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Anuncio especial sobre los riesgos de inversión de la oferta pública inicial de acciones
Patrocinador (suscriptor principal).
(en adelante “Meishi Technology”, “Emisor” o “Empresa”) oferta pública inicial de no más de 25,00 millones de RMB La solicitud para la oferta pública inicial de no más de 25,00 millones de acciones ordinarias (acciones A) de RMB (la “Oferta”) ha sido aprobada por la Comisión Reguladora de Valores de China (la “CSRC”) bajo el permiso SFC nº [2022] 1035.
El Emisor y Minsheng Securities Company Limited (“Minsheng Securities”, el “Suscriptor Principal” o el “Patrocinador (Suscriptor Principal)”) han negociado y determinado que el número total de acciones a emitir es de 2.500,00. (en lo sucesivo, “Minsheng Securities”, el “Suscriptor Principal” o el “Patrocinador”). La emisión se llevará a cabo el 28 de julio de 2022 (día T) a través del sistema de negociación de la Bolsa de Shenzhen y de la plataforma electrónica de la emisión offline, respectivamente.
En particular, el Emisor y el Patrocinador (Colocador Principal) desean llamar la atención de los inversores sobre lo siguiente.
(I) Se aconseja a los inversores que se centren en el proceso de emisión, la suscripción y el pago en línea y fuera de línea, y la enajenación de las acciones abandonadas, como se indica a continuación.
1. El emisor y el patrocinador (suscriptor principal) han negociado el precio de emisión de 21,71 RMB por acción sobre la base de los resultados de la investigación preliminar, teniendo en cuenta factores como los fundamentos del emisor, el sector, las condiciones del mercado, los niveles de valoración de empresas comparables, los requisitos de captación de fondos y los riesgos de suscripción.
Se invita a los inversores a realizar suscripciones online y offline a este precio el 28 de julio de 2022 (día T) sin pagar el capital de suscripción. El día de suscripción de la emisión fuera de línea y el día de suscripción en línea son ambos el 28 de julio de 2022 (día T), donde el horario de suscripción fuera de línea es de 09:30 a 15:00 y el horario de suscripción en línea es de 09:15 a 11:30 y de 13:00 a 15:00.
2. El emisor y el promotor (suscriptor principal), basándose en los resultados de la consulta inicial tras eliminar las cotizaciones no válidas, clasificarán las cotizaciones de todos los objetivos de colocación que hayan participado en la consulta inicial por orden de mayor a menor precio de suscripción, de menor a mayor cantidad de suscripción al mismo precio de suscripción, y de última a primera hora de suscripción al mismo precio de suscripción a la misma cantidad de suscripción, y eliminarán las cotizaciones de los objetivos de colocación más altas. A continuación, el precio de emisión se determinará mediante negociación en función de las restantes cotizaciones y del número de suscripciones que se realicen. Cuando el precio de cotización más alto sea el mismo que el precio de emisión determinado, no se excluirán más cotizaciones a ese precio y el ratio de exclusión será inferior al 10%. La parte excluida no participará en la suscripción fuera de línea.
3. Los inversores en línea deberán manifestar su propia intención de suscribir nuevas acciones y no confiar a una sociedad de valores la facultad exclusiva de realizar suscripciones en su nombre.
4. Los inversores fuera de línea pagarán los fondos de suscripción de las nuevas acciones en su totalidad y de manera oportuna antes de las 16:00 horas del 1 de agosto de 2022 (T+2) de acuerdo con el precio de emisión final determinado y el número de acciones que se les asigne de acuerdo con el “Anuncio de los resultados preliminares de la adjudicación de la oferta pública inicial de acciones de Guangdong Meishi Technology Co.
Después de ganar la lotería de las nuevas acciones, los inversores en línea deben cumplir sus obligaciones de liquidación de fondos de acuerdo con el “Anuncio de los resultados de la lotería en línea para la oferta pública inicial de acciones de Guangdong Meishi Technology Co.
Las acciones perdidas por los inversores offline y online serán suscritas por el promotor (lead underwriter).
5. En caso de que el número total de acciones suscritas por los inversores fuera de línea y en línea sea inferior al 70% de la oferta pública, el emisor y el patrocinador (suscriptor principal) suspenderán la oferta y revelarán las razones de la suspensión y los acuerdos posteriores.
6. Si un inversor fuera de línea válidamente cotizado no participa en la suscripción o si un inversor fuera de línea al que se le ha asignado la colocación inicial no paga el importe de la suscripción en su totalidad y en el momento oportuno, se considerará que está en mora y asumirá la responsabilidad por la mora. En caso de que un inversor en línea no realice el pago completo después de haber ganado la lotería por un total de tres veces dentro de 12 meses consecutivos, se le prohibirá participar en la suscripción en línea de nuevas acciones, recibos de depósito, bonos convertibles y bonos canjeables durante un período de seis meses (calculado sobre la base de 180 días naturales, incluido el día siguiente) a partir del día después de que el participante en la liquidación haya declarado por última vez su renuncia a la suscripción.
(II) Cualquier decisión u opinión emitida por la CSRC u otros departamentos gubernamentales en relación con esta cuestión no implica un juicio material o una garantía del valor de inversión de las acciones del emisor o del rendimiento para los inversores. Cualquier afirmación contraria es una falsa representación. Se aconseja a los inversores que sean conscientes de los riesgos de la inversión, que juzguen cuidadosamente el carácter razonable del precio de la emisión y que tomen decisiones de inversión racionales.
(III) Los inversores que pretendan participar en la suscripción de la Oferta deben leer atentamente el “Resumen del folleto de la Oferta Pública Inicial de Guangdong Meishi Technology Company Limited” publicado en China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, Securities Times y Securities Daily el 19 de julio de 2022 y el folleto divulgado en el sitio web de información de Juchao (www.cn.info.com.cn.). La empresa también ha publicado el “Resumen del folleto de oferta pública inicial de Guangdong Meishi Technology Co. El emisor está sujeto a cambios políticos, económicos, industriales y de gestión, y cualquier riesgo de inversión que se derive de ellos será asumido por el inversor.
(Ⅳ) No existe ninguna restricción de circulación ni acuerdo de bloqueo para las acciones de esta Oferta, que comenzarán a circular a partir de la fecha de cotización y negociación en la Bolsa de Valores de Shenzhen (en adelante, “SZSE”). Se aconseja a los inversores que sean conscientes de los riesgos de inversión derivados del aumento del número de acciones en circulación el primer día de cotización.
(V) El emisor y el patrocinador (suscriptor principal) han negociado el precio de emisión de 21,71 RMB por acción sobre la base de los resultados de la investigación preliminar, teniendo en cuenta factores como los fundamentos del emisor, el sector, las condiciones del mercado, los niveles de valoración de empresas comparables, los requisitos de captación de fondos y los riesgos de suscripción.
1. La relación P/E correspondiente al precio de emisión de 21,71 RMB/acción es la siguiente
(1) 22,99 veces (beneficio por acción calculado sobre la base del beneficio neto atribuible a los propietarios de la empresa matriz en 2021 antes y después de la deducción de los beneficios o pérdidas no recurrentes auditados por una empresa de contabilidad de acuerdo con las normas de contabilidad de la RPC, dividido por el capital social total después de la emisión)
(2) 17,24 veces (beneficio por acción calculado sobre la base del beneficio neto atribuible a los propietarios de la empresa matriz en 2021 antes y después de la deducción de las ganancias y pérdidas extraordinarias auditadas por una empresa de contabilidad de acuerdo con las normas de contabilidad de la RPC, dividido por el capital social total antes de la Emisión).
2. De acuerdo con las Directrices de Clasificación Industrial para Empresas Cotizadas (revisadas en 2012) de la CSRC, el sector al que pertenece la Sociedad es “C39 Fabricación de Ordenadores, Comunicaciones y Otros Equipos Electrónicos”, y a 22 de julio de 2022, la relación precio-beneficio estática media de un mes del sector publicada por CSI Index Co. A 22 de julio de 2022, la relación precio-beneficio estática media de este sector para el último mes publicada por China Securities Index Co.
Los niveles de PER de empresas comparables con un alto grado de similitud comercial con la Compañía son los siguientes.
Código de la acción Nombre corto de la acción 20 días de negociación antes del 22 de julio de 20222021 Precio de cierre por acción en 2021 (incluido el día actual) (RMB/acción) Ganancia (RMB/acción) Ratio P/E estático
Beijing Tricolor Technology Co.Ltd(603516) Beijing Tricolor Technology Co.Ltd(603516) 12.01 0.357533.61
Wuhan Xingtu Xinke Electronics Co.Ltd(688081) Wuhan Xingtu Xinke Electronics Co.Ltd(688081) 21.06 -0.6915 –
Suzhou Keda Technology Co.Ltd(603660) Suzhou Keda Technology Co.Ltd(603660) 5.39 0.076370.70
Valor medio 52,16
Fuente: Hithink Royalflush Information Network Co.Ltd(300033) , datos a 22 de julio de 2022
Nota 1: Cualquier diferencia de redondeo en el cálculo del ratio P/E se debe al redondeo; Nota 2: El beneficio por acción se calcula sobre la base del menor de los beneficios netos auditados atribuibles a los accionistas de la sociedad matriz antes y después de los beneficios o pérdidas no recurrentes del año 2021; Nota 3: El beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz antes y después de los beneficios o pérdidas no recurrentes del año 2021 es negativo, por lo que no se incluye en el cálculo del valor medio.
El precio de emisión de 21,71 RMB por acción corresponde a un ratio P/E diluido de 22,99 veces en 2021, que es inferior al ratio P/E medio de empresas cotizadas comparables y al ratio P/E estático medio del sector en el último mes. El emisor y el patrocinador (suscriptor principal) desean recordar a los inversores que deben prestar atención a los riesgos de la inversión, juzgar cuidadosamente la razonabilidad del precio de la emisión y tomar decisiones de inversión racionales.
3. Se recuerda a los inversores que deben prestar atención a la discrepancia entre el precio de la emisión y la cotización de los inversores fuera de línea, como se detalla en el documento “Guangdong Meishi Technology Co. Anuncio de la oferta pública inicial de acciones”.
El emisor y el patrocinador (suscriptor principal) determinarán el precio de emisión en función de los resultados de la investigación preliminar, teniendo en cuenta factores como los fundamentos del emisor, el sector, las condiciones del mercado, los niveles de valoración de empresas comparables, las necesidades de captación de fondos y los riesgos de suscripción. Se considerará que todo inversor que participe en la suscripción ha aceptado el precio de emisión; si tiene alguna objeción al método de fijación de precios y al precio de emisión, se le aconseja que no participe en la emisión.
5. Existe el riesgo de que la emisión caiga por debajo del precio de emisión después de la cotización. Los inversores deben ser plenamente conscientes de los factores de riesgo que entraña el mercado de precios, ser conscientes de que el precio de emisión puede caer por debajo del precio de emisión después de la cotización, concienciarse de los riesgos, reforzar el concepto de inversión de valor y evitar la especulación ciega, ya que el regulador, el emisor y el patrocinador (colocador principal) no pueden garantizar que el precio de emisión no caerá por debajo del precio de emisión después de la cotización.
(VI) El emisor tiene la intención de utilizar los ingresos para invertir 495590.500 RMB para esta emisión. Si la emisión tiene éxito, se espera que los ingresos totales que obtenga el emisor sean de 542750.000 RMB y que los ingresos netos sean de 495590.500 RMB, una vez deducidos los gastos de emisión (sin IVA) de 47.159500 RMB. Existe el riesgo de que un aumento sustancial del tamaño de los activos netos como resultado de la emisión de ingresos tenga un impacto material en el modelo de producción y explotación, la capacidad de gestión y control de riesgos, la posición financiera, la rentabilidad y los intereses a largo plazo de los accionistas del emisor.
(Ⅶ) La suscripción de la emisión, cualquier objeto de colocación sólo puede elegir uno de la emisión fuera de línea o la emisión en línea para la suscripción, que participaron en la oferta de cotización inicial, independientemente de si se trata de una “oferta válida” no se les permite participar en la suscripción en línea; un solo inversor sólo puede utilizar una cuenta calificada para la suscripción, cualquier suscripción contraria a las disposiciones anteriores no será válida. Toda suscripción contraria a las disposiciones anteriores será nula.
(Ⅷ) Tras el cierre de esta emisión, las acciones cotizarán y se negociarán públicamente en la Bolsa de Shenzhen, previa aprobación de la misma. Si no se obtiene dicha aprobación, las acciones de esta emisión no cotizarán y el emisor devolverá las acciones a los inversores que participaron en la suscripción al precio de emisión más los intereses de los depósitos bancarios correspondientes al mismo periodo.
(Ⅸ) Todas las acciones del Emisor serán negociables en el momento de su cotización. Las acciones de esta emisión no están sujetas a ningún período de bloqueo y las acciones anteriores a esta emisión están sujetas a un período de bloqueo. Los detalles de los compromisos de bloqueo y los acuerdos sobre el período de bloqueo pertinentes se exponen en el Folleto. El mencionado acuerdo de venta restringida de acciones es un compromiso voluntario asumido por los accionistas correspondientes, de acuerdo con las leyes y reglamentos pertinentes, basado en las necesidades de gobierno del emisor y en la estabilidad de su funcionamiento y gestión.
(X) Se aconseja a los inversores que sean conscientes del riesgo de que el emisor y el patrocinador (colocador principal) negocien la suspensión de la emisión en caso de que se den las siguientes circunstancias
1. el número total real de suscripciones sin conexión no alcanza el número inicial de números sin conexión.
2. el número total de acciones suscritas por los inversores offline y online es inferior al 70% del número de acciones de la oferta pública.
3, si las suscripciones en línea son insuficientes y la parte no suscrita se reasigna a los inversores fuera de línea, los inversores fuera de línea no se suscriben en su totalidad
4. si, en el transcurso del proceso de suscripción de la emisión, se sospecha que hay violaciones de la ley o circunstancias inusuales y la CSRC ordena la suspensión de la emisión.
5. cuando se produzcan asuntos significativos posteriores a la reunión durante el proceso de emisión del emisor que afecten a la misma.
En caso de que se produzca lo anterior, el emisor y el patrocinador (suscriptor principal) ponen en marcha medidas para suspender la emisión y hacen pública la información sobre los motivos de la suspensión y los acuerdos posteriores. Tras la suspensión de la emisión, el emisor y el patrocinador (suscriptor principal) volverán a lanzar la emisión en el momento oportuno tras presentarla ante la CSRC durante el periodo de validez de los documentos de aprobación de la emisión.
(xi) Este anuncio especial sobre los riesgos de inversión no garantiza la revelación de todos los riesgos de inversión de la Emisión. Se aconseja a los inversores que comprendan plenamente las características del mercado de valores y los riesgos que conlleva, que evalúen racionalmente su propia tolerancia al riesgo y que tomen una decisión independiente sobre la conveniencia de participar en la Emisión en función de su propia solidez económica y su experiencia de inversión.
Emisor: Guangdong Meishi Technology Company Limited Patrocinador (principal asegurador): Minsheng Securities Company Limited 27 de julio de 2022
