El Centro de Investigación ofrece la información más completa sobre los anuncios de las empresas que cotizan en bolsa en Shanghái y Shenzhen, los últimos anuncios de cada empresa china que cotiza en bolsa, el análisis en profundidad de los últimos cambios y los asuntos importantes de las empresas que cotizan en bolsa. Minimiza la diferencia de información entre los inversores particulares y las instituciones, y permite a los inversores particulares comprender antes los cambios fundamentales de las empresas cotizadas.
Oferta pública inicial de acciones y cotización en el GEM Anuncio de la emisión
Patrocinador (Suscriptor principal): Haitong Securities Company Limited(600837)
Nota especial
(en lo sucesivo “Cryco”, “Emisor” o “Sociedad”) de acuerdo con las Normas que regulan la emisión y suscripción de valores (Orden de la Comisión Reguladora de Valores [ nº 144], en lo sucesivo las “Normas”). (en lo sucesivo, las “Medidas Administrativas”), las “Medidas para la Administración del Registro de la Oferta Pública Inicial de Acciones en el GEM (para su aplicación a modo de prueba)” (Orden de la SFC [nº 167]), las “Disposiciones Especiales sobre la Emisión y Suscripción de Valores para la Oferta Pública Inicial en el GEM” (Anuncio de la SFC [2021] nº 21), la “Bolsa de Shenzhen Normas de aplicación para la emisión y suscripción de valores para la oferta pública inicial en el GEM (revisión de 2021) (SZSE [2021] n.º 919, en lo sucesivo las “Normas de aplicación”), Normas de aplicación para la oferta en línea de acciones para la oferta pública inicial en el mercado de Shenzhen (SZSE [2018] n.º 279, en lo sucesivo las (las “Normas de aplicación de la oferta en línea”), el Código de suscripción de la oferta pública inicial de acciones en el marco del sistema de registro (CSECFA [2021] n.º 213), las Normas de adjudicación de la oferta pública inicial de acciones (CSECFA [2018] n.º 142) y las normas pertinentes de la Bolsa de Shenzhen (en lo sucesivo, ” Las normas pertinentes de la Bolsa de Valores de Shenzhen (en lo sucesivo, “SZSE”) y las últimas directrices operativas para la emisión y la cotización de acciones en el GEM.
La Oferta en línea se llevará a cabo a través del sistema de negociación de la Bolsa de Shenzhen mediante la fijación de precios de la Oferta sobre la base de la suscripción del valor de mercado. Se aconseja a los inversores en línea que lean detenidamente este anuncio y las normas de aplicación de la Oferta en línea emitidas por la Bolsa de Shenzhen.
Se pide a los inversores que se centren en el proceso de emisión, la suscripción y el pago en línea, la eliminación de las acciones abandonadas, etc.
1, esta emisión adopta la suscripción en línea por valor de mercado a los inversores públicos la fijación de precios directa de la emisión (en lo sucesivo, “emisión en línea”), todas las acciones a través de la emisión en línea a los inversores públicos, sin cotización y adjudicación fuera de línea.
2. El Emisor y Haitong Securities Company Limited(600837) (en adelante, el “Patrocinador (Suscriptor Principal)” o ” Haitong Securities Company Limited(600837) “) han tenido en cuenta el sector en el que se encuentra el Emisor, las condiciones del mercado, el nivel de valoración de las empresas cotizadas del mismo sector, los requisitos de captación de fondos y los riesgos de suscripción, etc., y han negociado la emisión. Inversores
Se ruega a los inversores que suscriban a este precio el 26 de julio de 2022 (día T) a través del sistema de negociación de la Bolsa de Shenzhen mediante la suscripción en línea a valor de mercado, sin pagar el capital de suscripción. El día de suscripción en línea es el 26 de julio de 2022 (día T), y el horario de suscripción en línea es de 9:15 a 11:30 y de 13:00 a 15:00.
3. Los inversores en línea deben expresar su intención de suscripción de forma independiente y no deben confiar a una sociedad de valores la autoridad exclusiva para realizar suscripciones de nuevas acciones en su nombre.
4, los inversores en línea que han ganado la lotería de las nuevas acciones, deben realizar sus obligaciones de liquidación de fondos de acuerdo con el “Anuncio de los resultados de la lotería de la emisión de precios en línea de la oferta pública inicial de acciones y la cotización en el mercado de empresas en crecimiento de Suzhou Fast Photovoltaic Electronics Co. El inversor será responsable de las consecuencias y de las responsabilidades legales que se deriven de ello. El pago del inversor estará sujeto a la normativa pertinente de la sociedad de valores del inversor.
5. Las acciones perdidas por los inversores online serán suscritas por el promotor (lead underwriter). En caso de que el número total de acciones suscritas por los inversores en línea sea inferior al 70% de la oferta pública, el emisor y el patrocinador (suscriptor principal) suspenderán la emisión de nuevas acciones y harán públicos los motivos de la suspensión y los acuerdos posteriores.
6. En caso de que un inversor en línea no haya efectuado el pago completo después de haber ganado la lotería por un total de 3 veces dentro de 12 meses consecutivos, no se le permitirá participar en la suscripción en línea de nuevas acciones, recibos de depósito, bonos convertibles y bonos canjeables durante 6 meses (calculados sobre la base de 180 días naturales, incluido el día siguiente) a partir del día después de que el participante en la liquidación haya declarado por última vez su renuncia a la suscripción.
7. El Emisor y el Patrocinador (Suscriptor Principal) recuerdan solemnemente a los inversores que deben prestar atención a los riesgos de la inversión e invertir racionalmente, por lo que les rogamos que lean atentamente el “Anuncio especial sobre los riesgos de la inversión de la oferta pública inicial de acciones y la cotización en el GEM de Suzhou Crye Photovoltaic Electronics Co. Comprenda plenamente los riesgos del mercado y participe en esta OPV con precaución.
8. El emisor y el patrocinador (suscriptor principal) se comprometen a que no haya asuntos posteriores a la reunión que afecten a esta emisión.
Advertencia sobre la valoración y el riesgo de inversión
1. De acuerdo con las Directrices de Clasificación de la Industria para las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012) de la Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, “CSRC”), Crye-Leike Electronics se encuentra en la industria de “Fabricación de Maquinaria y Equipos Eléctricos” (C38). El último ratio P/E estático de un mes de la industria de fabricación de maquinaria y equipos eléctricos (C38) publicado por CSI Index Co., Ltd. es de 36,92 veces (a fecha de 21 de julio de 2022 (T-3)), que se aconseja consultar a los inversores a la hora de tomar decisiones. El precio de emisión de 34,84 RMB por acción corresponde a una relación P/E diluida de 36,07 veces del menor de los beneficios netos antes y después de deducir las ganancias y pérdidas no recurrentes para 2021, que es inferior a la última relación P/E estática de un mes del sector publicada por China Securities Index Co. El Emisor y el Patrocinador (Colocador Principal) desean llamar la atención de los inversores sobre los riesgos de la inversión, juzgar cuidadosamente la razonabilidad del precio de la emisión y tomar decisiones racionales de inversión.
Los inversores deben comprender plenamente los riesgos de invertir en OPI y en el mercado GEM, estudiar cuidadosamente los riesgos divulgados en el folleto del emisor y considerar plenamente los factores de riesgo y participar en esta OPI con precaución.
2. El emisor emitirá 16,00 millones de acciones nuevas y no habrá transferencia de acciones antiguas en esta emisión. El importe de los fondos necesarios para el proyecto de captación de fondos del emisor es de 331923.000 RMB. Sobre la base del precio de emisión de 34,84 RMB por acción, el emisor espera recaudar unos ingresos brutos de 557440.000 RMB. Tras deducir los gastos de emisión estimados de aproximadamente 62.337400 RMB (sin IVA), se espera que los ingresos netos sean de aproximadamente 495126.000 RMB, que se utilizarán para fines relacionados con la actividad principal de la empresa. Existe el riesgo de que el modelo de producción y explotación del emisor, la capacidad de gestión y control de riesgos, la situación financiera, la rentabilidad y los intereses a largo plazo de los accionistas se vean afectados de forma significativa por el aumento sustancial del tamaño del patrimonio neto como consecuencia de la emisión de los ingresos.
3. Existe el riesgo de que la rentabilidad del emisor se vea afectada negativamente o de que el rendimiento de los activos netos del emisor descienda de forma significativa si el emisor no utiliza los ingresos de forma adecuada o si su negocio no crece en paralelo a corto plazo, lo que provocaría un ajuste a la baja del nivel de valoración del emisor y una caída del precio de las acciones, causando así pérdidas de inversión a los inversores.
Notas importantes
1. La solicitud de oferta pública inicial de acciones ordinarias en RMB (acciones A) (en adelante “la Oferta”) de Crye-Leike Electronics ha sido examinada y aprobada por el Comité de Cotización GEM de la Bolsa de Shenzhen y ha sido aprobada para su registro por la Comisión Reguladora de Valores de China (Licencia SFC [2022] nº 927). El patrocinador (principal suscriptor) de la Emisión es Haitong Securities Company Limited(600837) . La abreviatura de las acciones del emisor es “Cryo Electronics” y el código de la acción es “301278”, que se utiliza para la suscripción en línea de esta emisión. Las acciones de esta emisión están destinadas a cotizar en el GEM Board de la Bolsa de Shenzhen. De acuerdo con las Directrices de Clasificación Industrial para Empresas Cotizadas (Revisión 2012) de la Comisión Reguladora de Valores de China, la industria a la que pertenece Crydom Electronics es la de “Fabricación de Maquinaria y Equipos Eléctricos (C38)”.
2. El emisor y el patrocinador (lead underwriter) han negociado el número de acciones a emitir, que es de 1.600,00 millones de acciones, lo que representa el 25% del número total de acciones de la empresa tras la emisión. De ellas, 1.600,00 millones de acciones se emitieron en línea, lo que supone el 100,00% del total de acciones emitidas. El capital social total tras esta oferta pública es de 64.000000 acciones. Todas las acciones de la emisión son nuevas y no se transferirán las antiguas. No hay restricciones de circulación ni acuerdos de bloqueo para las acciones emitidas. 3. El emisor y el patrocinador (suscriptor principal), tras tener en cuenta factores como el sector en el que se encuentra el emisor, las condiciones del mercado, el nivel de valoración de las empresas cotizadas del mismo sector, los requisitos de captación de fondos y los riesgos de suscripción, negociaron y determinaron que el precio de emisión de la emisión en línea fuera de 34,84 RMB por acción. La relación P/E correspondiente a este precio es la siguiente
(1) 27,05 veces (beneficio por acción calculado sobre la base del beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz después de las ganancias y pérdidas extraordinarias auditadas por una empresa de contabilidad de acuerdo con las normas de contabilidad de la RPC para el año 2021 dividido por el capital social total antes de la emisión)
(2) 25,79 veces (beneficio por acción calculado sobre la base del beneficio neto antes de las ganancias y pérdidas extraordinarias atribuibles a los accionistas de la sociedad matriz auditada por una empresa de contabilidad de acuerdo con las normas de contabilidad de la RPC para el año 2021 dividido por el capital social total antes de la emisión)
(3) 36,07 veces (beneficio por acción calculado sobre la base del beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz para el año 2021 después de las ganancias y pérdidas extraordinarias auditadas por una empresa de contabilidad de acuerdo con las normas de contabilidad de la RPC, dividido por el capital social total después de la emisión)
(4) 34,38 veces (beneficio por acción calculado sobre la base del beneficio neto antes de las ganancias y pérdidas extraordinarias atribuibles a los accionistas de la sociedad matriz auditada por una empresa de contabilidad de acuerdo con las normas de contabilidad de la RPC para el año 2021 dividido por el capital social total después de esta emisión).
La relación P/E correspondiente a este precio no deberá superar 36,92 veces la última media de un mes de la relación P/E estática del sector publicada por China Securities Index Co. (a 21 de julio de 2022 (día T-3)).
4、Cuestiones importantes de la emisión en línea
El periodo de suscripción en línea para este número es: 26 de julio de 2022 (día T) 9:15-11:30, 13:00-15:00. Las personas físicas deben tener abiertos los privilegios de negociación en el mercado GEM (excepto los prohibidos por las leyes y reglamentos nacionales) de acuerdo con las “Medidas de gestión de la idoneidad de los inversores de la Bolsa de Valores de Shenzhen (revisadas en 2020)”. Los inversores en línea deben expresar su propia intención de suscribir nuevas acciones y no deben confiar a una sociedad de valores la plena autoridad para realizar suscripciones en su nombre.
Los inversores determinarán su cuota de suscripción en línea en función del valor de mercado de sus acciones A no restringidas y de sus recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen (“Valor de mercado”), calculado sobre la base del valor de mercado diario medio de las participaciones del inversor durante los 20 días de negociación (incluidos los días T-2) anteriores al 22 de julio de 2022 (día T-2), con la correspondiente cuenta de valores del inversor Si la cuenta de valores pertinente del inversor lleva abierta menos de 20 días de negociación, el valor medio diario de mercado de las participaciones del inversor se calculará sobre la base de 20 días de negociación. Si un inversor tiene varias cuentas de valores, el valor de mercado de varias cuentas de valores se calculará conjuntamente. El valor de mercado de la cuenta de valores pertinente del inversor se calcula como el producto del número de acciones de la cuenta de valores del inversor incluidas en el cálculo del valor de mercado y el precio de cierre correspondiente. La cuota de suscripción en línea se determinará en función del valor de mercado que posea el inversor. Los inversores que posean un valor de mercado igual o superior a 10.000 RMB sólo podrán participar en la suscripción de la OPV. Cada unidad de suscripción es de 500 acciones y el número de acciones a suscribir debe ser de 500 acciones o un múltiplo entero de las mismas, pero el volumen máximo de suscripción no debe superar la milésima parte del número de acciones a emitir en línea, es decir, no más de 16.000 acciones, y no debe superar el límite superior de la cuota de suscripción calculada por valor de mercado. Si el volumen de suscripción supera la cuota de suscripción en línea calculada por valor de mercado, la China Securities Clearing Corporation, Shenzhen Branch invalidará el exceso. Si el número de suscripciones supera el límite máximo, el sistema de negociación de la Bolsa de Shenzhen revocará automáticamente las suscripciones como no válidas.
Durante el tiempo de suscripción, los inversores rellenarán la hoja de pedido según la comisión para comprar acciones al precio de emisión determinado. Una vez declarada, la orden no puede ser retirada.
Los inversores sólo pueden utilizar una cuenta de valores para participar en la oferta pública de acciones en línea para su suscripción. Si un mismo inversor utiliza varias cuentas de valores para participar en la misma OPV, y si el inversor utiliza la misma cuenta de valores para participar en la misma OPV varias veces, la primera suscripción del inversor será una suscripción válida y el resto de las suscripciones no serán válidas. Si un inversor tiene varias cuentas de valores, el valor de mercado de las mismas se calculará conjuntamente. El principio para confirmar que varias cuentas de valores son propiedad del mismo inversor es que el “nombre del titular de la cuenta” y el “número de documento de identificación válido” en los datos de registro de la cuenta de valores sean los mismos. La información de registro de la cuenta de valores se basa en el final del día T-2.
El valor de mercado de la cuenta de valores de crédito de los clientes de financiación y de financiación se consolidará en el valor de mercado que tiene el inversor, y el valor de mercado de la cuenta de valores de la transferencia de valores garantizados de la sociedad de valores se consolidará en el valor de mercado que tiene la sociedad de valores.
5. Pago en línea del inversor
Después de ganar la lotería de las nuevas acciones, el inversor deberá realizar el pago de acuerdo con el Anuncio de Resultados de la Lotería en Línea anunciado el 28 de julio de 2022 (T+2), y el inversor en línea deberá cumplir con las regulaciones pertinentes de la compañía de valores del inversor al realizar el pago. El inversor será responsable de las consecuencias y de las responsabilidades legales que se deriven de ello.
Si un inversor en línea no realiza el pago completo después de haber ganado la lotería por un total de tres veces dentro de 12 meses consecutivos, no se le permitirá participar en la suscripción en línea de nuevas acciones, recibos de depósito, bonos convertibles y bonos canjeables dentro de los seis meses (calculados sobre la base de 180 días naturales, incluido el día siguiente) a partir del día siguiente a la última declaración de abandono de la suscripción por parte del participante en la liquidación. 6、Para conocer los detalles de la posible suspensión de esta emisión, consulte “IV. Suspensión de la emisión”.
7、El público
