RMB/tonelada; la tarifa de procesamiento de la lámina de cobre de litio de 6 micras bajó un 2,4%, hasta 40.000 RMB/tonelada. Shenzhen Baoming Technology Co.Ltd(002992) planea invertir 6.000 millones de RMB en la construcción de una base de producción de lámina de cobre compuesta en Ganzhou, y se preocupa por el progreso de la lámina de cobre PET. (2) Papel de aluminio de litio: ampliación limitada de la producción, producción de baterías de iones de sodio en la cuenta atrás. Esta semana, la tasa de tramitación del papel de aluminio para baterías 12u se mantuvo en 20.000 RMB/tonelada. 7.
7. consejo de inversión: mantener la calificación de “mantener” del sector. Nueva energía aguas arriba de las materias primas, tales como materiales magnéticos de tierras raras de cobalto de litio papel de aluminio, aumento de los precios de los coches eléctricos después de la demanda final es todavía un fuerte rendimiento, la cadena de la industria de la presión de los costos de conducción para racionalizar aún más, los materiales de litio aguas arriba para continuar el “alto auge, los altos beneficios, baja valoración” patrón. Objetivos principales: Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) , Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) , Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , China Molybdenum Co.Ltd(603993) , China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) , Shenghe Resources Holding Co.Ltd(600392) , Jl Mag Rare-Earth Co.Ltd(300748) , Yantai Zhenghai Magnetic Material Co.Ltd(300224) , Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077) , Jiangsu Dingsheng New Material Joint-Stock Co.Ltd(603876) , Nuode Investment Co.Ltd(600110) 8.
8. riesgos: fluctuaciones macroeconómicas, riesgo de cambios en las políticas industriales, riesgo de intensificación de las epidemias, riesgo de que las ventas de vehículos de nueva energía sean inferiores a las previstas, riesgo de que las hipótesis de medición de la oferta y la demanda sean inferiores a las previstas, etc.
