Informes de los principales institutos de investigación bursátil de China, que minimizan la diferencia de información entre los inversores particulares y las instituciones y permiten a los inversores particulares comprender antes los cambios fundamentales de las empresas cotizadas.
En el segundo trimestre de 2022 se produjo un aumento global de la posición de los fondos públicos en el sector de los equipos eléctricos. El valor de mercado total de las posiciones de los fondos públicos en el sector de equipos de energía es de unos 627000 millones de yuanes en el 2022T2, lo que corresponde al 19,1% de la posición de los fondos, un aumento de aproximadamente el 1,6% en comparación con el 2022T1. La proporción del sector de equipos de energía en el valor de mercado total de las acciones A es de aproximadamente el 10,2% a finales del 2022T2. La sobreponderación de los fondos públicos en el sector de los equipos de energía fue del 8,9%, lo que supone una mejora de aproximadamente el 0,6% con respecto al primer trimestre de 2022. Después de experimentar una breve perturbación de la epidemia en abril, los vehículos de nueva energía, la energía fotovoltaica, la energía eólica y otros auge de la industria de la nueva energía se inició una rápida reparación, desde mayo el sector de equipos de energía ha repuntado sustancialmente, los fondos de oferta pública en la posición de asignación del sector aumentó constantemente.
En el segundo trimestre, los fondos de oferta pública aumentaron ligeramente sus posiciones en equipos fotovoltaicos, baterías, equipos de energía eólica y placas de equipos de red. De la posición de fondos de cada subsector de la industria de equipos de energía, el ratio de posición de fondos de las baterías, los equipos fotovoltaicos, los equipos de energía eólica y los equipos de red en el segundo trimestre fue del 9,8%/7,8%/0,4%/0,9%, anillo +1,05%/+1,32%/+0,09%/+0,02%, respectivamente, en comparación con el primer trimestre. En general, el segundo trimestre los fondos públicos en todos los subsectores de la industria de equipos de energía han sido diferentes magnitudes de las posiciones, incluyendo el sector de equipos fotovoltaicos para aumentar las posiciones más grandes.
La concentración de posiciones en el sector de equipos de energía está ligeramente dispersa, y el valor de mercado de las veinte primeras posiciones largas del fondo alcanza el 81%. En el segundo trimestre de 2022, las cinco primeras/las diez primeras/las veinte primeras posiciones largas en el sector de equipos de energía tienen un valor de mercado total de 328900/424500/509200 millones de yuanes, lo que representa el 52,5%/67,7%/81,2% del total de posiciones del fondo en el sector de equipos de energía. En comparación con el 2022T1 -0,6%/+0,6%/-1,8% respectivamente, la concentración de las posiciones de los fondos públicos disminuyó ligeramente. Sin embargo, en general, las posiciones de los fondos de capital público en el sector de equipos de energía siguen concentrándose en las 20 primeras empresas cotizadas. Desde el punto de vista de los valores individuales, las cinco primeras empresas en el 2022T2 en cuanto a la proporción de posiciones añadidas por los fondos públicos fueron Longji Green Energy (+0,59%), Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) (+0,35%), Eve Energy Co.Ltd(300014) (+0,26%), Tongwei Co.Ltd(600438) (+0,25%) y TCL Central (+0,17%), mientras que las cinco primeras empresas con la mayor proporción de posiciones reducidas fueron Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) (- 0,31%), Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) (-0,25%), Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) (-0,23%), Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) (-0,13%) y Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) (-0,12%).
Resumen del mercado de esta semana: la 29ª semana de 2022 el rendimiento del sector de equipos eléctricos es plano
El sector de equipos de energía cayó un 1,2% esta semana, superando al índice CSI 300 en un 0,4%, siendo el sector de maquinaria eléctrica el que mejor se comportó (+3,7%) y los sectores de equipos de energía eólica (-3,2%) y baterías (-3,8%) se comportaron relativamente mal.
Seguimiento de la cadena industrial: los precios de la cadena industrial del litio se estabilizaron esta semana, los de la cadena industrial fotovoltaica subieron
Litio: Los precios de los materiales catódicos, los materiales anódicos, el electrolito y el diafragma de proceso húmedo se han estabilizado esta semana. En cuanto a los metales de primera línea, los precios del carbonato de litio subieron ligeramente, mientras que los del cobalto electrolítico y el níquel electrolítico bajaron.
Fotovoltaica: Los precios del silicio, las obleas, las células y los módulos subieron en mayor o menor medida esta semana. La demanda en el extranjero sigue mejorando, la política de China para promover proyectos a gran escala para acelerar la construcción, los precios de la cadena de la industria tienen un fuerte apoyo, para poner gradualmente en el tercer trimestre la capacidad de producción de silicio instalado se espera que acelere el crecimiento.
Riesgos: cambios en la política de la industria energética, cuellos de botella en la cadena de suministro que provocan una demanda inferior a la prevista, aumento de la competencia en el mercado que provoca un descenso de la rentabilidad del sector, etc.
