Informes de los principales institutos de investigación bursátil de China, que minimizan la diferencia de información entre los inversores particulares y las instituciones y permiten a los inversores particulares conocer antes los cambios en los fundamentos de las empresas cotizadas.
En la actualidad, el carbonato de litio de grado industrial y para baterías ha alcanzado un máximo de 46-48 millones/tonelada en julio de 22, lo que supone un aumento de casi el 700%, ya que los elevados precios de la sal de litio provocan la ansiedad del mercado. La batería de iones de sodio, por su parte, es rica en materias primas y su coste de producción en masa es entre un 30% y un 40% inferior al de las baterías de iones de litio, con una economía evidente, y se considera la mejor alternativa a las baterías de iones de litio.
Espacio para las baterías de iones de sodio.
Escenarios de aplicación, creemos que las principales áreas de aplicación de las baterías de iones de sodio en el futuro son: sistemas de almacenamiento de energía, vehículos eléctricos de dos ruedas y vehículos de baja velocidad.
Según nuestros cálculos, (1) en el escenario optimista, la demanda de baterías de iones de sodio es de unos 35,1 GWh en 2022 y 505,9 GWh en 2025, con una tasa de crecimiento interanual del 143,2%; (2) en el escenario neutral, la demanda es de unos 126,5 GWh en 2025, con una tasa de crecimiento interanual del 53,3%.
Avances en la industrialización de aspectos clave de las baterías de iones de sodio.
Ánodo: los materiales del cátodo son el eslabón central en la diferenciación de las rutas de las baterías de iones de sodio, las principales rutas actuales son: óxidos metálicos de transición estratificados, compuestos polianiónicos, azul de Prusia, actualmente Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) cubre tres rutas, Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) se centra en los óxidos metálicos de transición estratificados.
electrodos negativos: carbono duro y blando en el escenario, actualmente Shenzhen Xfh Technology Co.Ltd(300890) , Traición, Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Shan Xi Hua Yang Group New Energy Co.Ltd(600348) todos tienen una disposición en los electrodos negativos de la batería de iones de sodio.
Electrolito: el electrolito NaPF6 es el núcleo del electrolito de la batería de iones de sodio, actualmente Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) y Do-Fluoride New Materials Co.Ltd(002407) han dominado el proceso del núcleo de la sal de sodio.
Batería: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) , Jiangsu Transimage Technology Co.Ltd(002866) , Zhongkehai sodio y otras empresas de diseño profundo, la liberación de la batería de iones de sodio es inminente.
Recomendaciones de inversión.
Recomendaciones clave: 1. enlace catódico: [ Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) ], [ Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) ], [ Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) ]; 2. enlace negativo: [ Shenzhen Xfh Technology Co.Ltd(300890) ], [Betray], [ Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) ]; 3. enlace electrolítico: [ Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) ], [ Do-Fluoride New Materials Co.Ltd(002407) ]; 4. enlace de la batería: [ Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ], [ Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) 】.
Preocupaciones sugeridas: [ Jiangsu Transimage Technology Co.Ltd(002866) ], [ Shan Xi Hua Yang Group New Energy Co.Ltd(600348) ].
Consejos sobre el riesgo.
1. el progreso de la industrialización de las baterías de iones de sodio no es el esperado; 2. la demanda del mercado de almacenamiento de energía no es la esperada; 3. el coste de las baterías de litio disminuye más de lo esperado; 4. el riesgo de error de medición.
