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Oferta pública inicial de acciones y cotización en el GEM
Anuncio de emisión
Patrocinador (Suscriptor principal): China International Capital Corporation Limited(601995)
Nota especial
Hangzhou Guangli Microelectronics Co. Medidas para la administración del registro de la oferta pública inicial de acciones en el GEM (para su aplicación a modo de prueba)" (Orden de la SFC [nº 167]), "Disposiciones especiales sobre la emisión y suscripción de valores para la oferta pública inicial en el GEM" (Anuncio de la SFC [2021] nº 21, en lo sucesivo denominadas "Disposiciones especiales"), emitidas por la Bolsa de Shenzhen ( ("SZSE") promulgando las Reglas de Implementación para la Emisión y Suscripción de Valores para la Oferta Pública Inicial en el GEM de la Bolsa de Valores de Shenzhen (Revisión 2021) (SZSE Shang [2021] No. 919, en lo sucesivo las "Reglas de Implementación de la Emisión Inicial") (en lo sucesivo, las "Normas de aplicación de la oferta subrepticia"), el "Código para la suscripción de ofertas públicas iniciales en el marco del sistema de registro" (CSECFA [2021] nº 213) y las "Normas para la gestión de los inversores subrepticios en las ofertas públicas iniciales en el marco del sistema de registro" emitidas por la Asociación de Valores de China (en lo sucesivo, la "Asociación de Valores"). (en lo sucesivo, las "Normas para la gestión de los inversores fuera de la red en las ofertas públicas iniciales en el marco del sistema de registro" (CSECFA [2021] n.º 213), las "Normas para la gestión de los inversores fuera de la red en las ofertas públicas iniciales en el marco del sistema de registro" (CSECFA [2018] n.º 142) y otras disposiciones pertinentes emitidas por la Asociación de la Industria de Valores (en lo sucesivo, la "Asociación de la Industria de Valores"), así como las normas pertinentes de la Bolsa de Shenzhen y las últimas directrices operativas. La empresa realizará una oferta pública inicial de sus acciones y cotizará en el GEM de acuerdo con las disposiciones pertinentes de la Bolsa de Shenzhen y las últimas directrices de funcionamiento. China International Capital Corporation Limited(601995) (en adelante " China International Capital Corporation Limited(601995) " o "Patrocinador (Suscriptor Principal)") actuó como Patrocinador (Suscriptor Principal) de la Oferta.
La consulta preliminar y la suscripción fuera de línea de la emisión se llevarán a cabo a través de la plataforma electrónica para la emisión fuera de línea de la Bolsa de Valores de Shenzhen (en lo sucesivo, "plataforma electrónica para la emisión fuera de línea") y la plataforma de registro y liquidación de la sucursal de Shenzhen de China Securities Depository and Clearing Corporation Limited (en lo sucesivo, "China Clearing Shenzhen"). Se aconseja a los inversores que lean atentamente este anuncio. Para los detalles de la consulta inicial y la suscripción fuera de línea, consulte las Normas de Implementación de la Oferta Fuera de Línea publicadas en el sitio web de la Bolsa de Valores de Shenzhen (www.szse.cn.) y otros reglamentos pertinentes.
La Oferta está sujeta a las Disposiciones Especiales sobre la Emisión y Suscripción de Valores para la Oferta Pública Inicial en el GEM emitidas por la CSRC el 18 de septiembre de 2021 (Anuncio de la CSRC [2021] Nº 21), las Normas de Aplicación sobre la Emisión y Suscripción de Valores para la Oferta Pública Inicial en el GEM de la Bolsa de Valores de Shenzhen (Enmienda 2021) emitidas por la SZSE (SZSE Shang [2021] Nº 919), la Las especificaciones de suscripción para la oferta pública inicial de valores bajo el sistema de registro (CSECFA [2021] Nº 213) y las normas para la gestión de los inversores fuera de la red en la oferta pública inicial de valores bajo el sistema de registro (CSECFA [2021] Nº 212) emitidas por la Asociación de Valores de China, y se aconseja a los inversores que presten atención a los cambios en las regulaciones pertinentes. El precio de emisión de 58,00 RMB por acción corresponde a una relación P/E diluida de 230,39 veces el menor de los beneficios netos auditados del emisor antes y después de deducir las ganancias y pérdidas no recurrentes para 2021, que es superior a la relación P/E estática media del sector de 44,94 veces para el último mes publicada por CSI Index Co. Esta cifra es inferior a la media de la relación estática P/E de empresas comparables del sector en 2021, y existe el riesgo de que el precio de las acciones del emisor caiga en el futuro, lo que supondría pérdidas para los inversores. El Emisor y el Patrocinador (Colocador Principal) desean recordar a los inversores que deben prestar atención a los riesgos de la inversión, juzgar cuidadosamente la razonabilidad del precio de la emisión y tomar decisiones de inversión racionales.
Se ruega a los inversores que se centren en el proceso de emisión, la suscripción y el pago en línea y fuera de línea, y la enajenación de las acciones abandonadas, como se indica a continuación.
1. Una vez concluida la investigación inicial, el emisor y el patrocinador (suscriptor principal), de acuerdo con las normas de exclusión estipuladas en el "Anuncio de Oferta Pública Inicial de Acciones y Cotización en GEM de Hangzhou Guangli Microelectronics Co. Una vez eliminadas las cotizaciones de los inversores que no cumplan los requisitos, se eliminarán por consenso todos los objetivos de colocación cuyo precio de suscripción propuesto sea superior a 73,40 RMB por acción (excluyendo 73,40 RMB por acción); y todos los objetivos de colocación cuyo precio de suscripción propuesto sea de 73,40 RMB por acción y cuya cantidad de suscripción propuesta sea inferior a 12,9 millones de acciones (excluyendo 12,9 millones de acciones). El número total de propuestas de suscripción excluidas del proceso anterior es de 751,5 millones de acciones, lo que representa aproximadamente el 1,003% del número total de propuestas de suscripción de 7.496080 millones de acciones, una vez excluidas las cotizaciones no válidas de la consulta inicial. La parte excluida no podrá participar en los abonos offline y online. Para conocer los detalles de las exclusiones, consulte la sección marcada como "Exclusión de precios elevados" en el "Anexo: Cuadro estadístico de ofertas para inversores".
2. El emisor y el patrocinador (suscriptor principal), basándose en los resultados de la investigación preliminar, y teniendo en cuenta factores como los fundamentos del emisor, las condiciones del mercado, el nivel de valoración de las empresas cotizadas del mismo sector, los requisitos de captación de fondos y los riesgos de suscripción, han negociado y determinado que el precio de emisión sea de 58,00 RMB por acción.
Se invita a los inversores a realizar suscripciones en línea y fuera de línea a este precio el 26 de julio de 2022 (día T) sin pagar los fondos de suscripción. El periodo de suscripción fuera de línea es de 9:30 a 15:00 y el periodo de suscripción en línea es de 9:15 a 11:30 y de 13:00 a 15:00.
3. El emisor y el patrocinador (suscriptor principal) han negociado un precio de emisión de 58,00 RMB por acción. (en lo sucesivo, "fondos de pensiones de empresa") y los fondos de seguros que se ajustan a las disposiciones de las medidas de administración de la utilización de los fondos de seguros (en lo sucesivo, "fondos de seguros"), el más bajo de la mediana o la media ponderada de los precios cotizados. De conformidad con el artículo 39(Ⅳ) de las Normas de Ejecución de la Oferta Pública Inicial, las filiales pertinentes del Patrocinador no están obligadas a participar en la Colocación Estratégica.
El número inicial de colocaciones estratégicas en la Emisión es de 10.000000 de acciones, que representan el 20,00% del número de acciones de la Emisión. Sobre la base del precio finalizado, la colocación estratégica de la Emisión consiste en el plan especial de gestión de activos del Emisor para la alta dirección y los empleados principales y otros inversores estratégicos. Todos los fondos de suscripción de los inversores estratégicos se remitieron a la cuenta bancaria designada por el promotor (principal suscriptor) dentro del plazo establecido.
El plan especial de gestión de activos establecido para la participación de la alta dirección y los empleados principales del Emisor en la Colocación Estratégica es el Plan de Gestión de Activos Agrupados de la Participación de los Empleados de Zhongjin Guangli Nº 1 en la Colocación Estratégica GEM ("Plan de Gestión de Activos de Zhongjin Guangli Nº 1"). Sobre la base del precio finalizado, el número definitivo de acciones de la colocación estratégica de CJGL 1 fue de 1.386206.000 acciones, lo que representa aproximadamente el 2,77% del número de acciones de la emisión.
Los tipos de otros inversores estratégicos son grandes empresas o sus filiales con relación de cooperación estratégica o visión de cooperación a largo plazo con las operaciones comerciales del emisor, y grandes fondos de inversión nacionales o sus filiales con intención de invertir a largo plazo. Sobre la base del precio finalizado, el número definitivo de acciones a colocar estratégicamente por otros inversores estratégicos fue de 6.551721.000 acciones, que representan aproximadamente el 13,10% del número de acciones de la Emisión.
El número inicial de acciones emitidas en el marco de la colocación estratégica de la Emisión fue de 10.000000 acciones, lo que representa el 20,00% del número de acciones emitidas en la Emisión. El número de acciones de la colocación estratégica final de la Emisión fue de 7.937927.000 acciones, que representan aproximadamente el 15,88% del número de acciones de la Emisión. La diferencia entre la colocación estratégica inicial y la colocación estratégica final de 2.060073.000 acciones se destinará de nuevo a la oferta fuera de la red.
La Oferta se llevó a cabo finalmente mediante una combinación de una colocación dirigida a inversores estratégicos, una colocación de consulta fuera de línea a inversores elegibles (la "Oferta fuera de línea") y una oferta de precios en línea a inversores públicos que tuvieran acciones A no restringidas y recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen por valor de mercado (la "Oferta en línea"). (en lo sucesivo, "Oferta en línea"). 4. Disposición del período de venta restringido: Las acciones de la Oferta en línea no tienen restricciones de circulación ni disposición del período de venta restringido y estarán disponibles para su circulación a partir de la fecha de cotización de las acciones de la Oferta Pública en el GEM Board de la Bolsa de Shenzhen.
La parte de emisión fuera de línea adopta el método de restricción de venta proporcional, y los inversores fuera de línea deben comprometerse a que el 10% del número de acciones que se les asigne (calculado por redondeo hacia arriba) estará restringido durante 6 meses a partir de la fecha de la oferta pública inicial y la cotización del emisor. Es decir, el 90% de las acciones asignadas a cada objetivo de colocación tendrán un periodo de venta ilimitado y estarán disponibles para su circulación a partir de la fecha de cotización y negociación en la Bolsa de Shenzhen; el 10% de las acciones tendrán un periodo de venta restringido de 6 meses, que se calculará a partir de la fecha de cotización y negociación en la Bolsa de Shenzhen.
Al participar en la oferta de cotización inicial y en la suscripción fuera de línea, los inversores fuera de línea no están obligados a cumplimentar el acuerdo de período de venta restringido para los objetivos de colocación bajo su gestión y, una vez cotizados, se considera que han aceptado el acuerdo de período de venta restringido fuera de línea, tal como se indica en este anuncio.
Con respecto a la colocación estratégica, las acciones asignadas al plan especial de gestión de activos establecido por la alta dirección del Emisor y los empleados principales que participan en la colocación estratégica estarán sujetas a un período de bloqueo de 12 meses y las acciones asignadas a otros inversores estratégicos estarán sujetas a un período de bloqueo de 12 meses, que comenzará a partir de la fecha de cotización de las acciones en la oferta pública en la Bolsa de Shenzhen. Tras la expiración del periodo de bloqueo, se aplicarán las normas pertinentes de la CSRC y de la Bolsa de Shenzhen a la reducción de las acciones asignadas a los inversores estratégicos.
5. Los inversores en línea expresarán de forma independiente su intención de suscribir acciones y no confiarán a una sociedad de valores la autoridad exclusiva para realizar suscripciones de nuevas acciones en su nombre.
6. Tras el cierre de las suscripciones en línea y fuera de línea, el emisor y el patrocinador (suscriptor principal) decidirán el 26 de julio de 2022 (día T) si activan de nuevo el mecanismo de recuperación para ajustar el tamaño de las emisiones en línea y fuera de línea en función de las suscripciones en línea y fuera de línea. La activación del mecanismo de recuperación se determinará en función de los múltiplos de suscripción efectivos iniciales de los inversores en línea.
7. Los inversores fuera de línea deberán, de acuerdo con el "Anuncio de los resultados de la adjudicación preliminar fuera de línea de la oferta pública inicial de acciones y la cotización en GEM de Hangzhou Guangli Microelectronics Co. Los fondos de la suscripción deben pagarse en su totalidad y a tiempo antes de las 16:00 horas del 28 de julio de 2022 (T+2).
Si los fondos de la suscripción no se pagan en su totalidad en el plazo establecido o de acuerdo con los requisitos, las nuevas acciones asignadas al adjudicatario no serán válidas. Si se produce la situación mencionada cuando se emiten varias acciones nuevas el mismo día, la colocación no será válida. Si diferentes destinatarios de la colocación comparten la misma cuenta bancaria, si los fondos de suscripción son insuficientes, todas las nuevas acciones asignadas a los destinatarios de la colocación que compartan la misma cuenta bancaria no serán válidas. Si a un inversor fuera de línea se le asigna más de una acción de la OPV en el mismo día, deberá realizar un pago separado por cada acción de la OPV.
Después de ganar la lotería de las nuevas acciones, los inversores en línea deben cumplir con sus obligaciones de liquidación de fondos de acuerdo con el Anuncio de los resultados de la lotería en línea para la oferta pública inicial de acciones y la cotización en el GEM de Hangzhou Guangli Microelectronics Company Limited (en lo sucesivo, "Anuncio de los resultados de la lotería en línea") y asegurarse de que sus cuentas de fondos tienen fondos suficientes al final del 28 de julio de 2022 (T+2). El inversor será responsable de las consecuencias y de las responsabilidades legales que se deriven de ello. El pago del inversor está sujeto a la normativa pertinente de la sociedad de valores del inversor.
Las acciones perdidas por los inversores offline y online serán suscritas por el promotor (lead underwriter).
8. Los inversores fuera de línea deberán cumplir estrictamente los requisitos reglamentarios del sector de la Asociación de Valores de China, determinar razonablemente el importe de la suscripción, y el importe de la suscripción rellenado para el objetivo de colocación en las sesiones de consulta y suscripción no deberá exceder el tamaño total de los activos o del capital del objetivo de colocación. Si un inversor fuera de línea que ha presentado una oferta válida no participa en la suscripción o si un inversor fuera de línea que ha recibido la colocación inicial no paga el importe de la suscripción en su totalidad y en el momento oportuno, se considerará que ha incumplido el contrato y asumirá la responsabilidad del incumplimiento. El número de incumplimientos del Objetivo de Colocación en cada segmento de los mercados bursátiles SZSE, SSE y NSE se contabilizará de forma conjunta. Durante el período de inclusión en la lista restringida, el Objetivo de Colocación correspondiente no participará en la búsqueda y colocación fuera de línea de los proyectos correspondientes en cada segmento de los mercados de valores de SZSE, SSE y BSE. En el caso de que un inversor en línea no haya realizado el pago completo después de haber ganado la lotería por un total de tres veces dentro de 12 meses consecutivos, se le prohibirá participar en la suscripción en línea de nuevas acciones, recibos de depósito, bonos convertibles y bonos canjeables durante seis meses (calculados sobre la base de 180 días naturales, incluido el día siguiente) a partir del día después de que el participante en la liquidación haya declarado por última vez su abandono de la suscripción. El número de suscripciones abandonadas se calculará sobre la base del número real de suscripciones abandonadas de acciones nuevas, recibos de depósito, bonos corporativos convertibles y bonos corporativos canjeables combinados.
9. Cuando el número total de acciones suscritas por los inversores fuera de línea y en línea sea inferior al 70% del número de acciones de la oferta pública una vez deducido el número final de colocaciones estratégicas, el emisor y el patrocinador (colocador principal) suspenderán la emisión de nuevas acciones y divulgarán información sobre los motivos de la suspensión y los acuerdos posteriores.
10. El Emisor y el Patrocinador (Suscriptor Principal) recuerdan solemnemente a los inversores que presten atención a los riesgos de la inversión, inviertan racionalmente y lean detenidamente el "Anuncio especial sobre los riesgos de la inversión en la oferta pública inicial de acciones y la cotización en el GEM de Hangzhou Guangli Microelectronics Company Limited" publicado en China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, Securities Times y Securities Daily el 25 de julio de 2022 (T-1) ( (en lo sucesivo, el "Anuncio especial sobre los riesgos de la inversión"), comprenda plenamente los riesgos del mercado y participe en la OPI con precaución.
Advertencia sobre la valoración y el riesgo de inversión
1. El precio de la emisión es de 58,00 RMB por acción. Se pide a los inversores que juzguen la razonabilidad del precio de la emisión basándose en las siguientes circunstancias.
(1) Según la "Clasificación industrial de las empresas cotizadas" de la Comisión Reguladora de Valores de China
