Los informes de los institutos de investigación de las principales empresas de corretaje chinas minimizan la diferencia de información entre los inversores particulares y las instituciones, lo que permite a los inversores particulares conocer antes los cambios fundamentales de las empresas cotizadas.
La posición del fondo público en la industria del transporte aumentó, incluyendo los aeropuertos y los puertos y el transporte marítimo dos subsectores se incrementaron significativamente. Según la medición, los fondos públicos del 2022Q2 a la industria del transporte posicionan el ratio del 1,81%, anillo +0,28pct, en el nivel de la industria CITIC se clasificó 16/31. Entre ellos, al aeropuerto de la aviación posicionan el ratio del 0,95%, anillo +0,28pct; al sector de la logística posicionan el ratio del 0,63%, anillo -0,02pct; al transporte marítimo portuario posicionan el ratio del 0,16%, anillo +0,16%. Dentro del sector del transporte, los aeropuertos, la logística, los puertos y el transporte marítimo, las carreteras y los ferrocarriles representaron el 52,25%, el 34,45%, el 8,77% y el 4,53%, respectivamente, con un aumento interanual del valor del mercado del 53,79%, el 5,80%, el 40,17% y el 3,04%, respectivamente. 40,17%, 3,04%, los aeropuertos y la logística siguen ocupando las dos primeras posiciones, los puertos y el transporte marítimo y los aeropuertos para aumentar las posiciones.
Las diez primeras posiciones largas del sector del transporte en compañías aéreas y de mensajería, las compañías aéreas ocupan la mitad del mundo. Entre las compañías aéreas, Air China Limited(601111) , Spring Airlines Co.Ltd(601021) , China Southern Airlines Company Limited(600029) , Juneyao Airlines Co.Ltd(603885) , China Eastern Airlines Corporation Limited(600115) se sitúan en la posición 1/3/4/5/8, con un valor de mercado de posición de 94,32/54,98/49,80/4,269/3,229 mil millones de yuanes, un aumento del 47,87%/83,92%/28,93%/ 52.46%/24.09%. Entre las empresas exprés, S.F.Holding Co.Ltd(002352) , Yunda Holding Co.Ltd(002120) y Yto Express Group Co.Ltd(600233) se sitúan en las posiciones 2/6/9 respectivamente, con un valor de mercado de 8.169/39.08/26.91 mil millones de yuanes, +47,15%/-2,47%/+36,88% a/a.
Las diez primeras posiciones largas en el sector del transporte marítimo portuario se concentran en compañías navieras, especialmente en empresas cuya actividad principal es el transporte de petroleros. Aunque las empresas relacionadas con el transporte portuario no entraron en las diez primeras posiciones largas en la industria del transporte en el segundo trimestre, pero en la primera mitad del año, la atención fue mayor, incluyendo el negocio de transporte de petróleo basado en Nanjing Tanker Corporation(601975) , Cosco Shipping Energy Transportation Co.Ltd(600026) , China Merchants Energy Shipping Co.Ltd(601872) subió 100,50%/74,49%/40,49% en la primera mitad del año, respectivamente, clasificado 1/2/4 en el sector del transporte, 2022Q2 posición valor de mercado El aumento interanual es de 691643/423 millones de yuanes. La razón de que se preste una atención relativamente alta al sector del transporte de petróleo es que la demanda de transporte de petróleo refinado fue fuerte en la primera mitad del año, y el índice general de tarifas de petróleo refinado (BCTI) mantuvo una tendencia al alza. El índice de precios del crudo comenzó a estabilizarse y a repuntar.
En cuanto a los cambios de posición, las empresas de la cadena de suministro logístico y las relacionadas con los puertos fueron las que más posiciones redujeron en el segundo trimestre. Los cinco primeros puestos fueron Cts International Logistics Corporation Limited(603128) , Tangshan Port Group Co.Ltd(601000) , Xiamen Xiangyu Co.Ltd(600057) , Milkyway Chemical Supply Chain Service Co.Ltd(603713) y Yunda Holding Co.Ltd(002120) , con posiciones que disminuyeron en 3,08/1,74/1,63/1,30/0,99 mil millones de yuanes, es decir, 20,93%/66,87%/41,31%/16,57%/2,47% con respecto al trimestre anterior. Vale la pena señalar que los fondos públicos de la industria del transporte Q2 principalmente nuevo Nanjing Tanker Corporation(601975) , posición valor de mercado de 691 millones de yuanes, aumentó significativamente Nanjing Shenghang Shipping Co.Ltd(001205) , posición valor de mercado de 0,88 mil millones de yuanes, un aumento de 814,21% sobre el anillo.
Consejos de inversión: (1) Seguir participando en el retorno de los viajes en avión y en las oportunidades de inversión. La reciente optimización del programa de prevención y control de COVID-19, los vuelos de línea internacionales de manera ordenada para aumentar, las principales compañías aéreas de China se preparan activamente para la campaña de verano, la tendencia de recuperación de la aviación civil es fuerte. Se recomienda prestar atención a Air China Limited(601111) ( Air China Limited(601111) .SH), que tiene una gran cuota de negocio internacional, y a Shanghai International Airport Co.Ltd(600009) ( Shanghai International Airport Co.Ltd(600009) .SH), que se basa en el tráfico de pasajeros entrantes y salientes para desarrollar el negocio de las tiendas libres de impuestos, así como a las aerolíneas de bajo coste Spring Airlines Co.Ltd(601021) ( Spring Airlines Co.Ltd(601021) .SH) y a los líderes regionales China Express Airlines Co.Ltd(002928) ( China Express Airlines Co.Ltd(002928) .SH). Desde el punto de vista de la valoración, preste atención a China Southern Airlines Company Limited(600029) ( China Southern Airlines Company Limited(600029) .SH), China Eastern Airlines Corporation Limited(600115) ( China Eastern Airlines Corporation Limited(600115) .SH), Guangzhou Baiyun International Airport Company Limited(600004) ( Guangzhou Baiyun International Airport Company Limited(600004) .SH). (2) Prestar atención a las oportunidades de inversión que conlleva la inversión del ciclo del transporte de petróleo. Se recomienda prestar atención al líder naviero China Merchants Energy Shipping Co.Ltd(601872) ( China Merchants Energy Shipping Co.Ltd(601872) .SH), que se dedica a la “distribución de petróleo y gas”, así como al Cosco Shipping Energy Transportation Co.Ltd(600026) ( Cosco Shipping Energy Transportation Co.Ltd(600026) .SH) y al Nanjing Tanker Corporation(601975) ( Nanjing Tanker Corporation(601975) .SH), que tuvo un mal rendimiento el año pasado debido al declive de la industria del transporte de petróleo. (3) Centrarse en las empresas de mensajería de comercio electrónico con una cuota de mercado líder bajo la mejora gradual de los precios. Se recomienda prestar atención a las oportunidades de inversión en China Express (2057.HK), Yto Express Group Co.Ltd(600233) ( Yto Express Group Co.Ltd(600233) .SH), Yunda Holding Co.Ltd(002120) ( Transfar Zhilian Co.Ltd(002010) .SZ). (4) Prestar atención al valor de la inversión a largo plazo de las vías de desarrollo de alta calidad, como el transporte multimodal. Recomendamos Jiayou International Logistics Co.Ltd(603871) ( Jiayou International Logistics Co.Ltd(603871) .SH), que se centra en la vía logística transfronteriza del mineral.
Advertencia de riesgo: la epidemia afecta a las actividades de viaje, los precios del transporte marítimo fluctúan considerablemente y los precios del combustible suben.
