El Centro de Investigación ofrece la información más completa sobre los anuncios de las empresas que cotizan en bolsa en Shanghái y Shenzhen, los últimos anuncios de varias empresas chinas que cotizan en bolsa, el análisis en profundidad de los últimos cambios y los asuntos importantes de las empresas que cotizan en bolsa. Minimiza la diferencia de información entre los inversores particulares y las instituciones, y permite a los inversores particulares comprender antes los cambios fundamentales de las empresas cotizadas.
No. 1, Weitai South Road, Zona de Desarrollo Económico y Tecnológico de Urumqi, Xinjiang
Sala 1609, planta 16, edificio Vitality
Folleto resumido para la oferta pública inicial y la cotización de las acciones
(Borrador de divulgación)
Patrocinador
21/F, Lanzhou Fortune Centre, No. 638 Donggang West Road, Chengguan District, Lanzhou City, Gansu Province
Suscriptores principales conjuntos
21/F, Lanzhou Fortune Centre, No. 8, Center 3 Road, Futian District, Shenzhen City, Guangdong Province
DESCARGO DE RESPONSABILIDAD
El objetivo de este folleto resumido es proporcionar al público una breve descripción de la Oferta y no incluye el contenido del folleto completo en su totalidad. El texto completo del folleto se publica también en el sitio web de la Bolsa de Shenzhen. Los inversores deben leer detenidamente el folleto completo antes de tomar la decisión de suscribirlo y utilizarlo como base para su decisión de inversión.
El emisor y todos los directores, supervisores y altos directivos se comprometen a que el folleto y su resumen no contengan declaraciones falsas, engañosas u omisiones importantes y aceptan la responsabilidad legal individual y conjunta de su veracidad, exactitud, integridad y actualidad.
El responsable de la empresa y el responsable de los trabajos de contabilidad y el responsable de la institución contable garantizan que la información financiera y contable del folleto y de su resumen es veraz y completa.
El promotor se compromete a indemnizar en primer lugar a los inversores por las pérdidas causadas por registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones materiales en los documentos que elabora y emite para la oferta pública inicial de acciones del emisor. Cualquier decisión u opinión emitida por la CSRC u otros departamentos gubernamentales en relación con esta oferta no indica un juicio o garantía importante en cuanto al valor de las acciones del emisor o el rendimiento para los inversores. Cualquier afirmación contraria es una falsa representación.
De acuerdo con las disposiciones de la Ley de Valores, el emisor es responsable de cualquier cambio en las operaciones y ganancias del emisor después de que las acciones hayan sido legalmente emitidas, y los inversores son responsables de cualquier riesgo de inversión que surja de tales cambios.
Los inversores deben consultar a sus propios agentes de bolsa, abogados, contables u otros asesores profesionales si tienen alguna duda sobre este folleto y su resumen.
sección i. notificación de asuntos importantes
Salvo que se indique lo contrario, las abreviaturas que figuran en el presente folleto resumido coinciden con las notas explicativas del folleto.
En particular, la Sociedad llama la atención de los inversores sobre los siguientes asuntos importantes: I. Compromisos de los accionistas sobre el bloqueo de las acciones
Yu Dong, el accionista mayoritario y controlador de facto del emisor, se compromete a que
1. no transferir o confiar a otros la gestión de las acciones emitidas antes de la oferta pública inicial del emisor que posea directa e indirectamente, ni hacer que dichas acciones sean recompradas por el emisor, durante un período de treinta y seis meses a partir de la fecha de cotización de las acciones del emisor.
2. Una vez finalizado el período de inmovilización antes mencionado, no transferiré más del 25% del número total de acciones que poseo en la Sociedad en cada año durante mi mandato como director o alto directivo del Emisor y dentro de los seis meses siguientes a la expiración de mi mandato; no transferiré ninguna acción que posea en la Sociedad dentro de los seis meses siguientes a mi cese en el cargo; no venderé ninguna acción de la Sociedad mediante su cotización en bolsa dentro de los doce meses siguientes a mi declaración de cese Si el precio de cierre de las acciones de la Sociedad durante 20 días consecutivos de cotización es inferior al precio de emisión en los seis meses siguientes a la cotización de la Sociedad, o si el precio de cierre al final del periodo de seis meses posterior a la cotización es inferior al precio de emisión, el periodo de bloqueo para la tenencia de las acciones de la Sociedad se ampliará a dos años tras la expiración del periodo de bloqueo. Si el precio de cierre de las acciones de la Sociedad es inferior al precio de emisión durante 20 días de negociación consecutivos en los 6 meses siguientes a la cotización, o si el precio de cierre es inferior al precio de emisión al final de los 6 meses siguientes a la cotización, el periodo de bloqueo para la tenencia de las acciones de la Sociedad se prolongará automáticamente durante 6 meses. En caso de que se produzcan eventos ex-derechos y ex-dividendos, el mencionado precio de emisión se ajustará en consecuencia.
4. Los compromisos de reducción de precio y bloqueo de acciones establecidos en las cláusulas 1, 2 y 3 anteriores no quedarán anulados por el hecho de que yo deje de ser el accionista mayoritario o el beneficiario efectivo de la Sociedad. (II) Compromiso de los accionistas que poseen más del 5% de las acciones
Xizang Hehe, Tianjin Qiaobin, Dongyang Ali, Xinshiyuangying, CITIC Securities Investment, Qingdao Jinshi y Jinshi Zhizhu, accionistas del Emisor, se comprometen a que
En un plazo de 12 meses a partir de la fecha de cotización de las acciones del Emisor, la Sociedad no transferirá ni encomendará a otros la gestión de las acciones que posea directa o indirectamente en emisión antes de la oferta pública inicial de las acciones del Emisor, ni recomprará dichas acciones, y llevará a cabo procedimientos de bloqueo de las acciones que posea de conformidad con la ley.
Qingdao Jinshi y Tianjin Qiaobin, accionistas del Emisor que han ampliado su capital en los 6 meses anteriores a la declaración inicial, se comprometen a que
Durante un período de 36 meses a partir del 31 de marzo de 2017, la Sociedad/I no transferirá ni delegará la gestión de las acciones adicionales del Emisor suscritas por la Sociedad/I el 31 de marzo de 2017, ni recomprará dichas acciones, y llevará a cabo los procedimientos de bloqueo de las acciones que posea de conformidad con la ley. (III) Compromisos de otros accionistas
Tibet Xiangchuan y Filmbase, accionistas del Emisor, se comprometen a que
no transferir o confiar a otros la gestión de las acciones del emisor que posean directa e indirectamente en emisión antes de la oferta pública inicial del emisor, en un plazo de treinta y seis meses a partir de la fecha de cotización de las acciones del emisor, ni hacer que dichas acciones sean recompradas por el emisor.
Si las acciones de la Sociedad se reducen dentro de los dos años siguientes a la expiración del período de bloqueo, el precio de reducción no podrá ser inferior al precio de emisión; si el precio de cierre de las acciones de la Sociedad durante 20 días consecutivos de cotización es inferior al precio de emisión dentro de los seis meses siguientes a la cotización de la Sociedad, o si el precio de cierre al final del período de seis meses posterior a la cotización es inferior al precio de emisión, el período de bloqueo de las acciones de la Sociedad se prorrogará automáticamente por seis meses. En caso de que se produzcan eventos ex-derechos y ex-dividendos, el mencionado precio de emisión se ajustará en consecuencia.
El accionista del emisor The Pacific Securities Co.Ltd(601099) Securities se compromete a
Durante un período de 36 meses a partir de la fecha de cotización de las acciones del emisor, la Sociedad no transmitirá, ni cotizará, ni encomendará a otros la gestión de las acciones del emisor emitidas antes de la oferta pública inicial de las acciones que posea directa o indirectamente, ni recomprará dichas acciones, y llevará a cabo procedimientos de bloqueo de las acciones que posea de conformidad con la ley.
Los accionistas del Emisor, a saber, Ningbo Saifu, Linzhi Tencent, Zhejiang Zhongtai, Zhuhai Jufeng, Qingdao Haier, Shanghai Chewei, Horgos Mingshi, Tianjin Boxin, Wuxi Maoye, Tianjin Shengding, Beijing Chuanghai, New China Union Holdings Ltd(000036) , Zhaoyin Wisdom, Shenyang Maoye, Shanghai Zhi Zhi, Shanghai Jui, Yadong Xinzhen, Gongqingcheng Ruitong, Tibet Dezhan, Hechuang Shengjing, Zhaoyin Gongwin, Wanda Film Holding Co.Ltd(002739) , Datong Xinyu, Shuye Junyang, Zhang Hanyu, Huang Xiaoming, Zhang Ziyi, Chen Baoguo, Huang Jianxin, Han Han, Mao Junjie se comprometen a
Durante un período de 12 meses a partir de la fecha de cotización de las acciones del emisor, la empresa/sociedad no transferirá ni encargará a otros la gestión de las acciones que posea directa o indirectamente en el emisor antes de su oferta pública inicial, ni recomprará dichas acciones, y llevará a cabo procedimientos de bloqueo de las acciones que posea de conformidad con la ley.
Los accionistas que hayan ampliado su capital en los 6 meses anteriores a la presentación inicial del emisor Wanda Film Holding Co.Ltd(002739) , Huang Jianxin, Han, Zhang Hanyu, Huang Xiaoming, Mao Junjie, Datong Xinyu, Zhang Ziyi, Chen Baoguo y Shuye Junyang se comprometen a
Durante un período de 36 meses a partir del 31 de marzo de 2017, la Sociedad/I no transferirá ni delegará la gestión de las acciones adicionales del Emisor suscritas por la Sociedad/I el 31 de marzo de 2017, ni el Emisor recomprará dichas acciones, y procederá a los procedimientos de bloqueo de las acciones que posea de conformidad con la ley.
Los directores, supervisores y altos directivos de la Sociedad que poseen indirectamente acciones del Emisor a través de sus participaciones en Tianjin Boxin Partnership (“Acciones de la Sociedad”) se comprometen a lo siguiente.
1. No transferiré las Acciones de Asociación de las que soy titular ni haré que Tianjin Boxin las recompre en un plazo de 12 meses a partir de la fecha de cotización de las acciones del Emisor.
2. después de la expiración del período de bloqueo arriba mencionado, no transferiré más del 25% del total de las acciones de la sociedad que poseo en cada año durante mi mandato como director, supervisor y alto directivo del Emisor y dentro de los 6 meses siguientes a la expiración de mi mandato; no transferiré las acciones de la sociedad que poseo dentro de los 6 meses siguientes a mi cese en el cargo; el número de acciones de la sociedad vendidas dentro de los 12 meses siguientes a la declaración de mi cese en el cargo representa No venderé más del 50% del número total de acciones de la sociedad que poseo en los doce meses siguientes a la declaración de mi salida.
3. Si el precio de cierre de las acciones de la Sociedad durante 20 días consecutivos de cotización es inferior al precio de emisión dentro de los seis meses posteriores a la cotización de la Sociedad, o si el precio de cierre al final del período de seis meses posterior a la cotización es inferior al precio de emisión, el período de bloqueo de las acciones de la sociedad que poseo se prorrogará automáticamente por seis meses. En caso de que se produzcan eventos ex-derechos y ex-dividendos, el mencionado precio de emisión se ajustará en consecuencia. Plan de distribución de beneficios por prórroga
De conformidad con la resolución de la Cuarta Junta General Extraordinaria de la Sociedad en 2017, si la Comisión Reguladora de Valores de China aprueba la oferta pública inicial de las acciones de la Sociedad y su cotización en la Bolsa de Shenzhen, y la Bolsa de Shenzhen la revisa y acuerda y la pone en práctica, los beneficios no distribuidos acumulados antes de la oferta pública inicial de la Sociedad se repartirán entre todos los accionistas nuevos y existentes después de la oferta pública inicial en proporción a sus respectivas participaciones. III. Política de distribución de beneficios tras la cotización de esta emisión (I) Principios de distribución de beneficios
1. La política de distribución de beneficios de la Sociedad mantendrá la continuidad y la estabilidad, teniendo en cuenta los intereses a largo plazo de la Sociedad, el desarrollo sostenible de la misma y los intereses generales de todos los accionistas; las acciones de la Sociedad que posea no participarán en la distribución de beneficios.
2. la empresa puede distribuir dividendos en efectivo, en acciones, en una combinación de efectivo y acciones o de otras formas permitidas por las leyes y los reglamentos.
3. La empresa aplicará una política positiva de distribución de beneficios y la distribución de los mismos dará importancia a un rendimiento razonable de la inversión para los inversores. (II) Formas específicas e intervalos de tiempo para la distribución de los beneficios de la empresa
1. Cuando la Sociedad tenga las condiciones para la distribución de dividendos, dará prioridad a la distribución de dividendos en forma de dividendos en efectivo, siempre que se garanticen los fondos necesarios para la producción, explotación y desarrollo normales.
2. La Sociedad podrá adoptar el método de distribución de dividendos en forma de acciones bajo la premisa de garantizar la distribución íntegra de dividendos en efectivo y un tamaño razonable del capital social y de la estructura accionarial de la Sociedad, y tras considerar exhaustivamente el crecimiento de la Sociedad y la dilución de los activos netos por acción.
Partiendo de la premisa de que se cumplen las condiciones para el pago de dividendos en efectivo y de que se satisface el desarrollo sostenible del funcionamiento normal de la Sociedad, ésta pagará, en principio, dividendos en efectivo una vez al año, una vez examinada y aprobada la junta general anual; cuando se den las condiciones, la Sociedad podrá pagar dividendos en efectivo a cuenta. (III) Condiciones que deben cumplirse y ratio de asignación para la aplicación de los dividendos en efectivo por parte de la empresa
1. La empresa alcanza la rentabilidad y el flujo de caja suficiente en el año, y la aplicación de los dividendos en efectivo no afectará a la posterior operación sostenible de la empresa.
2. los beneficios distribuibles acumulados de la empresa son positivos.
3. La empresa no tiene ningún plan de inversión importante ni desembolsos de efectivo significativos (a excepción de los proyectos de captación de capital) para el año. El plan de inversión significativo o el gasto de efectivo significativo se refiere a asuntos en los que el gasto acumulado de la inversión externa propuesta por la empresa, la compra de activos, la inversión en activos fijos y otras transacciones en los próximos 12 meses alcanza o supera el 30% de los últimos activos totales auditados de la empresa.
Sin perjuicio de las condiciones anteriores para los dividendos en efectivo, el Consejo de Administración de la Sociedad, teniendo en cuenta las características de la industria en la que se encuentra, su fase de desarrollo, su propio modelo de negocio, el nivel de beneficios y si existen acuerdos de gastos de capital significativos, distinguirá las siguientes circunstancias y propondrá de vez en cuando una política de distribución de beneficios diferenciada y una política de dividendos en efectivo de acuerdo con los procedimientos establecidos en los Estatutos.
1. si la empresa se encuentra en una fase madura de desarrollo y no tiene grandes planes de inversión ni grandes gastos de tesorería, la proporción mínima de dividendos en efectivo en esta distribución de beneficios será del 80% cuando se realice la distribución de beneficios.
2. Si la empresa se encuentra en una fase madura de desarrollo y tiene planes de inversión significativos o acuerdos de gastos importantes en efectivo, la proporción mínima de dividendos en efectivo en la distribución de beneficios será del 40%.
3. Si la etapa de desarrollo de la empresa se encuentra en la fase de madurez y existen planes de inversión significativos o acuerdos de gastos de efectivo importantes, la proporción mínima de dividendos en efectivo en esta distribución de beneficios será del 20% cuando se realice la distribución de beneficios.
Si la fase de desarrollo de la empresa no es fácilmente distinguible, pero existen planes de inversión importantes o acuerdos de gastos de tesorería significativos, puede tratarse de acuerdo con las disposiciones anteriores. La Sociedad distribuirá en efectivo no menos del 20% de los beneficios disponibles para su distribución cada año, y los beneficios distribuibles no distribuidos del año podrán reservarse para su distribución en años futuros. (IV) Condiciones para el pago de dividendos en acciones por parte de la empresa
Cuando se cumplen las condiciones para los dividendos en efectivo, los ingresos de explotación y el beneficio neto de la Sociedad crecen rápidamente, y el Consejo de Administración considera que la cotización de las acciones de la Sociedad no se corresponde con el tamaño del capital social de la Sociedad y que la emisión de dividendos en acciones es beneficiosa para los intereses de todos los accionistas de la Sociedad, puede proponer la distribución de dividendos en acciones teniendo en cuenta el crecimiento de la Sociedad y la dilución del patrimonio neto por acción. IV. Compromisos sobre la estabilización del precio de las acciones (I) Compromisos del emisor
1. Condiciones de activación y cese de las medidas de estabilización de la cotización
(1) Condiciones de activación: Dentro de los tres años siguientes a la oferta pública y la cotización de las acciones de la Sociedad, cuando el precio de cierre de las acciones de la Sociedad durante 20 días consecutivos de cotización sea inferior al valor liquidativo por acción, la Sociedad activará las medidas de estabilización del precio de las acciones de acuerdo con las siguientes normas. (El 20º día de negociación constituirá el “Día de activación de las medidas de estabilización de precios”)
(2) Condiciones de cese: Si el precio de cierre de las acciones de la Sociedad se sitúa por encima del valor neto de los activos por acción durante 20 días consecutivos de cotización durante el período de aplicación del siguiente plan específico de estabilización del precio de las acciones, o si se han utilizado los fondos de compra o recompra de acciones correspondientes, cesará la aplicación de las medidas de estabilización del precio de las acciones.
2. Medidas para estabilizar la cotización de las acciones de la empresa
Cuando se den las condiciones anteriores para la activación de las medidas de estabilización del precio de las acciones, la Sociedad, bajo la premisa de garantizar que la distribución accionarial de la Sociedad cumple las condiciones de cotización y no afecta a la producción y el funcionamiento normales de la Sociedad, recomprará acciones a los accionistas públicos de conformidad con las leyes, los reglamentos, los documentos normativos, los estatutos de la Sociedad y el sistema de gobernanza interna de la Sociedad, y tras haber completado oportunamente los procedimientos estatutarios pertinentes.
La Sociedad convocará una reunión del consejo de administración en un plazo de 10 días hábiles a partir de la fecha de activación de las medidas de estabilización del precio de las acciones para considerar la propuesta de la Sociedad de recomprar acciones, y anunciará la resolución del consejo, la propuesta correspondiente y la convocatoria de la junta de accionistas en un plazo de 2 días hábiles a partir de la resolución del consejo. La propuesta de recompra de acciones incluirá el precio o la gama de precios para la recompra de acciones, los principios de fijación de precios, el tipo y el número de acciones a recomprar y la proporción del capital social total, el período para la recompra de acciones y otra información que deba incluirse según las leyes, los reglamentos y los documentos normativos vigentes en ese momento. Una resolución sobre una propuesta de recompra de acciones en una junta general de la empresa deberá ser aprobada por al menos dos tercios de los derechos de voto de los accionistas presentes en la junta general. La empresa iniciará la aplicación del plan específico para estabilizar el precio de las acciones en un plazo de 5 días hábiles tras la aprobación de la resolución en la junta general.
Si la Sociedad aprueba una propuesta de recompra de acciones con el fin de estabilizar el precio de las acciones, el número o la cantidad de acciones de la Sociedad que se recompren deberán cumplir las siguientes condiciones.
(1) El importe total de los fondos utilizados para la recompra de acciones no superará el importe total de los fondos obtenidos de la oferta pública inicial de nuevas acciones en conjunto.
(2) El importe de los fondos utilizados para la recompra de acciones en un solo caso no superará el 5% del beneficio neto auditado atribuible a los propietarios de la sociedad matriz en el ejercicio anterior.
(3) Un único
