Informes de los principales institutos de investigación bursátil de China para minimizar la diferencia de información entre los inversores particulares y las instituciones y permitir a los inversores particulares comprender antes los cambios fundamentales de las empresas cotizadas.
Demanda: la selección de escenas verticales determina el espacio de mercado, esperamos que Tesla Optimus parta de la escena de aplicaciones personales/domésticas, y posteriormente se expanda a la escena de servicios comerciales y a la escena industrial no estructurada, se puede esperar un mercado de trillones. En cuanto al orden de entrada, esperamos entrar en el escenario doméstico a corto plazo, con un espacio de mercado potencial de 14 billones de yuanes, entrar en el escenario de los servicios comerciales y la aplicación industrial del escenario “no estructurado” a medio plazo, con un espacio de mercado potencial de 25 billones de yuanes, y entrar en el escenario emocional/de acompañamiento a largo plazo tras nuevos avances en la tecnología de interacción, con un espacio de mercado potencial de 31 billones de yuanes.
Suministro: El control de movimiento es el “punto central de la tarjeta” del humanoide Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) , el rendimiento de los componentes principales del control de transporte de China es cada vez más maduro, teniendo en cuenta la escala de la producción en masa de Optimus y la demanda de reducción de costes, los componentes domésticos de apoyo “en silencio a la espera de las flores a florecer por fin”. La cadena de la industria de los humanoides Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) puede dividirse en componentes y materias primas, integración del sistema y fabricación del cuerpo, y entorno de aplicación. Tras la producción en serie, se espera que Optimus se venda por 25.000 dólares (unos 170000-180000 yuanes), cerca del nivel de precios de los vehículos eléctricos, de los que se espera que los componentes principales de los servosistemas de control de movimiento, las cajas de cambios, etc. supongan el 50% del coste. El rendimiento de la cadena de suministro extranjera es fiable pero de alto costo, mientras que el líder de piezas de control industrial relevante de China con décadas de acumulación, ha roto a través de la Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) industrial y otros equipos de gama alta, con la respuesta de servicio rentable y rápido para continuar reemplazando la inversión extranjera. Somos optimistas en cuanto a que la proporción de la cadena de suministro nacional en el campo de los humanoides Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) aumentará, replicando el camino de Tesla hacia la reducción de costes en el campo de los vehículos eléctricos.
Consejos de inversión: recomendar enlaces de sistemas de potencia Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) , enlaces de reductores de armónicos Leader Harmonious Drive Systems Co.Ltd(688017) (cobertura del grupo mecánico), enlaces de servos Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) , WoChuan Technology, China Leadshine Technology Co.Ltd(002979) , enlaces de piezas estructurales Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) (cobertura del grupo de automoción), centrarse en enlaces de micromotores Shanghai Moons’ Electric Co.Ltd(603728) y Jiangsu Leili Motor Corporation Limited(300660) , etc.
Riesgo: Los avances en la tecnología básica no son los esperados, el progreso de la producción en masa de Tesla Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) no es el esperado, la recesión macroeconómica, etc.
