Informes de los principales institutos de bolsa de China para minimizar la diferencia de información entre los inversores particulares y las instituciones, lo que permite a los inversores particulares conocer antes los cambios fundamentales de las empresas cotizadas.
De cara a agosto, los precios del silicio siguen siendo elevados y la demanda instalada sigue dominada por los mercados distribuidos de China y los mercados europeos de ultramar. El proyecto de silicio granular de gCL Leshan a finales de julio, Lihao una producción de 50.000 toneladas, a partir de agosto subirá gradualmente y liberará la producción, también se espera que el proyecto de Baotou Tongwei y Xinte se ponga en producción en un futuro próximo. Teniendo en cuenta factores como la reanudación de la producción en las primeras fases de GCL Xinjiang y la línea de revisión parcial de Dongfang Hope, así como la incorporación de una o dos nuevas empresas a la revisión, se espera que la producción de silicio de China sea de unas 67.000 toneladas en agosto, lo que supone un aumento de 8.400 toneladas con respecto a julio, lo que supone una nueva producción de 3,2GW de silicio. Sin embargo, la oferta incremental de silicio es difícil de cumplir con la nueva capacidad de escalada de la oblea de silicio, la capacidad de stock tasa de puesta en marcha para mejorar el espacio, mientras que las empresas de silicio también tienen julio sobre-firmado los pedidos que se entregarán. Por lo tanto, se espera que los precios del silicio se mantengan en un nivel alto de 290000 a 300000 yuanes/tonelada. Los precios de la cadena de la industria son altos, la demanda final instalada sigue siendo principalmente de los mercados europeos distribuidos y de ultramar de China.
Se espera que Estados Unidos apruebe la Ley de Inversión en Energía Limpia, de 369000 millones de dólares, centrada en el apoyo a los módulos fotovoltaicos, los aerogeneradores y otros proyectos de fabricación, y en la concesión de créditos fiscales para instalaciones de generación de energía escénica, almacenamiento de energía, fotovoltaica doméstica, etc. Si este proyecto de ley es aprobado posteriormente por la Cámara de Representantes y el Senado, la escala y la duración de los créditos fiscales para la energía fotovoltaica y otras energías limpias aumentarán aún más sobre la base de la pre-ITC, y el tamaño del mercado estadounidense de la energía fotovoltaica y el almacenamiento de energía acelerará su crecimiento.
Las transacciones del mercado se dirigieron a la oferta de silicio después de la línea de producción de módulos para mejorar, centrándose en las células de gran tamaño y materiales auxiliares enlace rentabilidad. Dado que la nueva capacidad de silicio se pone en marcha en el tercer y cuarto trimestre, el mercado se centrará más en la capacidad instalada en el segundo semestre del año, una vez que el suministro de silicio sea abundante, y en la elasticidad del rendimiento de los segmentos de materiales secundarios y auxiliares, una vez que se incremente el calendario de producción de módulos. Creemos que, tras la abundancia de la producción de silicio, la rigidez estructural de la capacidad de las baterías de gran tamaño será más prominente, y se espera que la rentabilidad del segmento de las baterías siga mejorando sobre la base del segundo trimestre. Los recientes precios de los productos básicos siguen cayendo, el marco de aluminio, el soporte y otros materiales auxiliares vinculan la presión de los costos de las materias primas para aliviar, el seguimiento de la programación de la producción de componentes para mejorar, será bueno materiales auxiliares de enlace para lograr el volumen de beneficios, se centran en el seguimiento de los materiales auxiliares de enlace tendencia de cambio.
Consejos de inversión: la oferta de silicio determina la capacidad instalada anual, en el extranjero la demanda instalada se aceleró, China centralizó y distribuyó la promoción, se espera que en 2022 la capacidad instalada global alcance los 240GW, tasa de crecimiento interanual de alrededor del 40%. Los principales objetivos: módulo enlace JinkoSolar, Trina Solar Co.Ltd(688599) , Risen Energy Co.Ltd(300118) ; ganancias reparación al alza batería enlace Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) ; fuerte rendimiento certeza de silicio enlace Tongwei Co.Ltd(600438) , oblea de silicio enlace TCL Central, Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) ; materiales auxiliares enlace Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) , Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) , Kbc Corporation Ltd(688598) , Anhui Xinbo Aluminum Co.Ltd(003038) La empresa lleva más de 20 años en el negocio de las obleas de silicio.
Riesgos: el progreso de la producción de silicio no es el esperado; el riesgo de la instalación fotovoltaica mundial no es el esperado; el riesgo de epidemias repetidas, la escalada de control; el riesgo de cambios políticos.
