Informes de los principales institutos de investigación bursátil chinos para minimizar la diferencia de información entre los inversores particulares y las instituciones, lo que permite a los inversores particulares comprender antes los cambios fundamentales de las empresas cotizadas.
El índice de electrónica (Shenwan Level 1) subió la semana pasada, un 0,54%, superando al índice CSI 300 en 2,15 puntos porcentuales. De los subsectores, los secundarios de la electrónica de consumo fueron los que más subieron, un 4,21%. El mayor aumento en la industria de tres niveles es el de piezas y ensamblaje de electrónica de consumo, con un 4,37%. Recomendado para centrarse en la electrónica del automóvil, la fabricación de semiconductores y otras áreas, recomendado semiconductores de potencia, vehículos de nueva energía MCU y equipos de semiconductores y otra pista de auge.
Lo más destacado de la inversión.
Micron envió la primera NAND de 232 capas del mundo: En la actualidad, el primer nivel de fabricantes de memoria flash de capas apiladas de la competencia ha entrado en el campo de 200 + capas, Micron después de 176 capas de NAND es una vez más el primero en completar el estreno mundial de 200 + capas de NAND, consolidando su liderazgo tecnológico internacional. El rendimiento mejorado en términos de capacidad y velocidad de almacenamiento satisfará mejor la demanda de alta capacidad y baja latencia en la era del 5G, y la ventaja de Micron de ser el primero en los productos de capa 200+ le ayudará a aumentar aún más su cuota de mercado. Según las estadísticas de Yole y las previsiones de DRAMeXchange, la corriente principal del mercado está formada por productos de 128 y 176 capas. En la actualidad, el producto maduro de la principal empresa de almacenamiento de China, CK Storage, es de 128 capas. Creemos que, aunque la aparición de productos de más de 200 capas sustituirá gradualmente la cuota de mercado de los productos de 128 y 176 capas, teniendo en cuenta la baja cuota de CK Storage en el mercado internacional, su cuota de mercado de productos de 128 capas todavía tiene más margen de mejora junto con el aumento de la capacidad. Además, CK Storage cuenta con su exclusiva arquitectura Xtacking y, como empresa de reciente creación, está desarrollando y colocando activamente productos de capa superior, lo que se espera que reduzca aún más la brecha con las principales empresas internacionales en el futuro.
Apple, Intel, Qualcomm, STMicroelectronics, UMC, NXP, Texas Instruments publicó las últimas ganancias trimestrales: la electrónica de consumo: los teléfonos inteligentes aguas abajo, la demanda de terminales de PC es débil, el beneficio neto de Apple se redujo, pero su rendimiento de las ventas del iPhone es relativamente bueno, se recomienda prestar atención a la cadena de la industria de Apple de las empresas relacionadas; Intel por el PC y otros impactos del mercado del margen de beneficio bruto cayó bruscamente, la pérdida de beneficio neto. Creemos que la demanda de PC a corto plazo es difícil de recuperar; el rendimiento general de Qualcomm para lograr un alto crecimiento, la mayor fuente de ingresos relacionados con la telefonía móvil las ventas de chips aumentó un 59% interanual, sus productos cubren más teléfonos móviles de gama alta, creemos que los productos de gama alta en el campo de la electrónica de consumo y los nuevos productos todavía tienen la demanda estructural; campo de los semiconductores: STMicroelectronics, UMC, NXP, el rendimiento de Texas Instruments se reflejan en los vehículos de energía nueva aguas abajo En el sector de los semiconductores: ST, UMC, NXP y Texas Instruments reflejan la gran prosperidad de los vehículos de nueva energía, OLED y otros campos. A partir de la tasa de utilización de la capacidad y la situación de los pedidos de cada familia se puede ver la escasez global de la situación de la base se ha aliviado, pero la segunda mitad de los pedidos de cada empresa son todavía suficientes, la línea de producción están en estado completo. Se recomienda centrarse en el auge de las fases posteriores en el campo de la electrónica del automóvil y los equipos semiconductores.
El nivel de valoración de la industria entra gradualmente en el rango más bajo: el PE de la placa electrónica de SW (TTM) para 24,82 veces, significativamente menor que el nivel máximo de 88,11 veces en el ciclo de construcción de 4G.
La semana pasada, el rendimiento del sector de la electrónica ha repuntado: la semana pasada, la industria electrónica de Shenwan tuvo 384 acciones, con una subida de 264, una bajada de 115, y 5 planas, con una subida del 68,75%.
Factores de riesgo: riesgo de distribución epidémica; riesgo de fricciones comerciales; riesgo de que el desarrollo tecnológico no esté a la altura de las expectativas; riesgo de aumento de la competencia en el mismo sector.
