Abreviatura de la acción: Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) Código de la acción: Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772)
Informe de análisis de demostración sobre el plan de emisión de bonos convertibles de sociedades a objetos no específicos (versión revisada)
Junio de 2002
Catálogo
Catálogo… Sección 1 la necesidad de elegir los valores emitidos y sus variedades… 2.
Los tipos de valores emitidos en esta emisión… 2.
La viabilidad y la necesidad de este proyecto de inversión de capital recaudado… Sección 2 selección del alcance, la cantidad y la idoneidad de los criterios para esta publicación… 3.
1. Idoneidad del alcance de la selección de los objetos de esta publicación… 3.
2. Idoneidad del número de objetos de esta emisión… 3.
Iii. Idoneidad de las normas para el objeto de la presente publicación Sección 3. Racionalidad de los principios, bases, métodos y procedimientos de fijación de precios de esta emisión. 5.
1. The Pricing principle of this issue is reasonable… 5.
La racionalidad de la base de precios de esta emisión… 6.
Los métodos y procedimientos de fijación de precios de esta emisión son razonables… Sección 4 viabilidad de este modo de distribución… 8.
Esta emisión se ajusta a las disposiciones de las medidas administrativas para el registro relativas a la emisión de bonos convertibles de sociedades. 8. Esta emisión se ajusta a las disposiciones especiales de las medidas administrativas para el registro relativas a la emisión y suscripción de bonos convertibles de sociedades. 12.
Esta emisión se ajusta a las disposiciones pertinentes de la Ley de valores sobre la emisión pública de bonos corporativos. 18 4. La empresa no está comprendida en el ámbito de aplicación de las sanciones previstas en el memorando de cooperación sobre la imposición de sanciones conjuntas a los infractores de la confianza y el memorando de cooperación sobre la imposición de sanciones conjuntas a las empresas que incumplen la confianza en las aduanas, y no está comprendida en el ámbito de La falta general de confianza.
Empresas y aduanas deshonestas… Sección 5 equidad y racionalidad del plan de distribución… Sección 6 influencia de la oferta en la dilución de los derechos de los accionistas originales o de los rendimientos al contado y medidas específicas para llenarla sección 7 conclusión… 23.
Sección 1 la necesidad de elegir los valores emitidos y sus variedades
Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) \ Con el fin de satisfacer las necesidades de capital del desarrollo de la empresa, ampliar la escala de funcionamiento de la empresa, mejorar la competitividad general de la empresa y mejorar su rentabilidad, la empresa, teniendo en cuenta su propia situación real, de conformidad con el derecho de sociedades de la República Popular China (en adelante, el Derecho de sociedades), Las disposiciones pertinentes de la Ley de valores de la República Popular China (en adelante, la Ley de valores) y las medidas administrativas para el registro de la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa en la Junta de innovación tecnológica (en adelante, las medidas administrativas para el registro), etc., están destinadas a recaudar fondos mediante la emisión de bonos convertibles de sociedades (en adelante, la “emisión”) a objetos no específicos. Tipos de valores emitidos
Los tipos de valores emitidos son los bonos convertibles de sociedades que pueden convertirse en acciones de sociedades. Los bonos convertibles y las futuras acciones convertibles se cotizarán en la bolsa de Shanghai. Viabilidad y necesidad de este proyecto de inversión de capital recaudado
Todos los proyectos de inversión de fondos recaudados mediante la emisión de bonos convertibles a objetivos no específicos han sido cuidadosamente demostrados por el Consejo de Administración de la empresa, que se ajustan a las políticas industriales pertinentes del Estado y a la dirección estratégica de desarrollo de la empresa, y tienen mejores beneficios socioeconómicos, lo que es beneficioso para mejorar aún más la solidez general de la empresa, mejorar la competitividad del mercado y la capacidad de lucha contra los riesgos de la empresa y redunda en interés de la empresa y de todos los accionistas. Para más detalles, véase el sitio web de la bolsa de Shanghai. http://www.sse.com.cn. Informe de análisis de viabilidad sobre el uso de los fondos recaudados mediante la emisión de bonos convertibles de sociedades a objetos no específicos (versión revisada).
Sección 2 idoneidad del alcance, la cantidad y las normas de selección del objeto de emisión
La forma específica de emisión de los bonos convertibles de sociedades será determinada por el Consejo de Administración autorizado por la Junta General de accionistas de la sociedad (o por la persona autorizada por el Consejo de Administración) en consulta con la institución patrocinadora (aseguradora principal). Los objetivos de la emisión de bonos convertibles son las personas físicas, las personas jurídicas, los fondos de inversión en valores y otros inversores que posean cuentas de valores de la sucursal de Shanghai de la sociedad china de registro y liquidación de valores (excepto los prohibidos por las leyes y reglamentos nacionales). Los bonos convertibles emitidos en esta emisión se colocan preferentemente a los accionistas existentes de la empresa, que tienen derecho a renunciar a su derecho de colocación preferente. La proporción específica de la colocación preferente a los accionistas existentes será determinada por el Consejo de Administración autorizado por la Junta General de accionistas de la sociedad (o por la persona autorizada por el Consejo de Administración) previa consulta con el organismo patrocinador (principal asegurador) sobre la base de las condiciones del mercado antes de la emisión, y se revelará en el anuncio de emisión de los bonos convertibles emitidos.
Los accionistas actuales de la empresa disfrutan de un equilibrio más allá de la colocación preferida y los accionistas existentes renuncian a la colocación preferida mediante la venta en línea a inversores institucionales y / o mediante la emisión de precios en línea a través del sistema de negociación de la bolsa de Shanghai, y el saldo está garantizado por el asegurador.
El alcance de la selección del objeto de la oferta se ajustará a las disposiciones de la Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “c
Los objetivos de la emisión de bonos convertibles son las personas físicas, las personas jurídicas, los fondos de inversión en valores y otros inversores que posean cuentas de valores de la sucursal de Shanghai de la sociedad china de registro y liquidación de valores (excepto los prohibidos por las leyes y reglamentos nacionales).
El número de objetos de emisión se ajustará a las disposiciones de las leyes, reglamentos y documentos normativos pertinentes de la Comisión Reguladora de valores de China y la bolsa de Shanghai, y el número de objetos de emisión será adecuado. Idoneidad de las normas para el objeto de la presente emisión
El objetivo de la emisión de bonos convertibles de sociedades debe tener cierta capacidad de identificación de riesgos y capacidad de Asunción de riesgos, y tener la fuerza financiera correspondiente.
Las normas relativas a los objetos de emisión son apropiadas.
Sección III principios, bases, métodos y procedimientos de fijación de precios de la emisión
Después de obtener la decisión de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la aprobación del registro de esta emisión, la empresa determinará el período de emisión previa consulta con la institución patrocinadora (aseguradora principal). Principios de fijación de precios para esta emisión:
Tipo de interés nominal de los bonos
La Junta General de accionistas de la sociedad autorizará al Consejo de Administración de la sociedad (o a la persona autorizada por el Consejo de Administración) a consultar con la institución patrocinadora (aseguradora principal) antes de la emisión sobre la base de las políticas nacionales, las condiciones del mercado y las condiciones específicas de la sociedad para determinar el tipo de interés nominal de los bonos convertibles de la sociedad en cuestión y el tipo de interés final de cada año de interés.
Si el tipo de interés de los depósitos bancarios se ajusta antes de la emisión de los bonos convertibles, la Junta General de accionistas autorizará al Consejo de Administración (o a la persona autorizada por el Consejo de Administración) a ajustar el tipo de interés nominal en consecuencia.
Determinación y ajuste del precio de conversión
1. Base para determinar el precio inicial de conversión
El precio inicial de conversión de los bonos convertibles emitidos no será inferior al precio medio de las acciones a de la sociedad en los 20 días de negociación anteriores al anuncio del folleto (si en esos 20 días de negociación se ha producido un ajuste del precio de las acciones debido a la eliminación de derechos y a la eliminación de intereses, el precio medio de las acciones en el día de negociación anterior al ajuste se calculará sobre la base del precio correspondiente después de la eliminación de derechos y la eliminación de intereses) y el precio medio de las acciones a de la sociedad en el día de negociación anterior al ajuste. El precio inicial específico de la conversión de acciones será determinado por el Consejo de Administración autorizado por la Junta General de accionistas de la sociedad (o por la persona autorizada por el Consejo de Administración) en consulta con el organismo patrocinador (principal asegurador) de acuerdo con el mercado y las condiciones específicas de la sociedad antes de la emisión.
Precio medio de las acciones a de la empresa en los 20 primeros días de negociación = valor total de las acciones a de la empresa en los 20 primeros días de negociación / valor total de las acciones a de la empresa en los 20 primeros días de negociación;
Precio medio de las acciones a de la empresa en el día de negociación anterior = valor total de las acciones a de la empresa en el día de negociación anterior / valor total de las acciones a de la empresa en ese día.
2. Método de ajuste y fórmula de cálculo del precio de conversión
Después de la emisión, si la empresa distribuye dividendos de acciones, aumenta el capital social, aumenta la emisión de nuevas acciones (excluyendo el aumento del capital social debido a la conversión de bonos convertibles en acciones), asigna acciones y distribuye dividendos en efectivo, etc., la empresa ajustará el precio de la conversión de acciones de acuerdo con el orden de aparición de las condiciones anteriores. La fórmula de ajuste del precio de conversión es la siguiente:
Dividendos de acciones o transferencias de capital social: p1 = p0 / (1 + n)
Emisión de nuevas acciones o derechos: p1 = (P0 + a) × / (1 + k)
Los dos ítems anteriores se llevaron a cabo simultáneamente: p1 = (P0 + a) × / (1 + n + k)
Dividendos en efectivo distribuidos: p1 = p0 – D
Los tres ítems anteriores se llevaron a cabo simultáneamente: p1 = (P0 – D + a) × / (1 + n + k)
Entre ellos: P0 es el precio de las acciones antes del ajuste, N es el dividendo de las acciones distribuidas o la tasa de aumento de las acciones, k es la tasa de emisión de nuevas acciones o derechos, a es el precio de emisión de nuevas acciones o derechos, D es el dividendo en efectivo por acción, P1 es el precio de las acciones transferidas después del ajuste.
En caso de que se produzcan cambios en las acciones y / o los derechos de los accionistas, el precio de conversión se ajustará a su vez y se publicará en el sitio web de la bolsa de Shanghai. http://www.sse.com.cn. O cualquier otro medio de divulgación de información designado por el c
Cuando la recompra, fusión, escisión o cualquier otra circunstancia pueda dar lugar a cambios en la categoría, el número y / o los intereses de los accionistas de las acciones de la sociedad que puedan afectar a los intereses de los acreedores o a los intereses derivados de la conversión de los tenedores de bonos convertibles de la sociedad en cuestión, la sociedad actuará de manera justa y equitativa, según proceda. El principio de equidad y el principio de plena protección de los derechos e intereses de los tenedores de bonos convertibles emitidos en esta emisión se ajustan al precio de conversión. El contenido y las medidas de funcionamiento del ajuste de los precios de conversión se formularán de conformidad con las leyes y reglamentos pertinentes del Estado, las autoridades reguladoras de valores y la bolsa de Shanghai. Racionalidad de la base de precios de esta emisión
El precio inicial de conversión de los bonos convertibles no será inferior al precio medio de las acciones a de la empresa en los 20 días de negociación anteriores al anuncio del folleto (si en esos 20 días de negociación se ha producido un ajuste de los precios de las acciones debido a la eliminación de derechos y a la eliminación de intereses, el precio medio de las acciones en el día de negociación anterior al ajuste se calculará sobre la base de los precios ajustados después de la eliminación de derechos y la eliminación de intereses) y el precio medio de las acciones a de la empresa en el día de negociación anterior. El precio inicial específico de la conversión de acciones será determinado por el Consejo de Administración autorizado por la Junta General de accionistas de la sociedad (o por la persona autorizada por el Consejo de Administración) previa consulta con la institución patrocinadora (aseguradora principal) sobre la base de las condiciones del mercado antes de la emisión.
Precio medio de las acciones a de la empresa en los 20 primeros días de negociación = valor total de las acciones a de la empresa en los 20 primeros días de negociación / valor total de las acciones a de la empresa en los 20 primeros días de negociación;
Precio medio de las acciones a de la empresa en el día de negociación anterior = valor total de las acciones a de la empresa en el día de negociación anterior / valor total de las acciones a de la empresa en ese día.
La base del precio de emisión se ajusta a las disposiciones pertinentes de las leyes, reglamentos y documentos normativos pertinentes, como las medidas administrativas para el registro, y la base del precio de emisión es razonable. Métodos y procedimientos razonables para la fijación de precios de esta emisión
Los métodos y procedimientos de fijación de precios para la emisión de bonos convertibles a objetos no específicos se ajustan a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos, como las medidas de Administración del registro, etc. la empresa ha convocado una junta directiva para examinar y aprobar las cuestiones pertinentes relativas a la emisión de bonos convertibles, y los anuncios pertinentes se publicarán en el sitio web de la bolsa de Shanghai y en los medios de difusión de información designados, y se presentarán a la Junta General de accionistas de la empresa para su examen.
Los métodos y procedimientos de fijación de precios de esta emisión se ajustan a las disposiciones pertinentes de las leyes, reglamentos y documentos normativos, como las medidas administrativas para el registro, y los métodos y procedimientos de fijación de precios de esta emisión son razonables.
En resumen, los principios, la base, los métodos y los procedimientos de fijación de precios de esta emisión se ajustan a las leyes y reglamentos pertinentes, los documentos normativos y el cumplimiento es razonable.
Sección 4 viabilidad del modo de emisión
La empresa ha adoptado la forma de emitir bonos convertibles de sociedades a objetos no específicos para recaudar fondos, de conformidad con la “Ley de valores” y las “medidas administrativas de registro” de las condiciones de emisión pertinentes. Esta emisión se ajusta a las disposiciones de las medidas administrativas para el registro relativas a la emisión de bonos convertibles de sociedades (ⅰ) la empresa tiene una organización sólida y en buen funcionamiento
La sociedad establecerá la Junta General de accionistas, el Consejo de Administración, la Junta de supervisores y las organizaciones empresariales pertinentes en estricta conformidad con el derecho de sociedades, la Ley de valores y otras leyes y reglamentos pertinentes, as í como con los requisitos de los documentos normativos. El emisor ha establecido y mejorado el sistema de gestión de cada departamento, y la Junta General de accionistas, el Consejo de Administración y la Junta de supervisores ejercen sus derechos y cumplen sus obligaciones de conformidad con el derecho de sociedades, los estatutos y los diversos sistemas de trabajo de la empresa.
La empresa se ajusta a lo dispuesto en el artículo 13 de las medidas administrativas para el registro (ⅰ) que dispone de una organización sana y en buen funcionamiento.
Ii) el beneficio disponible medio en los últimos tres años es suficiente para pagar los intereses de un año sobre los bonos de sociedades
En 2019, 2020 y 2021, el beneficio neto de la empresa atribuible al propietario de la empresa matriz (calculado como el más bajo antes o después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes) fue de 43.316 millones de yuan, 78.728.17 millones de yuan y 84.281.99 millones de yuan, respectivamente. La emisión de bonos convertibles a objetos no específicos se calcula sobre la base de 308904,33 millones de yuan de fondos recaudados, con referencia al reciente nivel de los tipos de interés de emisión del mercado de bonos convertibles y una estimación razonable, el beneficio medio distribuible de la empresa en los últimos tres a ños es suficiente para pagar los intereses de los bonos convertibles durante un año.
La empresa cumple las disposiciones del artículo 13 de las medidas administrativas para el registro (ⅱ) que el beneficio medio distribuible de los últimos tres años es suficiente para pagar los intereses de los bonos de sociedades durante un año.
Tener una estructura razonable del activo y el pasivo y un flujo de caja normal
31 de diciembre de 2019, 202012
