Los informes de los institutos de investigación de las principales empresas de corretaje chinas minimizan la diferencia de información entre los inversores particulares y las instituciones y permiten a los inversores particulares comprender antes los cambios fundamentales de las empresas cotizadas.
Revisión y perspectivas de la industria mundial de vehículos eléctricos: bajo la ola de desarrollo de nuevas energías a nivel mundial, la electrificación de los vehículos se está acelerando. Después de mayo, con la recuperación de la producción y la demanda mundiales, las ventas globales de vehículos de nueva energía se recuperaron bien. Las ventas acumuladas de vehículos de pasajeros de nueva energía en el mercado chino en el primer semestre del año fueron de 2,248 millones de unidades, lo que supone un aumento del 123% interanual. De cara a la segunda mitad del año, se espera que el lanzamiento de nuevos modelos como Byd Company Limited(002594) Ocean Series, Ideal L9, Azera ET7, Askworld M7, Zero Run C01 y Changan Deep Blue impulse un elevado crecimiento de la demanda. En Europa, se espera que las ventas toquen fondo con la resolución gradual de los cuellos de botella de la cadena de suministro local y la recuperación gradual de las exportaciones de la fábrica de Tesla en Shanghai. En Estados Unidos, una alta proporción de camionetas en el mercado sigue dominada por los vehículos de combustible, y la falta de diversificación de los modelos de vehículos eléctricos ha provocado una lenta penetración.
Revisión y perspectivas de la industria mundial de baterías y materiales de energía: se espera que el gran auge del mercado de vehículos de nueva energía impulse el aumento de los envíos de baterías en ringgit. En cuanto a los costes, los precios de la sal de litio son altos y estables, los del electrolito han bajado mucho, los del ánodo y el diafragma son relativamente estables y los costes de los materiales integrales están en un estado de optimización continua. Desde el segundo trimestre de este año, las empresas de baterías eléctricas han aumentado los precios, la rentabilidad siguió reparándose. Byd Company Limited(002594) CTB, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) batería Kirin y otras nuevas iteraciones del sistema de innovación, ventajas técnicas para asegurar una cuota de liderazgo. Al mismo tiempo, la nueva generación de sistemas de baterías con alta densidad energética y gran autonomía ha impulsado la penetración de nuevos materiales como el alto níquel, el fosfato de hierro y manganeso de litio, el ánodo de silicio, los nanotubos de carbono de pared simple y el LiFSI. Además, la industria de las baterías de iones de sodio con ventajas de costes está entrando en un período de rápida industrialización, las empresas de baterías pertinentes, las empresas de materiales siguen acelerando la disposición.
Consejos de inversión: recomendamos la mejora gradual de la rentabilidad, la demanda de buenos enlaces de baterías, el suministro ajustado de ánodos, enlaces de diafragma, así como con el liderazgo tecnológico y la tasa de penetración de nuevos materiales para mejorar el espacio.
Segmento de la batería: En el segundo trimestre, las principales fábricas de baterías aumentaron los precios en un 10%-30% la presión de los costes de conducción, mientras que los materiales de cátodo aguas arriba, los precios del electrolito cayeron, las empresas de baterías desde la reparación de la rentabilidad del segundo trimestre de manera significativa. Al mismo tiempo, la segunda mitad de los envíos de vehículos de nueva energía se acelera. Por lo tanto, se recomienda la demanda global de buena, la rentabilidad se espera para reparar rápidamente el enlace de la batería, los objetivos recomendados: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Jiangsu Azure Corporation(002245) .
Segmento de materiales: gracias a la innovación iterativa del sistema de materiales de las baterías de energía y del proceso de envasado, las empresas de nuevos materiales relevantes ganan mayor cuota de mercado y rentabilidad en virtud de las barreras técnicas. Por lo tanto, recomendamos Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) (cátodo de alto contenido en níquel), Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) (carga rápida, cátodo basado en silicio), Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) (fosfato de hierro y manganeso de litio, fosfato de hierro y litio de almacenamiento de energía), Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) (agente conductor de nanotubos de carbono), Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) (LIFSI), Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) (segmento de alto auge con suministro ajustado).
Riesgos: riesgo de cambios políticos; fluctuaciones significativas de los precios de las materias primas; producción y ventas de vehículos eléctricos inferiores a las previstas.
