Informes de los institutos de investigación de las principales empresas de corretaje chinas para minimizar la diferencia de información entre los inversores particulares y las instituciones, lo que permite a los inversores particulares conocer antes los cambios en los fundamentos de las empresas cotizadas.
Análisis del mercado: En julio de 2022, el índice de agricultura, silvicultura y pesca subió un 2,1%, situándose en el octavo lugar de los 30 sectores del nivel CITIC; el índice CSI 300 cayó un 7,02% en el mismo periodo, y la agricultura, la silvicultura y la pesca superaron al índice de referencia en 9,12 puntos porcentuales. Desde el punto de vista de los subsectores, en julio, la transformación de productos acuáticos, el sector de la cría de animales aumentó un 17,39%, un 9,03%; con las expectativas políticas y el crecimiento de la industria de las semillas, la valoración del sector de los alimentos para animales domésticos es mayor. Desde la perspectiva de los valores individuales, los valores más importantes en julio fueron Leshan Giantstar Farming&Husbandry Corporation Limited(603477) , Tecon Biology Co.Ltd(002100) , Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) , y los más importantes Gansu Dunhuang Seed Group Co.Ltd(600354) , Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) , Yihai Kerry Arawana Holdings Co.Ltd(300999) .
Cría de cerdos: A finales de julio de 2022, el precio nacional de los cerdos vivos (tres yuanes externos) se situó en 21,16 RMB/kg, con un aumento del 3,78% intermensual y del 35,55% interanual. los precios de los cerdos en el mercado chino dejaron de subir a principios de julio, después de que los departamentos competentes siguieran adoptando una postura para mantener la estabilidad. el aumento general de los precios de los cerdos se redujo en julio. Se espera que el peso medio de los cerdos sacrificados en el mercado aumente para aliviar el impacto de la reducción de los sacrificios en el mercado, junto con la debilidad del consumo que no es suficiente para apoyar el movimiento alcista sostenido de los precios del cerdo, el rendimiento de los precios del cerdo en agosto se espera que sea débil y volátil. A largo plazo, con la llegada de las temporadas de otoño e invierno, los precios del cerdo entrarán gradualmente en un nuevo ciclo alcista y se espera que continúe la tendencia al alza.
El precio medio de los pollos de engorde de pluma blanca se situó en torno a los 9,6 RMB/kg a finales de julio de 2022, básicamente sin cambios respecto al año anterior y con un aumento del 21,3% respecto al año anterior; durante el mismo periodo, los precios de los piensos para pollos de engorde se mantuvieron en un nivel elevado y la relación pollo-grano siguió aumentando ligeramente. A finales de julio, el precio de los pollos en Yantai era de 2,7 RMB/pluma, lo que supone un aumento de 0,6 RMB/pluma en el mes. Con el consumo del mercado en horas bajas, los precios de los pollos de engorde a corto plazo no tendrán suficiente impulso para seguir subiendo.
Consejo de inversión: en el segundo trimestre de 2022, impulsado por la desindustrialización de la capacidad de las cerdas reproductoras, el sacrificio de las empresas porcinas a gran escala ha disminuido gradualmente, con el repunte del extremo de consumo y la mejora del extremo de coste, la industria entrará en una nueva ronda de ciclo ascendente. Mientras tanto, el continuo repunte de los precios del ganado porcino ha provocado un repunte de los precios de la carne y de las aves de corral, con lo que el sector de la cría de ganado ha iniciado un cambio de ciclo. Además, la cadena de la industria de la siembra es muy próspera bajo el catalizador del aumento del proteccionismo comercial de los alimentos y el récord de los precios internacionales de los alimentos. La expansión del área de siembra de cultivos en 2021 y 2022 marcará una buena situación de aumento del volumen y el precio de las ventas de semillas de alimentos, lo que ayudará a promover aún más la aplicación comercial de la tecnología de mejoramiento biológico en China. Cría de cerdos: recomendamos centrarse en el líder del sector con mayor volumen de sacrificio Muyuan Foods Co.Ltd(002714) ( Muyuan Foods Co.Ltd(002714) ), Tecon Biology Co.Ltd(002100) ( Tecon Biology Co.Ltd(002100) ) para una rápida expansión de la capacidad; industria de las semillas: recomendamos centrarse en Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) ( Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) ), Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) ( Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) ) y Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) ( Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) ) por las ricas reservas de rasgos modificados genéticamente.
Riesgos: agotamiento de la capacidad de producción de cerdos menos de lo previsto, fuerte caída de los precios de los cerdos, grandes fluctuaciones de los precios de los cereales, difusión generalizada de la peste porcina africana de nuevo; comercialización de la cría biológica en China menos de lo previsto, problemas de seguridad alimentaria, catástrofes naturales.
