Abreviatura de la acción: Suzhou Shijing Environmental Technology Co.Ltd(301030) Código de la acción: Suzhou Shijing Environmental Technology Co.Ltd(301030) Suzhou Shijing Environmental Technology Co.Ltd(301030)
Un informe de análisis de demostración sobre el plan de emisión de acciones a objetos específicos en 2022
Junio de 2002
Suzhou Shijing Environmental Technology Co.Ltd(301030) (en Con el fin de satisfacer las necesidades de capital del desarrollo empresarial de la empresa, ampliar la escala de funcionamiento de la empresa y mejorar aún más su competitividad básica, la empresa tiene en cuenta su propia situación real, de conformidad con el derecho de sociedades de la República Popular China (en adelante, “el derecho de sociedades”), la Ley de valores de la República Popular China (en adelante, “la Ley de valores”), Las medidas para la administración de la emisión y el registro de valores de las empresas que cotizan en bolsa en GEM (para su aplicación experimental) (en lo sucesivo denominadas “medidas para la administración del registro”) y otras leyes, reglamentos y documentos normativos pertinentes estipulan que la empresa no emitirá más de 40 millones de acciones (incluidas las presentes) a determinados destinatarios; La recaudación de fondos no excederá de 438 millones de yuan para la producción digital e inteligente de tubos de acero inoxidable de teflón, la reducción anual de las emisiones de CO2 de 10.000 toneladas y la utilización de los recursos de escoria de acero, as í como para la reposición de los fondos de liquidez.
(A menos que se indique lo contrario en el presente informe de análisis de argumentos, los términos pertinentes tienen el mismo significado que en el plan de emisión de acciones a determinados destinatarios para 2022)
Antecedentes y objetivos de la presente publicación
Antecedentes de la emisión de acciones a determinados destinatarios
1. En septiembre de 2020, el Gobierno chino dejó claro en la 75ª Asamblea General de las Naciones Unidas que China se esforzaría por alcanzar el máximo de emisiones de dióxido de carbono para 2030 y lograr la neutralización del carbono para 2060. El Pico de carbono y la neutralización del carbono son las principales decisiones estratégicas tomadas por el Comité Central del partido después de una cuidadosa consideración, que están relacionadas con el desarrollo sostenible de la nación china y la construcción de la Comunidad del destino humano. En combinación con el establecimiento y la aplicación de la estrategia de “doble carbono”, la reducción de la contaminación y la reducción de las emisiones de carbono, la sinergia, el aumento del reciclado de los recursos, el enriquecimiento y la mejora del valor añadido de la industria de protección del medio ambiente se han convertido en nuevos requisitos para el desarrollo de la industria. La competencia básica de las empresas de protección del medio ambiente se ha convertido gradualmente en la capacidad de elección estratégica, la capacidad de gestión de operaciones, la capacidad de investigación y desarrollo tecnológico, etc.
Con la publicación del “Plan de Acción de la Cumbre del carbono para 2030” y la introducción y mejora de las políticas conexas, la construcción de un sistema de economía circular verde con bajas emisiones de carbono orientado a la neutralización del carbono se llevará a cabo a lo largo de todo el proceso de desarrollo económico y Social y en Todos los aspectos, lo que dará lugar a una amplia transformación social. En 2022, el pico de carbono entró en la fase de aplicación, el equipo de protección del medio ambiente es una parte importante responsable y participante en la reducción de las emisiones de carbono, seguirá manteniendo un rápido desarrollo.
2. El vigoroso desarrollo de la industria Pan – Semiconductor hace que la demanda del mercado de tubos de aire de teflón de acero inoxidable siga aumentando
El proyecto de producción digital e inteligente de tubos de aire de teflón de acero inoxidable se utiliza principalmente en el equipo de prevención y control de la contaminación del proceso de la empresa, especialmente en el campo de los semiconductores. En la actualidad, el desarrollo de la industria Pan – Semiconductor se ha convertido en una estrategia nacional en el contexto de la sustitución de los productos nacionales y el requisito estratégico de que la cadena de la industria de fabricación de obleas sea segura y controlable por sí misma. El mercado Pan – Semiconductor de China está en auge y la demanda es fuerte, por lo que se espera que siga desarrollándose vigorosamente en el futuro. Además, con el estímulo y la promoción de la política nacional, la demanda del mercado y otros factores, el entusiasmo por invertir y desarrollar la industria fotovoltaica y de circuitos integrados en todo el país es muy alto, y la producción de las industrias mencionadas no puede separarse de la tubería de escape del proceso, el rápido desarrollo de La industria Pan – Semiconductor ha impulsado la demanda adicional de tubos de acero inoxidable de teflón, y las perspectivas del mercado son amplias.
Ii) El propósito de la presente emisión de acciones a determinados destinatarios
1. Aplicar la política nacional de desarrollo de la industria Pan – Semiconductor y organizar la industria de conductos de aire de alta gama
En los últimos años, la capacidad de producción de la industria mundial de semiconductores y fotovoltaica se ha transferido gradualmente a China, lo que ha dado lugar al rápido desarrollo de la industria de semiconductores Pan – China. Después de más de diez años de desarrollo, la empresa en el campo de la prevención y el control de la contaminación del proceso ha servido a muchos clientes de alta calidad en la industria de semiconductores PAN como la energía fotovoltaica, el circuito integrado, etc., como la energía de cristal, Trina Solar Co.Ltd(688599) \ 35
El proyecto “digital, intelligent Stainless Steel teflón duct Production Project” se comprará y construirá en la zona de desarrollo económico de Ningguo, centrándose en la producción de un nuevo tipo de protección ambiental y ahorro de energía de acero inoxidable teflón duct, y se utiliza principalmente en fotovoltaica, circuitos integrados y otros campos. La implementación del proyecto es la implementación del espíritu de ahorro de energía y reducción de emisiones del Consejo de Estado y la encarnación de la política de doble carbono, para mejorar el nivel de ahorro de energía China State Construction Engineering Corporation Limited(601668)
2. Aprovechar las oportunidades históricas de desarrollo de la industria de la protección del medio ambiente y ampliar y mejorar la distribución de las empresas
2021 es el a ño de apertura del 14º plan quinquenal de China, as í como el primer año de la estrategia de neutralización del carbono, una serie de políticas intensivas introducidas, la industria china de ahorro de energía y protección del medio ambiente en el 14º plan quinquenal marcó el comienzo de un nuevo período de oportunidades estratégicas.
El proyecto “reducción anual de las emisiones de CO2 de 10.000 toneladas y utilización de los recursos de escoria de acero” puede lograr la reducción de las emisiones de CO2 y, al mismo tiempo, convertir el polvo de escoria de acero en productos sustituibles del clínker de cemento, lograr el doble objetivo de ahorro de energía, protección del Medio Ambiente y economía circular. The Construction of this project is consistent with the National and local planning and Policy on Reducing Carbon emissions, Comprehensive Utilization of Waste and other related Resources, and will bring new Profit Growth points to the company, Improving the Cash Flow level.
3. Reducir la carga financiera y mejorar la rentabilidad de la empresa
En los últimos a ños, la empresa depende principalmente de los préstamos de los bancos y otras instituciones para integrarse en el capital. A finales de marzo de 2022, la empresa debía pagar más de 700 millones de yuan de préstamos a corto plazo en un año, y la carga de la deuda a corto plazo de la empresa era pesada. Además, el mayor saldo de la deuda con intereses de la empresa también da lugar a una mayor carga de intereses, lo que repercute en el nivel de beneficios de la empresa. En enero y marzo de 2021 y 2022, el beneficio neto realizado por la empresa fue de 58.864400 yuan y 11.908000 Yuan, respectivamente, y el costo de los intereses en el mismo período fue de 25.756200 yuan y 8.915300 Yuan, respectivamente. El costo de los intereses tuvo un gran impacto en el nivel de beneficios netos de la empresa.
Los 110 millones de yuan de los fondos recaudados se utilizan para complementar el capital de trabajo, lo que puede reducir la carga de la deuda de la empresa, reducir los gastos financieros de la empresa y mejorar la rentabilidad de la empresa.
4. Optimizar la estructura del capital y mejorar la rentabilidad y la capacidad de desarrollo sostenible
Después de que el capital recaudado esté en su lugar, el activo total y el activo neto de la empresa aumentarán en consecuencia, lo que ayudará a aliviar la presión del capital de trabajo de la empresa, optimizar la estructura del activo y el pasivo y reducir el riesgo financiero. Con la expansión de la escala empresarial de la empresa, la recaudación de fondos puede satisfacer eficazmente las necesidades de capital del crecimiento empresarial básico y la distribución estratégica de la empresa, mejorar la estabilidad de la gestión de la empresa y proporcionar una importante garantía para el desarrollo sostenible y los beneficios a largo plazo, de conformidad con los intereses de todos los accionistas.
La necesidad de elegir los valores emitidos y sus variedades
Tipos de valores emitidos
Los tipos de acciones que la empresa elige para emitir son las acciones ordinarias RMB cotizadas en China (acciones a), con un valor nominal de 1,00 yuan por acción.
Ii) la necesidad de elegir los tipos de valores emitidos
1. Satisfacer las necesidades de capital de este proyecto de inversión de capital recaudado
La empresa se dedica principalmente a la investigación y el desarrollo, el diseño, la producción y las ventas de equipos de control de la contaminación ambiental. Esta emisión de fondos recaudados por la empresa se centra en el negocio principal existente de la empresa, la ejecución del proyecto mejorará la escala de ingresos y la rentabilidad del negocio principal de la empresa, la empresa todavía se centra en la industria de la protección del medio ambiente, ayudará a consolidar la posición de mercado de la empresa, Promover el desarrollo sostenible de la empresa. Al mismo tiempo, parte del capital recaudado se utilizará para complementar la liquidez a fin de satisfacer las necesidades de capital de trabajo derivadas del crecimiento del tamaño de las empresas.
Debido a que la inversión total del proyecto es alta, la empresa no puede satisfacer todas las necesidades de capital de la construcción del proyecto mediante el uso de fondos propios o préstamos bancarios. Por lo tanto, con el fin de garantizar el progreso normal del proyecto, la empresa elige el método de emisión de acciones a objetos específicos para recaudar fondos.
2. Los métodos de financiación de la deuda, como los préstamos bancarios, tienen algunas limitaciones
El costo financiero de la financiación de la deuda a través de préstamos bancarios es mayor y la cantidad de financiación es relativamente limitada. Si el proyecto de inversión de capital recaudado se financia totalmente con la ayuda de la deuda, por una parte, conducirá a un aumento de la relación activo – pasivo de la empresa, aumentando el riesgo financiero de la empresa. Por otra parte, el aumento de los gastos en concepto de intereses de la financiación de la deuda afectará al nivel de beneficios de la empresa, reducirá la flexibilidad del uso de los fondos de la empresa y será perjudicial para el funcionamiento estable de la empresa. Por lo tanto, la elección de la empresa de préstamos bancarios y otros métodos de financiación de la deuda tiene ciertas limitaciones, no puede satisfacer las necesidades de capital de la empresa.
3. Cumplir con el plan de desarrollo de la empresa
El uso de los fondos recaudados mediante la emisión de acciones a objetivos específicos se ajusta a la dirección de desarrollo estratégico de la empresa. Después de la recaudación de fondos, la fuerza financiera de la empresa se fortalecerá aún más y la estructura de capital se optimizará aún más, lo que ayudará a promover la distribución estratégica de la empresa, aprovechar las oportunidades de desarrollo de la industria, aumentar la cuota de mercado, lograr la innovación y la mejora de los productos, formar un nuevo punto de crecimiento del rendimiento y mejorar la competitividad básica de la empresa. Por lo tanto, la emisión de acciones a objetos específicos tiene un significado positivo para el desarrollo de la empresa, es propicio para el desarrollo sostenible estable a largo plazo de la empresa y está en consonancia con los intereses de la empresa y de todos los accionistas.
4. La mejor forma de financiación de la empresa en la etapa actual es la emisión de acciones para recaudar fondos a determinados objetivos.
La empresa puede aumentar el capital social de los accionistas, reducir la relación activo – pasivo, optimizar la estructura del capital y prevenir eficazmente los riesgos financieros mediante la emisión de acciones a un objetivo específico. Después de que el proyecto de inversión de capital recaudado se complete en el futuro, el nivel de beneficios de la empresa mejorará aún más, el crecimiento del rendimiento de la operación puede absorber el efecto diluido de la expansión del capital social en los ingresos al contado, y traerá un buen rendimiento a todos los accionistas de la empresa.
En resumen, es necesario que la empresa emita acciones para recaudar fondos a determinados destinatarios.
Alcance, cantidad y idoneidad de las normas para la selección de los objetos de esta emisión
Idoneidad del alcance de la selección del objeto de emisión
Los destinatarios de esta emisión no serán más de 35, que serán sociedades de gestión de fondos de inversión de valores, sociedades de valores, inversores institucionales de seguros, sociedades fiduciarias, sociedades financieras, inversores institucionales extranjeros cualificados, as í como otras personas jurídicas, personas físicas u otros inversores cualificados, de conformidad con las disposiciones de la c
El objeto de emisión sólo puede suscribirse con fondos propios.
El objeto final de la emisión será autorizado por la Junta General de accionistas a consultar con la institución patrocinadora (principal patrocinador) de la emisión de acuerdo con el resultado de la investigación, de conformidad con las disposiciones pertinentes de la c
Ii) idoneidad del número de objetos de esta emisión
El objetivo final de esta emisión no es más de 35 objetos específicos que cumplan las disposiciones legales y reglamentarias pertinentes, todos los cuales se suscriben en efectivo y al mismo precio. El número de objetos de emisión de las acciones emitidas a determinados objetos se ajusta a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos, como las medidas administrativas para el registro, y el número de objetos de emisión es adecuado.
Iii) idoneidad de las normas para el objeto de la presente emisión
El objeto de la emisión debe tener cierta capacidad de identificación y asunción de riesgos, as í como la capacidad financiera correspondiente. La norma del objeto de la emisión se ajusta a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos, como las medidas administrativas para el registro, y la norma del objeto de la emisión es apropiada.
Racionalidad de los principios, bases, métodos y procedimientos de fijación de precios de esta emisión
Principios y bases de la fijación de precios de esta emisión
La fecha de referencia de precios de esta emisión es el primer día del período de emisión, y el precio de emisión no será inferior al 80% del precio medio de las acciones de la empresa en los 20 días de negociación anteriores a la fecha de referencia de precios (precio medio de las acciones en los 20 días de negociación anteriores a la fecha de referencia de precios = valor total de las acciones en los 20 días de negociación anteriores a la fecha de referencia de precios / valor total de las acciones en los 20 días de negociación anteriores a la fecha de referencia de fijación de precios).
Si la empresa paga dividendos, entrega de acciones, conversión de la reserva de capital en capital social, etc., entre la fecha de referencia y la fecha de emisión, el precio de emisión se ajustará en consecuencia, y la fórmula de ajuste será la siguiente:
Dividendos en efectivo distribuidos: p1 = p0 – D
Emisión de acciones de bonificación o conversión en capital social: p1 = p0 / (1 + n)
Ambos ítems se llevan a cabo simultáneamente: p1 = (P0 – d) / (1 + n)
Entre ellos, p0 es el precio de emisión antes del ajuste, D es el dividendo en efectivo por acción, N es el dividendo en acciones rojas por acción o
El número de acciones transferidas, P1 es el precio de emisión ajustado.
El precio final de emisión de esta emisión será autorizado por la Junta General de accionistas a negociar con la institución patrocinadora (aseguradora principal) de esta emisión de conformidad con las disposiciones pertinentes de la c
Métodos y procedimientos de fijación de precios de esta emisión
Los métodos y procedimientos de fijación de precios de esta emisión se han examinado y aprobado por el Consejo de Administración de conformidad con las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos, como las medidas administrativas para el registro, y los anuncios pertinentes se han publicado en el sitio web de la bolsa y en los medios de difusión de información designados por la c
Los métodos y procedimientos de fijación de precios de esta emisión se ajustan a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos, como las medidas administrativas para el registro, y los métodos y procedimientos de fijación de precios de esta emisión son razonables.
En resumen, los principios, la base, los métodos y los procedimientos de fijación de precios de esta emisión se ajustan a las leyes y reglamentos pertinentes y son razonables.
Viabilidad del modo de emisión actual
Cumplimiento legal del modo de emisión
1. La empresa no
