Los informes de los institutos de investigación de las principales empresas de corretaje chinas minimizan la diferencia de información entre los inversores particulares y las instituciones y permiten a los inversores particulares comprender antes los cambios fundamentales de las empresas cotizadas.
Las ofertas de compra de equipos de semiconductores en julio fueron superiores a las del año anterior. Seleccionamos algunas fábricas para hacer un seguimiento de las licitaciones y adjudicaciones de equipos de semiconductores. La muestra incluye principalmente a Hua Hong Semiconductor, Shanghai Huali, Yandong Micro, Jinghe Integration, Jaeta Semiconductor, Changjiang Storage, Jinhua Integration, etc. (véase el final de la primera sección para una lista detallada de la muestra), con datos procedentes de la plataforma de comercio electrónico para licitaciones de productos electromecánicos. En julio de 2022, las fábricas de la muestra que hemos contabilizado licitaron un total de 57 unidades de equipos de semiconductores y publicaron ofertas ganadoras por 91 unidades de equipos de semiconductores, lo que supone un aumento de las ofertas y las ofertas ganadoras de junio.
La continua expansión de Sekita Semiconductor le ha llevado a anunciar un mayor número de equipos ganados. En cuanto a las licitaciones ganadoras, en julio fueron Jita Semiconductor y Hua Hong Wuxi las principales fábricas que contribuyeron a las licitaciones de equipos, con Jita Semiconductor anunciando licitaciones ganadoras para todo tipo de equipos impulsadas por la expansión de su proyecto de línea de proceso de especialidad, mientras que Hua Hong Wuxi publicó un gran número de licitaciones ganadoras para equipos de hornos de difusión. Además, Yandong Microelectronics, Shanghai Hua Hong Li y Jinhua Integrated también han conseguido un pequeño número de equipos.
Las empresas de equipamiento de Wanye lograron avances al ganar licitaciones para múltiples tipos de equipos. En julio, algunas de las fábricas anunciaron las ofertas ganadoras de los equipos de deposición y grabado de películas finas. Además, Kaxinga también ganó 4 licitaciones de equipos de tratamiento térmico rápido. Las licitaciones ganadas en julio marcaron la formación gradual de la disposición de la plataforma de equipos semiconductores de Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) . En el campo de los equipos de limpieza, CEC 45 ganó la licitación de 3 equipos de limpieza para Yandong Microelectronics. En el ámbito del recubrimiento y el revelado, Kingsemi Co.Ltd(688037) y TEL ganaron cada uno una licitación para una máquina.
Los ingresos de ASML crecieron de forma constante y los pedidos en curso alcanzaron un nuevo máximo en los dos últimos años. ASML obtuvo unos ingresos de 5.430 millones de euros en el segundo trimestre de 2022 (por encima de los 5.130-5.300 millones de euros esperados en el primer trimestre), lo que supone un aumento del 35% interanual, volviendo a un ritmo de crecimiento más rápido. En el segundo trimestre se alcanzó un margen bruto del 49,1%, dentro del rango esperado anteriormente (49%-50%). Los envíos de EUV en el segundo trimestre alcanzaron las 12 unidades, lo que supone una importante recuperación con respecto al año anterior, impulsando un mejor crecimiento global de los ingresos.
Consejo de inversión: Se recomienda centrarse en empresas de plataformas de equipos como Naura Technology Group Co.Ltd(002371) y Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , así como en empresas líderes en nichos, como Tuojing Technology, Huahai Qingke, Kingsemi Co.Ltd(688037) , Shengmei Shanghai, etc.
Riesgo: La demanda no es la esperada, la competencia de la industria se intensifica, riesgo de fricción comercial.
