Informes de los principales institutos de investigación bursátil de China, que minimizan la diferencia de información entre los inversores particulares y las instituciones y permiten a los inversores particulares conocer antes los cambios en los fundamentos de las empresas cotizadas.
Rendimiento del mercado
El índice general del sector de la alimentación y las bebidas descendió un 2,75% la semana pasada, situándose en el puesto 27 de los subsectores del nivel 1 de Shenwan, por detrás del índice CSI 300 en un 1,15% y del índice SSE Composite en un 2,24%. Entre los subsectores, otros alcoholes (-0,62%), atención sanitaria (-2,86%), productos aromatizados y fermentados (-1,89%), bebidas no alcohólicas (-1,97%), aperitivos (-1,17%), productos de panadería (-2,37%), productos cárnicos (0,78%), cerveza (0,50%), licores (-3,41%), productos lácteos (-1,09%), productos cárnicos fueron los que más aumentaron La cerveza subió, mientras que otras se mantuvieron a la baja.
Recomendaciones de inversión
Esta semana, el mercado estaba preocupado por el ritmo de reparación económica debido al debilitamiento de los objetivos económicos en la reunión del Politburó y al estrechamiento del espacio de política monetaria de China en el contexto de las subidas de los tipos de interés en el extranjero. Sin embargo, creemos que hay que tener en cuenta que 1) la dirección de la reparación del consumo no ha visto una tendencia de giro; 2) hay diferencias estructurales en las fluctuaciones económicas, el consumo sigue funcionando bien (el PMI de julio de procesamiento agroalimentario, alimentos y vino y té refinado de bebidas se encuentra todavía en el rango de expansión; la tasa social cero de junio de alimentos y bebidas mejoró significativamente) 3) el costo de las materias primas a granel certeza a la baja es fuerte.
Teniendo en cuenta que existe una cierta divergencia en los resultados del informe intermedio, sugerimos que se mantenga la certeza de la disposición de la prioridad a corto plazo y el optimismo a medio y largo plazo sobre la recuperación del consumo.
Productos populares: 1) placa de condimento: en general, hay un efecto de base baja, la dinámica final de la mejora mes a mes, los canales de restaurantes en el proceso de recuperación, optimista sobre el efecto de resonancia del futuro costo hacia abajo y la recuperación de la demanda. Busque el líder Foshan Haitian Flavouring And Food Company Ltd(603288) mejora de la cuota de mercado, 0 serie añadida de rendimiento de las ventas dinámicas; 2) sector de los productos lácteos: Q2 liderando los costos de consumo en más, diluir la tendencia de la competencia, desde una perspectiva a largo plazo se centran en la rentabilidad nuevos puntos, se centran en la nueva norma nacional para la leche en polvo y la mejora de inventario y la evolución del patrón de competencia de la industria del queso.
Recomendar el líder Inner Mongolia Yili Industrial Group Co.Ltd(600887) ; 3) sector de la cerveza: seguir recomendando el sector de la cerveza, de cara a la segunda mitad del próximo año, la industria de la cerveza se espera que continúe beneficiándose del auge de las ventas de temporada alta, la recuperación de la escena listo para beber y el alivio de la presión de los costos; 4) la industria de productos halógenos: desde junio el impacto de la epidemia se debilitó, la recuperación gradual del tráfico peatonal fuera de línea impulsará la reparación de los ingresos de una sola tienda, mientras que la epidemia aceleró las marcas pequeñas y medianas de la industria para despejar, la cabeza de la empresa para mantener un ritmo más rápido de la apertura de la tienda, las operaciones comerciales de la industria. El sector acelerará la cosecha de cuota de mercado cuando se recupere el entorno empresarial. La primera mitad de la valoración de la placa de nuevo a la baja de manera significativa, lo que refleja plenamente las expectativas del mercado pesimista, la corriente debe prestar atención a la disposición de los productos de salmuera placa de oportunidades.
Licor: 1) licor de gama alta / sub-alta: la incertidumbre en el abrazo de la prima de certeza: el mercado actual se espera la divergencia en el rendimiento y la perturbación epidémica de la doble prueba, se recomienda dar prioridad a la incertidumbre a corto plazo en el entorno de la prima de certeza, se centran en recomendar Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) (la más alta certeza, la perturbación es mínima), Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) (margen adecuado de seguridad), tema flexible recomienda centrarse en Shede; 2) licor regional. El proceso de recuperación sigue avanzando, los líderes regionales siguen resistiendo. Busque el crecimiento económico independiente en la provincia superpuesta en el dividendo de expansión de precios sub-prime, la mejora del nivel de gestión en Jiangsu, Anhui principales empresas de vino. Recomendar la certeza de rendimiento a medio plazo sigue siendo fuerte Yanghe, Anhui Gujing Distillery Company Limited(000596) , atención recomendada Anhui Yingjia Distillery Co.Ltd(603198) .
Datos clave del sector
En cuanto a los licores: el precio al por mayor de las cajas llenas y las botellas a granel de Maotai se situó esta semana en 3.125 y 2.765 yuanes, lo que supone una subida de 10 y 15 yuanes respectivamente respecto a la semana pasada. El precio del lote Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) se mantuvo estable en 965 RMB/botella, mientras que el precio del lote Guociao 1573 se mantuvo estable en 920 RMB/botella.
Alimentos: El 29 de julio, los precios del trigo eran de 3.083,33 RMB por tonelada, los del maíz de 2.812,94 RMB por tonelada y los de la soja de 5.872,11 RMB por tonelada. El 22 de julio, el precio del azúcar era de 5,85 RMB/kg. El 29 de julio, los precios de los lechones, la carne de cerdo y los cerdos eran de 22,85 RMB/kg, 29,57 RMB/kg y 25,25 RMB/kg, respectivamente. El 20 de julio, el precio de la leche cruda era de 4,12 RMB/kg y el precio de venta al público de la leche en polvo de marcas nacionales y extranjeras era de 219,10 RMB/kg y 268,40 RMB/kg respectivamente.
Noticias del sector
El 24 de julio, la conferencia de distribuidores de la marca Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) con el tema “Solid Officer Science as” se celebró en la sede principal de Chongqing y en 161 sedes de sucursales online de todo el país. En la reunión se reveló que Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) aclarará el tema estratégico de “fortalecer la marca, hacer mejores productos y ampliar el mercado” y trabajará en torno a “tres dioses, seis medidas, nueve relaciones y diez sistemas”.
El 28 de julio, la Oficina de Promoción del Desarrollo de la Industria de Licores de la ciudad de Luzhou publicó el “Informe de la primera mitad de 2022 de la operación de precios de licores de China”, a partir del índice de precios al por mayor de licores nacionales, la primera mitad de este año, el índice de precios al por mayor de licores nacionales aumentó pero no es fuerte, en comparación con el mismo período del año pasado sólo aumentó un 1,89%, inferior al 2,29% en 2021 y el 3,01% en 2020. La segunda mitad del año se espera que el control de la cantidad de vino famoso para apoyar el precio, los precios estables, los precios del vino local para digerir los aumentos de precios anteriores, el precio del vino base mostrará una tendencia estable ligeramente hacia arriba.
Liang Jian, observador de la industria alimentaria y vicepresidente de China Sugar Cloud Business, también propuso “seis nuevos” puntos de crecimiento para las empresas alimentarias chinas: 1) nuevos productos: crear nuevos productos activando las “necesidades humanas” 2) nuevos canales: de ” 3) Nueva marca: “mi marca” es mi maestro 4) Nueva comunicación: la transformación de la energía cinética de la emisión a la transmisión 5) Nueva tecnología: la tecnología hace que la comida sea mejor 6) Nueva organización: compartirá el trabajo, compartirá el dinero.
Advertencia de riesgo
Riesgo de prevención y control de epidemias a largo plazo en China; riesgo de incidentes graves de seguridad alimentaria.
